KarL$oH
KarL$oH личный блог
07 июля 2018, 17:16

K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.

Привет, друзья!

Продолжаем наш марафон, подводим итоги 25 недель торгов.

K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.

Результат прошедшей недели:

K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.


Cписок участников, которые когда-то были с нами:
  1. Борис Литвинов (снялся с соревнования);
  2. Михаил Забураев (снялся с соревнования);
  3. Mr Gold (снялся с соревнования);
  4. Вот Так (снялся с соревнования);
  5. BRIGHT FUTURE (снялся с соревнования);
  6. Сергей Сметанин (снялся с соревнования);
  7. Kubatay (превысил порог убытка -30%);
  8. GermanOptions (5 недель отсутствовал);
  9. qwerty (снялся с соревнования);
  10. Юрий К. (5 недель отсутствовал);
  11. Евгений Межов (снялся с соревнования);
  12. TKC Partners (5 недель отсутствовал);
  13. GoodBargains (5 недель отсутствовал);
  14. Forex's Advocate (за 16 недель не совершил ни одной сделки);
  15. ALANES (бойкотировал систему подсчета по ROE)

На этой неделе мы прощаемся с профессиональными управляющими TKC Partners:

K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.


Также прощаемся с GoodBargains:

K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.

Прощаемся с Forex's Advocate:

K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.

А также прощаемся с ALANES, у которого счет меньше 1 млн.руб. Из-за небольших снятий ДС со счета его доходность по ROE (новая методика подсчета, стартовавшая с 24-ой недели) упала и он не согласился на дальнейший подсчет доходности по ROE. Этого человека я бы отнес к тем управляющим, которые готовы работать с небольшими суммами, а управлять суммой выше 1 млн.руб они не готовы, иначе подсчет по ROE вообще бы никак его не напрягал. Эквити на память:


K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.


Ну что же, прошла ровно половина конкурса и можно подвести кое-какие итоги.

Нас было 28 первоначально и за пол года проект покинули 15 участников, во второе полугодие вступают лишь 13. 

54% всех участников отсеивается за пол года!

Смартлаб, запомни эти цифры! Если ты хочешь какого-то управляющего проверить на адекватность, дай ему небольшую сумму ровно на 6 месяцев. Если за эти пол года управляющий ни разу не проконючит из-за того, что ему не дают вывести копеечку с инвесторского счета (без чего он не может продолжать дальнейшую «успешную» работу), ни разу не попросит о довносах (чтобы еще лучше показать свою «результативность»), а также за все это время у него не сломается ноутбук/компьютер/робот, не заболеет мама/папа/теща/сестра/брат/любимая собака, то знай, этот управляющий уже лучше 1/2 всех своих коллег по цеху вместе взятых!

Далее...

Мне немного осел в голове предыдущий комментарий от нашего великого комбинатора, где он выступает в качестве «эксперта» по опционам и дискутирует с другим экспертом, который зарабатывает себе на жизнь опционами. Вот здесь:

K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.


А дальше вспоминаем четверг и как торговался наш любимый индекс РТС в этот день (вырос на 2 500 б.п.):

K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.


Смотрим также на результаты торгов по 115 Call Ri, которые экспирировались в этот же день:

K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.


Что же мы видим на этих двух картинках спросите вы?

А вот что. Базовый актив с 113 000 вырос до 115 500, т.е. на +2,2%.

Опцион в этот же день вырастал с 20 до 570, т.е. грубо если в 30 раз!

Я обращаюсь ко всем «экспертам» и «знатокам» по опционам, включая нашего великого комбинатора, ответьте мне, пожалуйста, на вопрос: так хвост ли виляет собакой или собака хвостом?

Опционы это действительно супер профессиональный эффективный рынок роботорговцев?)))))

А может это обыкновенный рынок, где просто дают бесплатное плечо на твой же страх и риск, а, вы так не думаете? ;)

На сим спешу откланяться, нужно собираться в дорогу, чтобы вечером успеть на супер-матч за всю постсоветскую историю — Россия: Хорватия в 1/4 ЧМ по футболу! Надеюсь, наши победят! Пусть это будет счет 2:1! Позитивные мысли в космос посланы, теперь лишь ждем отклика ;)

Индекс:

K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.

Рупий:

K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.

Вола:

K.G.Б. vs А.Г. Управление портфелем активов для Алексея. Неделя 25.
63 Комментария
  • Павел Град
    07 июля 2018, 17:31
    У тебя ББ стандартные, 20-е?
  • михаил алексеев
    07 июля 2018, 17:33
    а можно узнать 

    откуда вы берете данные о доходности первых трех участников?
  • neophyte
    07 июля 2018, 17:40
    А почему Межов сошел с дистанции. Только разрекламировали на днях и нету…
    • А. Г.
      07 июля 2018, 17:55
      Николай Скриган, в топике на прошлой неделе было подробно рассказано почему. 
  • ALANES
    07 июля 2018, 17:48
  • А. Г.
    07 июля 2018, 17:58
     Нет смысла мерить опционы от премии, надо от ГО. Ведь ГО покупал ей  опционов растёт с приближением цены БА к страйку, так как наши опционы «в деньгах»  требуют ГО равного ГО фьючерса. 
      • А. Г.
        07 июля 2018, 18:09
        KiboR,  «добрый» брокер, а если б закрыл? 
          • А. Г.
            07 июля 2018, 18:17
            KiboR,  если б нашел контрагента  Вы спреды там видели? 
              • А. Г.
                07 июля 2018, 18:33
                KiboR,  очень «добрый» брокер: при недостатке ГО под опцион, даёт открыть позу во фьюче. Это просто праздник «благотворительности» какой-то. А 2000 в РИ купить по 20 — это что-то нереальное. 
                  • А. Г.
                    07 июля 2018, 18:54
                    KiboR,  не налили бы и пары сотен контрактов. Тем более, что ГО под контракт было 80% от ГО фьючерса. Купили б фьючерс по 113000 на 95% под ГО в % от ГО получили бы гораздо больше: 2500 пунктов против 550.
                      • А. Г.
                        07 июля 2018, 19:30
                        KiboR,  нет, у нас ГО покупателя приближается к ГО фьючерса с приближением опциона к «деньгам» и экспирации, потому что опционы «в деньгах» экспирируются вне желания владельца.
                          • А. Г.
                            07 июля 2018, 19:54
                            KiboR,  оно утром уже было примерно 80% от ГО фьючерса для 115-го кола. Поэтому покупатели продавали, чтоб освободить ГО, а продавцы откупали. Я же говорю: надо смотреть на открытый интерес. 
                              • А. Г.
                                07 июля 2018, 20:08
                                KiboR,  проверить просто: давайте посмотрим на ГО покупателя в следующий четверг. 
                                  • П М
                                    08 июля 2018, 08:49
                                    KiboR, странно что вам никто не комментит сюда. Ведь много же опционщиков. А я был уверен что ГО никак не может быть больше налитой премии. Те купил и сиди, если угадал — ноу проблем. В клиринге подливают премии и блокируют её всю или часть в качестве ГО, но не более.
                                    • А. Г.
                                      08 июля 2018, 10:49
                                      ПBМ, у нас опционы «в деньгах» экспирируются автоматически, а потому денег на счёте должно быть столько, чтобы хватило под тот же  объем во фьючах. Поэтому чем ближе к экспирации и «деньгам» ГО покупателя растёт, приближаясь к ГО фьюча. 
                                      • П М
                                        08 июля 2018, 10:58
                                        А. Г., хотите сказать что возможна ситуация, когда премия начисленная суммарно по результатам всех клирингов + изначальное ГО будет меньше финального ГО?
                                        к сожалению понять динамику ГО по историческим данным мосбиржи тяжеловато.


                                        • А. Г.
                                          08 июля 2018, 11:57
                                          ПBМ,  ну возьмём для примера call 117,5 с погашением 12.07.  Теорцена 690,  в рублях 870 руб., а ГО покупателя пока 1010 руб. Если РИ останется на месте, то в понедельник ГО вырастет до почти 2000. А если РИ вырастет до 117000, то вообще станет примерно 5000. А при экспирации 180000 ГО должно быть 16500 в день экспирации, а теорцена 500 пунктов. 
                                          • П М
                                            08 июля 2018, 13:07
                                            А. Г., ээ… я в этом не разбирался, так что ок. надо изучать, пока не до этого совсем. дело ясное что дело тёмное. 
                                            учту на будущее, что в опционы видимо совсем лучше не соваться с такими отрывочными знаниями :)

                      • А. Г.
                        07 июля 2018, 19:33
                        KiboR,  надо смотреть на открытый интерес. Например в день экспирации проданный опцион «вне денег» выгодно закрыть по 10 пунктов, чем идти на экспирацию. 
  • Павел Град
    07 июля 2018, 18:04
    Вчера специально посмотрел опцион 115 страйка! Круто)))
  • Робот Бендер
    07 июля 2018, 18:29
    Слушай ну на лотерейки(опци за 2 дня до экспирации) обычно выделяют в максимуме 1-2% от капиталла, причём обычно с прибыли что бы просто поиграться, показиношничать.В здравом уме никто не ставит значимых сумм на это дело.В 30 раз это на 100 % ном риске.Обычно круто если удаётся выловить 1 к 3,  1 к 6.т.е тупой обычный трейдинг только раз в неделю, а раньше вообще раз в месяц было (до недельных опционов)
    А может это обыкновенный рынок, где просто дают бесплатное плечо на твой же страх и риск, а, вы так не думаете? ;)
    Плечо в опционах как раз платное и эта плата самая высокая в сравнении с акциями и фьючами.Плата -это временной распад ставки, постоянное и непрерывное её испарение в ноль.
      • Робот Бендер
        07 июля 2018, 19:33
        KiboR, Ты можешь взять на себя после экспиры ворох фьючерсов и брокера по идее должны требовать обеспечение.Как сейчас незнаю.Понимаешь обычно в лотерейки играют именно продавцы опционов.Насобирали тэты допустим 5% и устраивают себе ласвегас на 1%.Про плановую работу целиком от покупки в этих лотерейках я не слышал.Вообще это идеальный инструмент кукла.Сначала загрузил-потом двинул на процент.
        • Дмитрий К
          07 июля 2018, 20:07
          Робот Бендер, ну вроде как, один из самых известных приверженцев плановой работы от покупки, это Насим Талеб.
          Вот только где мельком читал, что его фонд когда то сдулся, и больше не работает.
          Также где то статистику читал, что продавцы на долгосроке в среднем выигрывают.
          Оно и понятно, при прочих равных выиграет тот, кто получает премию.
          Казино оно и в Африке Казино (все равно в плюсе остается)
            • Дмитрий К
              08 июля 2018, 10:47
              KiboR, в моем комменте ключевая фраза — при «прочих равных».
              Если ты купишь опционов на 100% ГО (как Коровин продавал), и будешь тянуть до истечения (как это делают продавцы) то скорее всего это будет одна сделка- больше денег не останется.
              Если же ты будешь придерживаться стратегии с загрузкой на 5% от депо, то в этом случае с аналогичными рисками шанс вылететь в трубу стремится к нулю для продавца.
              Поэтому, если я понял Талеб и закрыл свой фонд, и предпочел стать околорыночным гуру, ездит по миру и дает семинары.
              Он очень долго покупал опционы на маленькую часть депо, в итоге зашел в долги (просирая медленно, но верно деньги инвесторов), и потом ему наконец фортануло, раздал долги и закрыл фонд.

              А жадность- она хоть по Коровину, хоть по жизни профит не принесет.
          • Старый бес
            08 июля 2018, 00:54
            Дмитрий К, в Америке, возможно, продавцы опционов и имеют преимущество систематическое. У нас нет
          • Робот Бендер
            08 июля 2018, 05:45
            Дмитрий К, Наверное в эффективной среде нет преимущества не у кого.Не у покупателей не у продавцов.т.е глобально на бытовом уровне обе группы работают в минус(издержки инфраструктуры: брокера, биржа, маркетмейкеры, арбитражёры, хеджеры, профучастники).И продавцы и покупатели берут разный риск.Продавцы планово берут прибыль и редко разоряются в пух и прах, а покупатели либо медленно и нудно распиливают депо в минус, либо разоряются быстро на переборе риска покупки.
      • Робот Бендер
        10 июля 2018, 18:02
        KiboR, Вижу тебя недельные прибивают.Вот курс Коровинский по лотерейкам.Это его фишка в том числе.
  • iddqd3n
    07 июля 2018, 18:50
    доходности по ROE

    Поясните, пожалуйста. Мне в голову приходит только прибыль / средневзвешенный депо. Вроде эта формула работает с любой суммой :)


    Слежу за вашим проектом, в конце года хотел бы даже увидеть итоговый график по всем трейдерам, в т.ч. падающих в ноль выбывших :) Будет вообще супер.
  • А. Г.
    07 июля 2018, 19:43
    А «Русский Баффет» то каков. И ведь там ещё дивиденды по Сберу не поступили, правда, по отношению к индексу Мосбиржи это не совсем честная «игра»
  • Ilya
    08 июля 2018, 00:17
    хай всем. я без изменений. все висит ниже тейков на 5-7% колеблется и не вылезает :) так что жду пока наливается прибылью. итого +8,66%.
  • Александр
    08 июля 2018, 00:55
    ммммм… Межова нету, мдя… снялся… в кино наверное...
    эх, его стата меня всегда завораживала!

    ЗЫ: хороший топик в любом случае)
  • Александр
    08 июля 2018, 00:59
    рекомендация K.G.B. — отнести свои бабки в сбер на самый надежный вклад — вроде поприбыльнее будИт)) да и Дмитрию К тоже)
      • Александр
        08 июля 2018, 11:11
        KiboR, так эти профы уже не в большой игре. Они за чертой и они уже никого никогда не смогут услышать. RIP профы

        ЗЫ: задача Андрея К: к концу участия не проиграть по % вкладу Сбера, КГБ — выйти в чОткий 0. Если бы Межов был в игре, его задача была бы сделать 380 000% профита)) Эх… жаль, такой фьюч. трейдерище рипнулся из турнирки
    • Дмитрий К
      08 июля 2018, 13:53
      Александр, спасибо за рекомендацию, тут есть ньюанс, на текущий момент 60 процентов депо и так в облигациях.
      С 9 апреля облигации просели, что дало минус по счету, но учитывая вариант удержания до погашения, все равно они выгоднее, чем вклад в сбере. Сейчас реально удобные вклады(по условиям) больше 5.5% годовых не дают.

      • Александр
        10 июля 2018, 15:24
        Дмитрий К, т е вы купили мусорные облигации от компаний с нижайшим рейтингом, но высокими купонными ставками?
        • Дмитрий К
          10 июля 2018, 16:07
          Александр, я про российский рынок, тут высокая теоретическая доходность по облигациям только у компаний в предбанкротном состоянии.

          Ваш коммент про рекомендацию хранить деньги на депозите в сбере, верно? В ответ на это я написал, что у меня 60% депо в аналогичных инструментах. Почти все это  — это ОФЗ, разные только, которые я покупал постепенно последние два года.
          Максимальная цена на них (и минимальная доходность к погашению) сохранялась до 6 апреля.
          Другие облигации (не ОФЗ) это немножко муниципальных и немножко корп, типа рсхб или гпб. 
          Их трудно купить с хорошей доходностью, так как их редко кто то продает, а по рыночным ценам доходность ниже чем в ОФЗ.

           9 и 10 апреля цены на облигации просели на 3-4%(в зависимости от выпуска) от цены, которая была 6 апреля.
          Сейчас частично восстановились, но все равно в среднем на 2% ниже, чем цена была в марте, начале апреля.
  • GoodBargains
    08 июля 2018, 12:23
    Привет! У меня счет не слит абсолютно!!! Торговал руками, старался поймать хорошее движение, но так не вышло. От начального минус ~1 процент всего! В этом месяце точно запушу новый робот, с неплохими данными. Может оставите меня еще на месяц, если уж не запушу, тогда вычеркнете?
      • GoodBargains
        08 июля 2018, 14:05
        KiboR, да счет не меняется, извещать то не о чем:-) все никак не доделаю маленький кусок. Руками только вокруг 0 и получается у меня. Я принял решение, что только после запуска робота буду каждую неделю тебе скидывать. Может оставишь все же?
          • GoodBargains
            08 июля 2018, 14:15
            KiboR, как знаешь
          • RED MACHINEFX
            10 июля 2018, 11:35
            KiboR, Если сделаете, что то такое же для Forex я бы поучаствовал.
  • Стас Бржозовский
    08 июля 2018, 15:03
    Ровно половинка года. 6 человек обогнали вклад «побеждай» сберовский (3% за 6 месяцев). Если допустить, что емкость стратегии совпадает у каждого с первоначальной суммой и ваш миллиардер-инвестор может выбрать только одного, а остальные денежки оттарабанить в сбер под 3% за 6 мес., то он может применить простенький критерий: начальная сумма в рублях*(доходность текущая%-3%)/100. Размерность критерия — рубли. У кого тех рублей больше наварилось — тому и трудиться. Скорее всего впереди или Советник, или Сергей, даже если емкость у них не гроссмейстерская

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн