15 июня 2018, 12:37

Обсуждаем торговлю американскими индексами

Здравствуйте, коллеги.

Как вы считаете, разумен ли следующий арбитраж?

1) торговля внутри дня фьючерсами на америк индексы:

Следим за процентными изменениями индексов, каждый по отдельности. Допустим, насдак растет 0,8 %, сипи 0,3 %. Ждем, когда спрэд между ними ссузится, допустим, насдак 0,5% сипи 0,2%. И покупаем сильный индекс и тот же объем шортим на слабом индексе. Тоже самое, только наоборот, делаем при падении индексов.

2) Дневной график.

Ждем, когда отпадает насдак и покупаем 1 контракт насдака, шортим 1 контракт сипи. Насдак чаще растет сильнее СиПи, закрываем через н-количество дней. Разницу в карман.

Как вам такие схемы?

американский рынок

Отарик Квант

Биробиджан Еврейской АО

759

с 19 апреля 2013

9 Комментариев

Владислав Крутов
15 июня 2018, 12:55
Насдак чаще растет сильнее СиПи, закрываем через н-количество дней.

открываем депозит, берем кредит
0
Antishort
15 июня 2018, 13:51
Любые арбитражные схемы надо бы на истории прогнать для начала лет за десять. И если вы хотите арбитражить руками, то скорее всего получите от мёртвого ослика уши, потому что для этого у умных людей есть роботы, которые любую неэффективность устранят быстрей, чем вы откроете диалог ввода заявки )
+1
spebe
15 июня 2018, 14:52
Занимался этим чуть-чуть в 2015, откусывая интрадей по кусочку от расхождения американских индексов, потом однажды попал на расхождение, которое пришлось пересиживать несколько дней, потом прочел книгу «Когда гений терпит поражение». И понял, как хорошо, что не вбухивал в такую «супер-стратегию» серьезные деньги.)))
+1
- Отарик Квант
  15 июня 2018, 15:01
  spebe, спасибо за ответ, не подскажите подробно (для моего опыта) как именно это произошло и чем закончилось? Заранее благодарен
  +1
  - spebe
    15 июня 2018, 15:32
    zhan2676, Всякий видит, что индексы (если наложить на один график), идут эдакой шиной. Почему бы не заработать на расхождениях? - спрашивает себя всякий умный трейдер.)))
    И ставка в таком случае делается на нормальном распределении отклонений индексов от общего курса, полагая, что отклонение в ± 3 сигмы имеет крайне низкую вероятность.
    Когда, как и ожидалось, отклонение не «позволяло себе» случаться даже за пределами 1 сигмы, народ — я и еще два нобелевских лауреата))) - начал борзеть и вкладываться в такие операции с огромными плечами. Но Черные Лебеди всегда прилетают. И это случилось с фондом LTCM (про который озвученная книга), и чуть не случилось со мной.
    Вот, в кратце, вся история. Но она очень типична.
    +1
Тихая Гавань
15 июня 2018, 17:22
)) не думайте что на рынке все глупцы кроме вас. сипи и насдак совершенно разные инструменты и могут уходить в раскорреляцию на ОЧЕНЬ продолжительное время.
+1
Антон Денисков (Fry)
15 июня 2018, 17:40
Это не арбитраж. Это парный трейдинг. Выбираете пару инструментов, создаёте из неё один синтетический инструмент. Смотрите график. Если получилось что-то «занятное», то можно присмотреться, если никаких устойчивых наблюдений нет — в топку.
«Занятное» — это например «боковик» оооочееень долгий. Такой долгий, что график напоминает стационарный процесс. Это надо пробовать трейдить «от бортов». Или, например, наоборот, получился тренд более гладкий, чем у инструментов по отдельности. Ну и т.п.

Какие подводные камни:
1) Главное: обратная реакция рынка. Всё это может шикарно смотреться на истории, но любая попытка это торгануть приводит лишь к убыткам (кукл не дремлет).
2) Расписания торгов могут не совпадать по времени. Это критично для загрузки депозита. Пока один рынок закрыт, на другом может быть Ж. Причём, периодически случаются сбои везде. Так что надо быть готовым к том, что в один чёрный день один из инструментов просто перестанет работать. Тут может быть даже долг брокеру «на пустом месте».
3) Расходы на сделки удваиваются. Казалось бы мелочь, но может быть весьма значимо.

Ну как-то так.
+1
Антон Денисков (Fry)
15 июня 2018, 17:55
Есть ещё более экзотический вариант. Например, торговать спред между сериями одного и того же фьючерса. Допустим ES текущий и следующий. Есть даже инструмент такой готовый.

Теперь про арбитраж.
Когда парная торговля становится арбитражной?
В тот момент, когда вы уже на открытии сделки получаете «профит» моментально.
Классический пример:
В стакане следующей серии фьючерса дырка в 2 раза больше, чем в текущем (нет ликвидности ещё). Робот выставляет в жидкий стакан свои ордера и ждёт желающих купить/продать. Как только кто-то покупает/продаёт, робот тут же продаёт/покупает в текущем фьючерсе и ждёт обратной сделки в дальнем, чтобы закрыть или перевернуть «страховую ногу». Вот это арбитраж на спреде.
Доход составляет разницу между спредами за вычетом издержек и возможных сбоев.
+1
- Отарик Квант
  16 июня 2018, 08:40
  Fry (Антон), спасибо за информацию, приму к сведению
  0

Читайте на SMART-LAB:

Про квазивалютные облигации

👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 Я долго игнорировал валютные вложения. В основном со второй половины 2023 года. И в феврале 2026 вернулся к идее покупки валюты...

Иволга Капитал

06:30

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «ЭсЭфАй» на уровне ruAA- со стабильным прогнозом

Что это значит для инвесторов и партнёров • Финансовая устойчивость. Холдинг сохраняет отсутствие долговой нагрузки, что обеспечивает сбалансированную структуру капитала и высокую гибкость для...

SFI

01.04.2026

🛢 Роснефть: операционная стабильность

Один из крупнейших нефтяников отчитался по МСФО за 2025 год Роснефть (ROSN) ➡️ Инфо и показатели Результаты — выручка: ₽8,2 трлн (-18,8%) — EBITDA: ₽2,2 трлн (-28,3%) —...

Market Power

01.04.2026

НМТП: все в рамках прогноза за 2025 год, но осадочек остался и будущее туманно из-за атак БПЛА? Актив для терпеливых инвесторов

НМТП отчитался за 2025 год — в целом все отлично у компании, 40 млрд руб прибыли пробили за год (впервые без учета переоценок) Сразу сравниваю со своим прогнозом от Портового среза (2...