27 марта 2012, 10:20
WHO-is-WHO или Кто есть кто на рынке США...
Еще немного копирну в ленту Спайделла… В очередной раз с удовольствием его почитал… Пусть он и армагедонит, но всё по делу...
Кто контролирует рынок деривативов?
27 Мар, 2012 at 3:28 AM
Кто контролирует денежную систему, то имеет всю власть и ему плевать на закон, т.к. он и есть закон и высшая власть. 4 банка (JPMorgan, Goldman Sachs, Citi, Bank of America) контролируют … внимание … 94% всех деривативов, эмитированных, созданных в США. Почти 215 трлн в номинальном выражении удерживают лишь 4 банка.
Отношение кредитного риска для каждого конкретного банка к его капиталу в %. У GS 800%!
Как можно покупать акции американских банков и держать там деньги, когда все держится на соплях? Вся система похожа на матрицу. Такой синтетический мир иллюзий и манипуляций.
Здесь моральный риск. Эти 4 банка настолько крупны, что просто не могут упасть, т.к. падение одно автоматически вызовет падение всех остальных. Они слишком сильно связаны между собой. Вывод из строя одного из них это коллапс не только деривативов, но и банковской, платежной системы, парализация экономической активности. А из этого следует, что они берут на себя функцию бога.
Из-за их размера они осознают полную власть над финансовой системой и политикой государства. Именно по этой причине они диктуют денежно-кредитную политику ФРС. ФЕД бы рад проявить самостоятельность и независимость, но не может. ФРС в полной мере представляет интересы бангстеров. Иными словами банкиры купили пут опцион. Если все идет хорошо, то прибыль их, если же возникают проблемы, то государство их спасает. Приватизация прибыли, национализация убытков. Почему? Да просто потому, что они слишком крупны, чтобы упасть, и все это понимают.
Из этого следует простой факт. Раз за их убытки отвечает общество, то бангстеры делают все возможное для максимизации текущей прибыли. Нормальный банк просчитывает риски, осознавая, что может обанкротиться, если что-то пойдет не так и ему никто не поможет. Эти же знают, что ФРС всегда на подходе и готова предоставить порцию ликвидности в любой момент любого объема.
Следующая статистика расходится с данными BIS, т.к. там международная позиция, а здесь только по американским банкам, либо иностранным банкам, которые представлены в США.
2011 год, как ни удивительно оказался первым годом, когда объем деривативов сократился до 230.8 трлн баксов. В CDS представлено не очень много – всего 14 трлн, во фьючах и опционах 37.2 трлн и 32 трлн, но больше всего в свопах – 146.2 трлн.
Основной объем удерживается в процентных свопах и ставках – 187.5 трлн, в комодах и фьючах на акции немного, чуть более 3 трлн, в валютных контрактах 25.4 трлн. Сокращение произошло за счет процентных свопов.
Списания по деривативам сократились, но из-за Греции увеличатся в 1 квартале 2012.
Ниже квартальная динамика доходов, прибыли в трейдинге для американских банков.
Есть связь между ростом волатильности и объемов с ростом прибыли. Например, в 3 квартал собрали прибыли под 8.5 млрд, в 4 квартале лишь 2.5 млрд и это не смотря на рост рынка.
Убытки были во фьючах на акции и индексы.
Причина в том, что обычно банки выступают продавцами фьючев на акции и покупателями реальных стоков на NYSE, поэтому у них по «живым» акциям прибыль, т.к. они вошли в лонги в 3 квартале, а по фьючам небольшой убыток.
Но, по крайней мере, делевередж в полном разгаре )) Система стала слишком крупна, не соизмерима с потребностью реального сектора экономики. Но чем крупнее система, то тем болье необходимо ресурсов на ее поддержание. По этой причине столько манипуляции и безумия на рынке, т.к. конкурентность повышается, система сжимается. Монстрам становится тесно. Система коллапсирует.
Взято здесь...http://spydell.livejournal.com/428385.html
PS:
Интересно, как с таким отношением кредитного риска банка к его капиталу у Голдманов ( 800%) он благополучно прошел стресс-тесты ФРС?
Кто контролирует рынок деривативов?
27 Мар, 2012 at 3:28 AM
Кто контролирует денежную систему, то имеет всю власть и ему плевать на закон, т.к. он и есть закон и высшая власть. 4 банка (JPMorgan, Goldman Sachs, Citi, Bank of America) контролируют … внимание … 94% всех деривативов, эмитированных, созданных в США. Почти 215 трлн в номинальном выражении удерживают лишь 4 банка.
Отношение кредитного риска для каждого конкретного банка к его капиталу в %. У GS 800%!
Как можно покупать акции американских банков и держать там деньги, когда все держится на соплях? Вся система похожа на матрицу. Такой синтетический мир иллюзий и манипуляций.
Здесь моральный риск. Эти 4 банка настолько крупны, что просто не могут упасть, т.к. падение одно автоматически вызовет падение всех остальных. Они слишком сильно связаны между собой. Вывод из строя одного из них это коллапс не только деривативов, но и банковской, платежной системы, парализация экономической активности. А из этого следует, что они берут на себя функцию бога.
Из-за их размера они осознают полную власть над финансовой системой и политикой государства. Именно по этой причине они диктуют денежно-кредитную политику ФРС. ФЕД бы рад проявить самостоятельность и независимость, но не может. ФРС в полной мере представляет интересы бангстеров. Иными словами банкиры купили пут опцион. Если все идет хорошо, то прибыль их, если же возникают проблемы, то государство их спасает. Приватизация прибыли, национализация убытков. Почему? Да просто потому, что они слишком крупны, чтобы упасть, и все это понимают.
Из этого следует простой факт. Раз за их убытки отвечает общество, то бангстеры делают все возможное для максимизации текущей прибыли. Нормальный банк просчитывает риски, осознавая, что может обанкротиться, если что-то пойдет не так и ему никто не поможет. Эти же знают, что ФРС всегда на подходе и готова предоставить порцию ликвидности в любой момент любого объема.
Следующая статистика расходится с данными BIS, т.к. там международная позиция, а здесь только по американским банкам, либо иностранным банкам, которые представлены в США.
2011 год, как ни удивительно оказался первым годом, когда объем деривативов сократился до 230.8 трлн баксов. В CDS представлено не очень много – всего 14 трлн, во фьючах и опционах 37.2 трлн и 32 трлн, но больше всего в свопах – 146.2 трлн.
Основной объем удерживается в процентных свопах и ставках – 187.5 трлн, в комодах и фьючах на акции немного, чуть более 3 трлн, в валютных контрактах 25.4 трлн. Сокращение произошло за счет процентных свопов.
Списания по деривативам сократились, но из-за Греции увеличатся в 1 квартале 2012.
Ниже квартальная динамика доходов, прибыли в трейдинге для американских банков.
Есть связь между ростом волатильности и объемов с ростом прибыли. Например, в 3 квартал собрали прибыли под 8.5 млрд, в 4 квартале лишь 2.5 млрд и это не смотря на рост рынка.
Убытки были во фьючах на акции и индексы.
Причина в том, что обычно банки выступают продавцами фьючев на акции и покупателями реальных стоков на NYSE, поэтому у них по «живым» акциям прибыль, т.к. они вошли в лонги в 3 квартале, а по фьючам небольшой убыток.
Но, по крайней мере, делевередж в полном разгаре )) Система стала слишком крупна, не соизмерима с потребностью реального сектора экономики. Но чем крупнее система, то тем болье необходимо ресурсов на ее поддержание. По этой причине столько манипуляции и безумия на рынке, т.к. конкурентность повышается, система сжимается. Монстрам становится тесно. Система коллапсирует.
Взято здесь...http://spydell.livejournal.com/428385.html
PS:
Интересно, как с таким отношением кредитного риска банка к его капиталу у Голдманов ( 800%) он благополучно прошел стресс-тесты ФРС?
17 Комментариев
Borrris27 марта 2012, 10:39Мне нравится ход мыслей и наблюдательность Спайдела, но с его выводами я не всегда согласен. В этом материале не согласен вот с чем: "… Из-за их размера они осознают полную власть над финансовой системой и политикой государства. Именно по этой причине они диктуют денежно-кредитную политику ФРС. ФЕД бы рад проявить самостоятельность и независимость, но не может. ФРС в полной мере представляет интересы бангстеров...". Это видимость. На самом деле это не ФРС представляет интересы бангстеров, а эти банки представляют интересы Феда на финансовом рынке. Вся стабильность на рынке акций и гособлигаций США в последние полгода — результат действия Феда, а не банков. Им эта стабильность поперек горла, но поделать они ничего не могут и вынуждены мириться со стабильным неторопливым ростом рынка акций и смешными доходностями трежерей. Они были бы рады разыграть обвал на понижении прогноза по рейтингу США и понижении самого рейтинга, но им не дали. Именно поэтому у них последние кварталы плохая отчетность, именно поэтому распродаются подразделения и сокращаются портфели активов, об этом писал сегодня Morgan Stanley. О войне Феда против главспеков я писал подробно… неохота лезть в профиль вставлять ссылку, кто не читал и интересуется этой темой найдет материал в моем профиле.+2
ДжонниГалт27 марта 2012, 10:48на счет CDS неоднократно обсуждалось… надо считать нетто-позиции, а не объемы. Голдман, к примеру, выпустил 1 трлн CDS и купил столько же, ооо, да это же 2 трлн ни чем не обеспеченных бумаг! катастрофа. а на деле, чистая позиция равна нулю+1
maxtro27 марта 2012, 16:47очень интересный отчет OCC — спасибо!!!0
Читайте на SMART-LAB:
✔️ Рыночное положение: всё с̶л̶о̶ж̶н̶о̶ надежно
Вчера мы получили статус официального администратора финансовых индикаторов. После внесения в соответствующий реестр Московская биржа стала первой организацией, а RUSFAR — первым финансовым...
18:27
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 25 декабря 2025 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , Смартлаб , Вконтакте , Сайт
18:33
RAEX наградил "Селигдар" за его Годовой отчет
Рейтинговый консорциум RAEX вручил «Селигдару» за его Годовой отчет диплом лауреата в специальной номинации «За образцовое отражение в отчёте значения собственной...
16:50
21:19
С усложнением логистики и уходом от серых схем импорта рост цен на отдельные товары может достигнуть 30%, а в некоторых категориях сформируется дефицит — Ъ С усложнением логистики и уходом от серых сх...
21:19
С усложнением логистики и уходом от серых схем импорта рост цен на отдельные товары может достигнуть 30%, а в некоторых категориях сформируется дефицит — Ъ С усложнением логистики и уходом от серых сх...
21:19
kumalak1978,
при чем раскрытие сделали о погашении тела: 25.12.2025 19:49
мб, конечно, банк им блокнул платеж или еще что случилось.
Объем инвестиций в коммерческую недвижимость России по итогам 2025 года может достичь 450 млрд рублей
Инвестиции в коммерческую недвижимость остаются одним из наиболее надежных способов сохра...
21:18
moonburn, проблема в том что большинство сидит во фьючах как бы с пятым плечом, потому на каждые 3% у большинства сидельцев минус 15% к портфелю
придет, не придет
Коммунизму быть!, на ветке ПИК посмотри, почитай Коментарии к раскрашкам, удивишься, как ты жил до этого бледно и не понимал Дзен
21:11
Ощущение, что под эти настроения уже отфиксились кто захотел
AAA1976, а этот тут при чем? Зачем вы сюда тащите УС, Кокс и прочих? Какой они отношение имеют в Вератек?
20:56
Demo28, а как же маржинальное кредитование?