Оксана Гафаити
Оксана Гафаити личный блог
07 июня 2018, 12:25

Что значат цифры в балансе вашего счета?

Что значат цифры в балансе вашего счета?

Если у вас, как у меня, открыт счет в Interactive Brokers, то для отслеживания его состояния (баланса) вам понадобятся следующие метрики: Net Liquidation Value, Equity with Loan Value, Initial Margin, Maintenance Margin, Buying Power и пр. 

Данные параметры могут варьироваться от типа счета, который может быть денежным (Cash Account) и маржинальным (Margin Account). (Отличие денежного счета от маржинального в том, что он не дает использовать средства брокера и совершать короткие продажи.) Сложнее всего разобраться с показателями Margin Account, поэтому мы рассмотрим именно их.

Net Liquidation Value (NLV) — это текущая стоимость вашего счета. И если вы решите закрыть все позиции или счет, то именно ее вы получите в настоящий момент. Она учитывает все ваши денежные позиции (Cash Value), открытые длинные (Longs Value) и короткие позиции (Shorts Value) и рассчитывается так: NLV = Cash Value + Longs Value − Shorts Value.

Equity with Loan Value (ELV) — это стоимость активов на вашем счете, рассчитываемая как: ELV = Cash Value + Stock Value + Bond Value + Mutual Fund Value + European and Asian Options Value (excludes market value U.S. securities & futures options). Как видно, ELV учитывает денежные позиции (Cash Value), стоимость акций (Stock Value), облигаций (Bond Value), взаимных фондов (Mutual Fund Value) и не учитывает стоимость опционов на американские акции и фьючерсы.

Initial Margin — это минимальная (начальная) сумма, необходимая для открытия новой позиции на торговом счете.

Maintenance Margin — это минимальная сумма капитала, которую вам нужно поддерживать на маржинальном счете. В зависимости от размера вашего счета она может составлять 20-25% от капитала.

Что значат цифры в балансе вашего счета?

Available Funds — это объем средств, доступных для торговли. Для акций он рассчитывается так: Available Funds = Equity with Loan Value — Initial Margin.

Excess Liquidity — это избыточная ликвидность, а говоря проще, запас вашей финансовой прочности. Для акций данная метрика рассчитывается так: Excess Liquidity = Equity with Loan Value — Maintenance Margin

Buying Power — это покупательная способность вашего счета, то есть максимальная сумма, доступная вам для покупки ценных бумаг в настоящий момент. Рассчитывается она так:

  • Cash Account Buying Power = Equity with Loan Value — Initial Margin.
  • Margin Account Buying Power = Equity with Loan Value — Initial Margin * 4.

Special Memorandum Account (SMA) — это специальный счет-меморандум, на которой депонируется (складывается) избыточная маржа, полученная с маржинального счета. Немного сложно, но суть здесь в том, что благодаря SMA увеличивается покупательная способность счета. Если баланс SMA в конце торгового дня отрицательный, то счет могут закрыть (так что за SMA следим не только на графиках).

И на десерт маленький хак. Быстро узнать и проверить характеристики вашего счета вы можете, зайдя в терминал Trader Workstation (TWS) и выбрав в меню Account пункт Account Window (как это сделать, показано на скриншоте в начале поста).

 

Хотите получать мои комментарии по рынку и акциям США? Подписывайтесь на мой канал в Телеграмм

Оксана Гафаити,
автор MindSpace.ru, инвестор и трейдер.
16 Комментариев
  • ves2010
    07 июня 2018, 15:11
    может просто установить русскую версию TWS ??? у мя там все на русском и понятно…  
      • ves2010
        07 июня 2018, 15:55
        Оксана Гафаити, да все там есть… мышку наводишь — всплывает окно... 



          • ves2010
            07 июня 2018, 16:47
            Оксана Гафаити, я олдфаг у мя ни фейсбука ни твитера ни аккаунта гугла ) только православные одноклассники и mail.ru
              • ves2010
                08 июня 2018, 08:26
                Оксана Гафаити, все верно… еще я троль лжец и девственник
            • ves2010, самокритично)
  • Борис Боос
    07 июня 2018, 15:45
    Оксана, не дадите наводку на толковую инструкцию, либо видео по работе с TWS именно в направлении опционной торговли?Image already added   
    • ves2010
      07 июня 2018, 16:37
      Борис Боос, а в чем проблема то??? там тыкаешь мышкой в тикер… затем жамкаешь правую кнопку… в меню выбираешь опционТрейдер и открывается полная таблица опционов… все продуманно и удобно
  • silentbob
    07 июня 2018, 16:07
    я продал немного долларов и купил чешские кроны. а кроны вывел на счет в банк. в ИБ терминале висит -Доллары в разделе виртуал форекс позишн. Как мне это убрать чтоб глаза не мозолило?
    Благодарю
    • ves2010
      07 июня 2018, 16:44
      silentbob, а я купил фунты и продал ены… счас мне не дают позу закрыть… заявки режектятся системой… говорят для россиян IB отключил форекс чтоб не заморачиваться с лицензией
      • silentbob
        07 июня 2018, 21:05
        ves2010, я как нерез зарегистрирован
  • У меня Buying Power вчера $1 лям был. Получается внутри дня можно купить акций на этот лям, если день будет ударный — годовая з/п в кармане, ну или из кармана :)
  • incognita
    24 февраля 2020, 23:21
    добрый день! счет, предположим, 100 тыс долларов. на все куплены акции. далее Buying Power около 250 тыс долларов. но купить акций могу только на Initial Margin около 20 тыс долларов. как так?

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн