Недельный зигзаг на РИ и СИ
В предыдущей записи "Готовится мощное укрепление рубля?" от 02 августа 2018 года было крайне гениально предсказано начало мощного движения в СИ. Как было указано в комментарии, я не обратил внимание на то, какие именно опционы выкупал предусмотрительный Покупатель. Было логично, что он покупал путы слева от денег (и тогда это можно было истолковать как сигнал на укрепление рубля), но по факту это были покупки колов "немного-в-деньгах". Полагаю, доходность от этой операции предусмотрительного покупана зашкаливает. Поздравим его.
Те коллеги, кто смотрел на теорцену и продавал в "неадекватно завышенные биды" получили очередное подтверждение тезиса "теорцена нужна не для того, чтобы ВЫ заработали, а чтобы кто-то другой заработал". Вспомним как выглядел рынок в тот момент:
Уже 8 августа 2018 (примерно через неделю) случилось то, что мы все хорошо помним. Только на угрозе ввести очередную пачку санций рубль потерял больше 5 рублей стоимости (грубо подешевел с 63.5 до 69). Исторвола (ака "ашви") выросла с 7% до 22% (В ТРИ РАЗА!).
Я лично встретил это событие в голой продаже опционов РИ и СИ. После взрыва волатильности позицию усреднил (по волатильности), сыграл направленно откат от 69 до 67 (по СИ) и в итоге вся история закончилась для меня нулевым результатом и чувством легкой досады от упущенных возможносте полонговать вегу. Но побыть с семьей и насладиться летним теплом было важнее.
Позиция типа "недоделанная опционная змея" на сентябрьской серии опционов РИ чувствует себя хорошо. Профиль прибыли фактически является константой и откат РИ с цен 119 до 105 её не беспокоит. Текущий профиль сентябрьской позиции:
Коллега mav1984 периодически пробует позицию «зигзаг» и говорит, что с ней не все хорошо и удовольствия никакого. Вполне возможно.
Тем не менее, именно сегодня (23 августа 2018) были открыты зигзаги на недельных опионах РИ и СИ (экспирация 30 августа 2018). Выкладываю скриншоты позиций и состояние рынка. Если кого-то интересует судьба этих зигзагов, напишите в комменте какой режим Вам был бы интересен: "Сделать 1 итоговый отчет что получилось после экспирации" или "Выложить 1-2 промежуточных состояния после интересных событий"?
Улыбка в РИ:
Позиция в РИ:
Улыбка в СИ:
Позиция в СИ:
Ждем-с.
Борис Литвинов, "Губит людей не рынок. Губит плохой РМ."
И на фьючерсах люди сливаются.
На акциях прогорают.
И даже на облигациях банкротятся. Даже нобелевские лауреаты (LTCM).
О, да! У меня «то понос, то золотуха» в опционах. В данный момент зигзаг на Ри превращен в относительно широкий проданный стреддл. с центром в районе 107.5
Пока небольшой таймаут взял от опционов, устал морально с ними бодаться. Позиции почти не трогаю, смотрю только иногда, чтобы больших скачков БА не было. Закрыл августовскую нефть с запланированной прибылью, да продал в свое время немного 66 путов на Сишке.
а экспир в принципе где ждете?
HzHz, у меня нет ожиданий в терминах "где истечет фьючерс". Это сценарная торговля или торговля по прогнозам ТА.
Очевидно, позиция будет себя чувствовать хорошо, если рынок потопчется на месте.
Если рынок начнет сильное укрепление (восстановление после панических распродаж) — нужно будет выключить ДХ и брать джек-пот.
Если же рынок завалится… Ну, буду бороться за 0. Возможно, усредню продажу волатильности.
с шаманской точки зрения ри на границе какого то там канала. И сидит уже тут пару недель. Куда то этот шарик с горки покатиться должен в обозримой перспективе.
с долларом тоже присутствуют запутки. В виде хаев годовых и возбудившегося левченко с бфм. Тоже, соответственно, возможно движение
плюс нервный сон сшашного лидера, то, се
нету стабильности
Monax, такая же и была. 3 июля 2018 ее собрал (недоделанную).
И так она и живет. Без дельта-хеджа.
ПС «Недоделанная», потому что у нее в страйке 105 должно быть 20 путов. У меня только 10, поэтому джек-пот не получился на августовском падении.
Monax, да, для первого опыта жестковато. =)
А Вы тоже змею держали в этот момент? Или зигзаг?
smart-lab.ru/blog/486684.php
Буду изучать TS lab .
Если вы не против-буду задавать Вам вопросы по программе. Уж очень она для меня трудновата.
Monax, ну, давайте попробуем.
Хотя вопросы по программе лучше адресовать в техподдержку. Или хотя бы как-то оформлять отдельными постами в духе: "Изучаю Доску Опционов. Научился делать такую-то штуку".
В целом еcли Вы разобрались с OW, то основные опционные концепции уже знакомы. Остается только научиться «видеть» их в другом интерфейсе.
А то в опционах в деньгах часто большие спреды и тишина.
shprots, около 500 лотов именно в колах.
В путах примерно 10 000 лотов прошел объем торгов.
Да Вы и сами можете посмотреть на графике этих опционов.
shprots, жаль формализовать обнаружение ситуации трудновато. Но "большой дядя" "большая тетя" слишком часто оказывается права. Это Стас может с ней совершить сделку, а потом зафиксировать прибыль не моргнув глазом.
Поэтому снова и снова: РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ.
Пусть Вам кажется, что "Вот она халява. Деньги раздают!", но свою позицию Вы должны открывать с соблюдением СВОЕГО РМ.
Стас Бржозовский, извини, исправил. Милая симпатичная тетя. С большими, да с очень большими деньгами.
Такие часто из новенького мерса или бехи выпархивают. Разумеется, припарковавшись ровно на пешеходном переходе, чтобы на них больше внимания обратили.
Dimasieg, был цикл статей и вебинаров под общим названием "TSLab Опционы. Для чайников"
В частности конкретно про улыбки "Поделись улыбкою своей".
Прочитайте этот цикл статей. Если что, вопросы можно задавать прямо в комментариях к ним.
заранее спасибо!
UPDATE 1: вечером 24 августа (через день) назрела необходимость перестроить позицию с целью частично зафиксировать прибыль.
В РИ попробую купить 10 лотов страйк 100 (фиксация прибыли), продать 10 лотов в страйке 105 (сохранение структуры зигзага).
В СИ попробую купить 20 лотов страйк 70 (фиксация прибыли), продать 20 лотов в страйке 69 (сохранение структуры зигзага).
ПС "Торговля опционами — это торговля спредами" © Московский Лоссбой
Собственно, «зигзаг» — это и есть спред, взятый с двух сторон от цены. Почему он непохож на спред в учебнике? Потому что хедж фьючерсом поворачивает всю позицию (и еще деформирует).