Финансовый мир обречен на ошибки
Семь грехов финансов повторялись на протяжении веков, так как мошенники создают те же самые трюки, чтобы сломить инвесторов, несмотря на ужесточение уровней контроля над нормами и развитие технологий.
Было проведено целое исследование по 390 случаям проступков на финансовом рынке.
Совет по стандартам фиксированного дохода, валют и рынков сырьевых товаров, который был создан три года назад Банком Англии сказал, что его исследования могут улучшить системы и средства контроля, чтобы поймать плохих участников в будущем.
Марк Карни, управляющий Банка Англии, сказал, что обзор был «фундаментальным для выявления коренных причин неправомерного поведения и поиска путей усиления коллективной памяти рынка о том, что представляет собой приемлемое поведение и практика».
Семь широких типов финансовых нарушений, которые он выявил: манипулирование ценами, внутренняя информация, круговая торговля, влияние рекомендаций на цену, сговор и обмен информацией, неправильная обработка заказов и вводимые в заблуждение клиенты.
В обзоре было обнаружено, что модели плохого поведения повторялись через национальные границы и классы активов, а также были адаптированы к новым технологиям.
«Технология не нова — она была особенностью рынков в течение многих лет, и поэтому существует соответствующий набор доказательств злоупотребления служебным положением в торговой среде», — говорится в обзоре. «Эти поведения не новы — они известны, и адаптированны к новым СМИ».
В области манипулирования ценами исследование показало, что средства массовой информации, по которым публикуется ложная информация, изменились, но методы остаются неизменными.
В 1814 году Шарль де Беренгер вступил в сговор с сэром Томасом Кокраном и шестью другими, чтобы накопить большую позицию в британских бумагах, прежде чем он появился в Дувре, и сообщил, что Наполеон был убит, отправив письмо в Адмиралтейство в Лондоне, чтобы и провести парад через Лондонский мост, чтобы провозгласить союзную победу. Британские государственные облигации выросли на новостях, и затем они продали свои холдинги с прибылью.
Спустя 199 лет происходит тоже самое, комиссия по ценным бумагам и биржам США утверждала, что сфабрикованная учетная запись Twitter использовалась для распространения ложных и негативных новостей об аудитории, технологической компании Sarepta Therapeutics.
В отчете также было обнаружено, что плохое поведение на реальных рынках может перейти на другие классы активов, которые уже торгуются на платформе, и наоборот.
Например, в нем упоминается случай Optiver, который комиссия по торговле товарными фьючерсами США обнаружила в 2012 году, при разработке программы под названием «Hammer», чтобы гарантировать, что ее заказы на сырую нефть, мазут и фьючерсы на бензин в Нью-Йорке были первыми в очереди и подталкивали цены в свою пользу на торговой платформе Globex.
