О незамеченной тонкости в стратегии Коровина.

Коровин одним из плюсов стратегии указывал быстрый распад (по сравнению с ЦС) цены в дальних страйках. Но для кого этот плюс? Да для самого Коровина, так как клиент быстро выходил в плюс и платил % Коровину уже через месяц. А потом прибыль клиента почти не росла, а все риски продолжали висеть на клиенте. А закрыть досрочно опцион практически невозможно. Это очень важная тонкость.Коровин хочет получить % с клиента как можно быстрее, оставив клиента с риском до самой экспирации.

опционы

buy_sell

не определен

183

31 358

с 30 июля 2016

52 Комментария

Юрий Долгорукий
21 апреля 2018, 20:38
Всё Понеслась, и правда как управляющий Коровин труп.
+3
Igr
21 апреля 2018, 20:39
я считаю так — управляющий на своём счету должен делать точно такие же сделки как и на управляющем, и у него один счёт должен быть а не куча
иначе всегда есть возможность как то наеб… инвестора, рано или поздно
это единственная гарантия (хоть какая то) что управляющий не кидала
+4
Andy_Z
21 апреля 2018, 21:24
" закрыть досрочно опцион практически невозможно"
Это почему? Религиозные взгляды мешают?
+1
ValdeMar
21 апреля 2018, 21:28
На самом деле, логика верная. ОТМ страйки распадаются быстрей в промежутке 90-30 дней до экспирации.далее, ускоренный распад начинается в АТМ. Держать края за 30 дней и ближе смысла никакого нет — временная стоимость из них уже ушла, сжалась к АТМ. А риск остался. И получается, что собранная премия под риском, но без дальнейшей прибыли.
Логика подсказывает, что нужно проданные края выкупить и перейти в следующий квартал...
Но это если хватает ума продавать непокрытые…
+3

Читайте на SMART-LAB:

Золото вместо нефти?

Доходы от экспорта нефти и нефтепродуктов просели в ноябре на фоне ужесточения санкций до $10,97 млрд, всего за 11 месяцев снижение к прошлому году составило 15%, до $148 млрд. Между тем, Россия...

Альфа-Инвестиции

18:20

Вышел IR-гид от Мосбиржи в соавторстве с командой Норникеля

Московская биржа выпустила гид по связям с инвесторами «Как говорить с инвесторами» — компактное, но содержательное руководство для специалистов, отвечающих в компаниях за связи с инвесторами....

Норникель

09:10

Почему кривая доходности облигаций перестраивается раньше решения по ключевой ставке?

На первый взгляд поведение долгового рынка сегодня выглядит парадоксально. Ключевая ставка Банка России по-прежнему остается на достаточно высоком уровне, хотя цикл смягчения уже начался. Тем не...