Finrange | Дмитрий Баженов
Finrange | Дмитрий Баженов личный блог
17 августа 2018, 10:43

Откровения инвестора или вынужденные спекуляции….

Зачем приходят на фондовый рынок? – за деньгами, ответ простой! Но каким способом их зарабатывать выбирает каждый.

Кто-то выбирает путь трейдера-спекулянта… выбирает стиль по своему характеру, складу ума и свободному времени… от внутридневного трейдинга основанного на новостях и техническом анализе до позиционного и свинг-трейдинга, где удерживаются позиции от нескольких дней до нескольких месяцев.

Второй путь, это путь инвестора, который основывается на фундаментальном анализе компаний, здесь также есть несколько разновидностей: активный и пассивный. Но у них есть общие цели:

I. Получение текущего дохода в виде процентных выплат и дивидендов;

II. Увеличение капитала путем реинвестирования полученного дохода;

III. Прирост капитала путем изменения курсовой стоимости активов.

Я себя больше отношу к пассивно-активному инвестору, несмотря на название моего проекта — «Passive Invests». Я отбираю акции основываясь на фундаментальном анализе, затем стараюсь найти благоприятную точку входа опираясь на классический технический анализ, конечно, идеальную точку найти удается не всегда, а порой нужно войти здесь и сейчас.

Ниже представлены некторые примеры из моих многочисленных сделок, особенно их публикую для тех подписчиков, которые появились в моей группе недавно и не видели или не знают, как я торгую и называют меня спекулянтом)

Откровения инвестора или вынужденные спекуляции….                                                                  Привилегированные акции МечелаОткровения инвестора или вынужденные спекуляции….                                                                           Акции РаспадскойОткровения инвестора или вынужденные спекуляции….                                                                         Акции РусалаОткровения инвестора или вынужденные спекуляции….                                                                                 Акции Энел Россия

Если бы я был до мозга костей пассивным инвестором, то на нашем рынке мне бы не удалось много заработать. Большинство забывают, где они торгуют – Российский фондовый рынок! Все смотрят на знаменитого Уоррена Баффетта и других, но они не инвестировали в таких условиях:

Во-первых, если посмотреть на наши экономики, то это небо и земля, хотя бы сравнить ВВП.

Откровения инвестора или вынужденные спекуляции….                                                       Сравнительная динамика ВВП США и России

Во-вторых, у нас молодой фондовый рынок и финансовая безграмотность населения из-за этого большинство денежных средств на рынке – нерезидентов, которые при малейшей угрозе санкций распродают наш рынок, несмотря на сильные финансовые результаты компаний и высокую дивидендную доходность.

В-третьих, у нас мало растущих компаний, акции которых можно было бы держать «вечно». Но хочу обрадовать, они есть: Лукойл, Газпром нетфь, Новатэк, Сбербанк… и, то есть риск наложения санкций или же развитию помешает госучастие. Да и большинство пропустили эти идеи, кто-то не понимал, не знал, а многие и вообще пришли на рынок недавно.

Надо быть реалистами, 100%-ое пассивное инвестирование в настоящее время на Российском фондовом рынке практически не реально.

P.S. Никто не сомневается, что Баффет и другие смогли бы заработать и на нашем рынке, но не такое состояние и не так быстро. И да я их не критикую, а то мало ли сейчас начнут в комментариях писать… Большинство того, что я знаю об инвестировании, почерпнул из их опыта и книг.

Все так называемые «пассивные инвесторы» сидят в 50%-ой просадке по портфелю, а то и больше, конечно, их спасает диверсификация, но вы должны понимать, что она должна быть разумной. На мой взгляд нужно держать от 5 до 10 ценных бумах, иначе вы теряете доходность, когда у вас около 20-30 акций в портфеле. Они все кричат: «распродажа на рынке, покупаем» — но вы реально думаете, что они все покупают? Сколько за последний год таких было распродаж и сколько они раз покупали? Я думаю у большинства из них нет такого свободного денежного потока, чтобы постоянно скупать акции. На эту тему хочу напомнить одну цитату:

«Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы сможете оставаться платежеспособным».

Да распродажи на рынке это хорошо, но нужно понимать, чем они спровоцированы и какие акции стоит покупать в эти распродажи, а какие нет.

Мне последнее время стали списать, что вы не пассивный инвестор, смените название группы и т.д. Но после всего вышеперечисленного, вы сами то им являетесь? На момент создания группы, я им являлся, тому есть подтверждения – мои результаты, которые я не скрываю в отличие от других! Но сейчас другое время, рынок меняется, ситуация изменилась и нужно подстраиваться. Зачем мне в данный момент оставаться пассивным инвестором в тех акциях, которые сейчас падают или подвержены риску, оттоку капитала и т.д., когда при слабом рубле можно быть активно-пассивным инвестором, увеличивать долю и сидеть в таких акциях, как Сургутнефтегаз «преф». Получать высокие дивиденды, смотреть как растут котировки. И мне никто не мешает после роста акций, выплаты дивидендов урезать позиции в портфеле до 10% и набрать упавшие акции. И это будет соответствовать стратегии пассивного инвестирования, я же уйду от риска и буду держать долго акции, получать дивиденды, а потом с дисконтом куплю акции и распределю портфель на равные 5-10 долей! Или я не прав? И пассивное инвестирование заключается в том, что никогда не продавать акции, не фиксировать прибыль, держать их 5-10 лет?

Предоставил полную таблицу результатов с учётом дивидендов, как и обещал, также добавил колонку учитывающие доли в портфеле. За 2016-2017 г. доли указанные приблизительно, так как уже не помню точно какой вес был в инвестиционном портфеле!

Откровения инвестора или вынужденные спекуляции….

P.S.: Кому понравилась статься, в виде благодарности можете поставить плюс+, а с меня в замен мои труды.  Другие обзоры и идеи: Здесь! Также приглашаю вас в телеграм канал.

19 Комментариев
  • Майский инвестор
    17 августа 2018, 11:25
    Если бы я был до мозга костей пассивным инвестором, то на нашем рынке мне бы не удалось много заработать. Большинство забывают, где они торгуют – Российский фондовый рынок! Все смотрят на знаменитого Уоррена Баффетта и других, но они не инвестировали в таких условиях

    Д. Темплтон:

    — Шесть самых опасных слов в инвестировании: в этот раз все не так.

    Спекулянты, они такие, любые отмазки могут придумать, лишь бы оправдать свое лудоманство. Сомневаюсь, что вы инвестор, уважаемый коллега.
  • Евгений Доктор
    17 августа 2018, 11:29
    Заметил такую тенденцию. Пока рынок растёт, проблем нет, все считают что они инвесторы. Когда начинается падение, а смотреть на то как падает портфель тяжело и люди начинают считать что они делают что-то не так, что у нас не такой рынок, у нас то, у нас сё, не те времена и бла бла бла… Вообщем находят оправдания чтобы перестать инвестировать и начать спекулировать. Самоочищение происходит, не все могут быть инвесторами, это нормально я думаю.
  • goldman
    17 августа 2018, 11:34
    У активного инвестора активы  а у пассивного пассивы)))
  • Sas
    17 августа 2018, 11:37
    «Все так называемые «пассивные инвесторы» сидят в 50%-ой
    просадке по портфелю, а то и больше»

    Откуда у вас такая уверенность в этом?:)
  • karpov72
    17 августа 2018, 12:28
    Картинки не увеличиваются.
  • Роман Титаренко
    17 августа 2018, 13:41
    Осталось дождаться поста с чьей-то писькой и гордым обоснованием какой он инвестор…

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн