Обзор ВТБ и немного интересного :)

Добрый день, коллеги!

Сегодня рассмотрю очередную бумагу из своего портфеля и пока что последнюю – ВТБ.

ВТБ — вторая по величине банковская группа страны. Контролируется государством.

Я думаю многие слышали о том, что ВТБ поглотило несколько Банков, включая крупнейший коммерческий Банк в стране – Открытие (Открытие поглотил ЦБ, а также произошло объединение с группой ВТБ).Кто-то уже также слышал о том, что Открытие на протяжении примерно 4-х лет скупало бумаги ВТБ. Зачем… можно гадать сколько угодно. Я хочу верить, что Открытие планировало стать “несшибаемым” банком в нашей стране… но… не смогля я… не смогля… :)

Пробежимся по основным мультипликаторам компании. Расчеты проводились на основании отчета МСФО компании за 2017 год.














В целом у компании все не плохо, чувствует она себя превосходно. Не пугайтесь низкому ROA. Активы у компании огромные. Учитывайте, что это банковский сектор. У стабильных крупных банков ROA примерно одинаковая (от 0,8 до 1.5%).

Нужно обратить внимание на потенциальную доходность. Я думаю мы увидим ее уже в ближайшее время.

На текущий момент (кто успел купить), дивидендная доходность по ВТБ составляет порядка 7%. Если купить сегодня ВТБ в надежде на закрытие дивидендного ГЭПА (а закроют его думаю в ближайшее время и далее пойдет выше), можно заработать порядка 4.1%.

В целом по бизнесу мысли позитивные. Исключительно долгосрочная инвестиция. Также необходимо отслеживать будущие основные показатели. Как и писал ранее… рост по бумаге мы еще увидим.

Пока имеем:

Из интересных новостей 1 квартала:

1) Чистая прибыль ВТБ по международным стандартам за I квартал 2018 года выросла до ₽55,5 млрд. Это на 101,08% больше, чем в том же периоде 2017 года

2) ВТБ продаст «Согазу» 100% «ВТБ Страхование». После этого компании создадут общий страховой бизнес, ВТБ получит 10% акций объединенной компании. Объединенная компания будет работать под брендом «Согаз» и получит самую большую долю на российском страховом рынке: начисленные премии «Согаза» и ВТБ в 2017 году — около ₽280 млрд, это в два раза больше, чем у ближайших конкурентов. Сумма сделки неизвестна, дата завершения — III квартал 2018 года.

Немного про те компании, о которых я писал ранее..

На годовом собрании акционеров:

«РусГидро» ожидает удвоения рыночной стоимости к 2021 г., до 1,35 руб. за акцию, сообщает Интерфакс

ПАО «РусГидро» ожидает удвоения рыночной стоимости компании к 2021 г., заявил в ходе годового собрания акционеров «РусГидро» член правления компании Джордж Рижинашвили.

По его словам, к этому сроку стоимость одной акции «РусГидро» может достигнуть 1,35 руб.

«В моменте мы фиксируем снижение рыночных котировок в связи с макроэкономической ситуацией и давлением внешних факторов на рыночную капитализацию компании, но считаем, что эти факторы являются краткосрочными», — отметил Д.Рижинашвили (сайт БКС).

Еще ранее анее я писал (06.06.18) о справедливой стоимости акций АЛРОСА. Не прошло и месяца!!! Иииии…

Сегодня они поднялись до своих фундаментальных значений. Кто купил, тот молодец :)

Я покупал бумаги на уровне средней цены 90,23. На сегодня имею порядка 13,5%

Ясно, что это возможно стечение обстоятельств, но главное – результат. Бумагу планирую держать и дальше.

В конце этого/начале следующего месяца буду увеличивать долю Распадской, ФСК и РусГидро в своем портфеле. Ждите обновленной информации.

Также есть мысли по приобретению новых активов.

Всем спасибо за внимание!

P.S.

__________

Коллеги, спасибо за положительные комментарии и отзывы! Мне приятно, что я делаю что-то полезное для Вас, напишите в комментариях Компанию, на которую бы Вы хотели увидеть обзор, спасибо!