Urwald
Urwald личный блог
21 июля 2018, 19:32

Покупка опционов: шансы есть?

Посмотрев на кульбиты сбербанка последние дни (особенно в пятницу 21100-20600-21400-20400-20900-20700)  закономерно встал вопрос о покупке опционов. Если он ходит в день по 10 руб, то прибыль гарантирована?
Давайте прикинем. 
Месячный стредл центрального  страйка (сейчас это 20750) стоит примерно 1300 (650 +650). Покупаем допустим по 50 шт. Или по желанию покупаем 100 колла или пута и продаем (покупаем) против этого 50 фьючей. Затраты 65 000 руб. Прибыль начнет капать с прорывом диапазона 19450 — 22050. Дальше по личной вере и жадности. А если долго внутри диапазона колбасит и ждать невмоготу.
Можно подключить нарезку дельты. Например через каждые 50 п движения продаем или покупаем один фьючерс, при возврате цены соответственно откупаем.
При таком режиме в пятницу  прибыль составила бы более 2000 р. Это много или мало? Наша позиция теряет тетту каждый день. Если принять этот процесс как линейный то каждый торговый день (22 в месяц) мы теряем 3000 р (65000/22). Уже не так весело. Даже в буйный день мы не отбиваем среднюю потерю тетты. В другие дни будет намного меньше.
Вывод — такая позиция внутри диапазона будет с высокой вероятностью убыточна несмотря на работу внутри дня перезаходами. А прибыль мы получим только выйдя за его границы. А если цена выскочит, а потом вернется?
Василий Олейник предсказывает 190 в августе. Но я пожалуй воздержусь от такой покупки.
18 Комментариев
  • Просто Найджел
    21 июля 2018, 19:35
    со спрэдами в сбере грустно иметь дело 
  • buy_sell
    21 июля 2018, 19:43
    Войти в опционы Сбера можно, а вот выйти х… Придется сидеть до экспирации.
  • Илья Тарасов
    21 июля 2018, 20:35
    Купите синтетику на РИ, дался Вам этот сбер.
  • sozday
    21 июля 2018, 21:38
    В Опционах на сбер стаканы пустые, а спрэды конские… Жопа полная..., Хуже только опционы на Евро....

    Торговать В опционах только RI,Si… и нефть....

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн