Магнит - прогноз финансовых результатов за 2 квартал и 1 полугодие 2018 года
Магнит сегодня опубликует неаудированные операционные и финансовые результаты за 2К18 и 1П18. По нашим оценкам, выручка во в 2К18 увеличится на 7.5% г/г и достигнет 309.7 млрд руб. (против 310.4 млрд руб., согласно консенсус-прогнозу Интерфакса). Мы прогнозируем, что рентабельность EBITDA должна значительно сократиться г/г и упасть до 7.6%, что на 20 бп ниже консенсус-прогноза.
Хотя результаты могут быть очень слабыми в годовом сопоставлении, мы считаем, что результаты за 2К18 отметят низшую точку в операционной и финансовой деятельности компании, и есть перспектива улучшения в 3-4К18. Это, на наш взгляд, создает возможность для покупки акций компании, так как они торгуются со значительными дисконтами к своим историческим уровням (по данным Bloomberg, текущий форвардный мультипликатор P/E предполагает дисконт 21% к 2-летнему историческому среднему значению, тогда как форвардный мультипликатор EV/EBITDA предполагает дисконт 32%). Мы считаем, что ключевая неопределенность результатов за 2К18 связана с вероятностью того, что компания могла понести дополнительные операционные расходы в связи с новыми стратегическими инициативами. Слабая инфляция и сокращение промо-кампаний, возможно, оказали дополнительное давление на финансовые результаты компании.
Более 170 тыс. га для строительства жилья выявили в РФ — Хуснуллин Из общего количества выявленных [по проекту «Земля для стройки»] земель для строительства многоквартирных домов можно использовать 10...
Более 170 тыс. га для строительства жилья выявили в РФ — Хуснуллин Из общего количества выявленных [по проекту «Земля для стройки»] земель для строительства многоквартирных домов можно использовать 10...
Вадим Рахаев, ну МЭ-то я подбирал когда она между 1.75 и 2 болталась, а потом ее зачем-то запустили в космос мамкины шпекулянты, и судя по тому, что возвращается на землю она очень неохотно, желающ...
Россия в 2023 г. нарастила поставки нефтепродуктов в Африку в 3,5 раза, до 17,6 млн т «По поставкам есть хорошая динамика — в прошлом году по нефтепродуктам мы выросли в 3,5 раза, до 17,6 млн т. Там, ...
Россия в 2023 г. нарастила поставки нефтепродуктов в Африку в 3,5 раза, до 17,6 млн т «По поставкам есть хорошая динамика — в прошлом году по нефтепродуктам мы выросли в 3,5 раза, до 17,6 млн т. Там, ...
Максим Викторов, где я хамил, если ты это воспринимаешь как хамство, заранее прошу прощения, а читал я внимательно, рекоментую тебе прочесть ещё раз, всё станет понятно надеюсь, где писал про сопрт...
C1547 Qwdet,
В чем креатив? В том, что по законам рынка СЛИЯНИЯ-ПОГЛОЩЕНИЯ неизбежны? Или в том, что МТС-банк и Озон-банк — это внучки АФК системы и если это принесет выгоду будут моментально сл...