11 апреля 2018, 16:44

Вредные советы - 3

Молчат сегодня и львята и ягнята. Оно и понятно, в понедельник наговорились, но рыночные фокусы еще только начинаются. Что касается опционного рынка, то вот мое вредное и слабо подтвержденное позицией мнение:
Покупку волатильности и в si (особенно) и в ri (отчасти) можно пока удерживать. И в месячной апрельской серии, и в квартальной июньской. На всплесках оптимизма и заливах iv можно и докупать по чуть, на трампотвиттах — фиксить. Рисков в покупке сейчас море, но иногда оно бывает по колено, особенно, если объемы позиции разумны По объему. Продавать волатильность сейчас нельзя. Совсем нельзя. Вероятность события «сукаброкеркроетсчет» в текущей ситуации запредельная

волатильность

Стас Бржозовский

Санкт-Петербург

444

6 176

с 30 ноября 2011

43 Комментария

Vlаdimi®
11 апреля 2018, 16:45
Сегодня другая тема дня — твиттер Трампа)))
0
Ilya Fedyaev
11 апреля 2018, 16:47

+4
bstone
11 апреля 2018, 16:49
Пытался я взять RV вчера по горячим следам. Надо ли рассказывать, что из этого получилось? Смех да грех :)
0
- Стас Бржозовский
  11 апреля 2018, 17:15
  bstone, если ты 50 тыповег считаешь за немножко, то грех, конечно)
  0
bstone
11 апреля 2018, 16:50
В остальном присоединяюсь. Бросил страдать фигней и сам высматриваю проливы IV.
0
anatolyutkin
11 апреля 2018, 16:50
Что есть продажа волатильности?
0
- Ilya Fedyaev
  11 апреля 2018, 16:52
  anatolyutkin, что есть смысл жизни?
  +2
  - anatolyutkin
    11 апреля 2018, 16:57
    Спокойствие, :) Да я правда не понимаю этого. Говорят часто, но что имеют в виду? В опционику же всегда входит комбинация «volatility*sqrt(time)». Ну или не корень из времени иногда, но все равно некая комбинация из времени и волатильности. Вот я продал опцион при волатильности v. Через пару дней откупил с профитом, ибо так сложилось, что ЦБА не изменилась, IV не изменилась, а время прошло. Что это было? Продажа волатильности? Или время-деньги? В общем, реально не вполне понимаю смысл этого термина, почему и спрашиваю.
    0
    - Стас Бржозовский
      11 апреля 2018, 17:18
      anatolyutkin, я про все, связанное с нейтральной по цене ба продажей опционов сейчас, если при этом го>25% депозита становится. Так вроде внятно выразился
      0
      - anatolyutkin
        11 апреля 2018, 17:28
        Стас Бржозовский, Да, понял. Ну такое да, сейчас лучше не надо. Причем независимо от гаммы. Кстати, у амеров видел ситуации, когда VIX нормально так растет при постоянном SPX. Вега--это не просто слово такое :)
        0
        Стас Бржозовский
        11 апреля 2018, 17:43
        anatolyutkin, так и я вроде понял)
        0
    - Анатолий
      11 апреля 2018, 21:34
      anatolyutkin, в приведенном Вами примере была продажа времени. А, если бы тот же профит был получен через час, то продажа волатильности. Зачем искать сложное в простом?
      0
      - anatolyutkin
        12 апреля 2018, 10:52
        Анатолий, Ну так тогда единственный вариант продажи именно чисто волатильности--это быстрые сделки, у которых время удержания условный ноль. Но такие сделки редки же, держат то как правило не один день. А термин этот, продажа волатильности, имхо употребляют сплошь и рядом для обозначения долгих сделок.
        0
        Анатолий
        12 апреля 2018, 14:38
        anatolyutkin, все дело в изначальном намерении. Если я нахожу волу относительно высокой, я ее продаю, и называю это продажей волатильности. Но она может еще вырасти. Тогда я жду и волей-неволей зарабатываю на тетте.
        Люблю продать опционы в четверг и называю это продажей времени. Но, если получу до выходных снижение волы, закрою профит. Как-то так.
        0
        anatolyutkin
        12 апреля 2018, 14:44
        Анатолий, Ясно, спасибо.
        0
Khav
11 апреля 2018, 16:52
Своевременно.
Только собирался прикупить, как Трамп проснулся и твитнул...
2 страйка (Ри) за 15 минут :(
0
baron_samedi
11 апреля 2018, 17:00
я уже закрыл все… мне не по депозиту удерживать…
0
Бек
11 апреля 2018, 17:03
Ну маленько то волатильности продавать можно… на небольшую часть депозита… дальних…
0
- AlexGood
  11 апреля 2018, 17:23
  Бек, я бы без плеча, на свои продал бы, как это технически лучше сделать?
  +1
  - Бек
    11 апреля 2018, 18:13
    AlexGood, Нее… без плеча на свои (т.е. на размер депозита) это очень много… может размазать в хлам… Это к господам Коровиным и Анохиным… Кстати как дела то там у них? Жалко ребят. Имелось ввиду процентов на 5-10 от депозита…
    0
    - AlexGood
      11 апреля 2018, 19:02
      Бек, понял, значит нужно еще осторожней быть, я опционами вообще не торгую!) Я с этими ребятами не сильно знаком)
      +1
Старый
11 апреля 2018, 17:04
А если продажу волы покупкой прикрывать, не, все равно риски слишком велики? Не будет же в самом деле биржа ГО в 10 раз задирать, даже если бомбить будут?
0
- Стас Бржозовский
  11 апреля 2018, 17:20
  A.L., лишь бы края вниз не смотрели. Ну и брокер бы не лег в неподходящий момент. Или биржа. Или цб. Или…
  0
Astrolog
11 апреля 2018, 17:10
>>Продавать волатильность сейчас нельзя. Совсем нельзя.

Потому и купил вот это чудо…

Понравится, докуплю еще…
0
- Стас Бржозовский
  11 апреля 2018, 17:19
  Astrolog, покупать можно на шишечку. Хотя чудо незнакомо мне)
  0
  - Astrolog
    11 апреля 2018, 17:37
    Стас Бржозовский,
    так это же ультра викс (плечевой ультра викс,
    он же антиспайдер * кратный).
    0
vitsantal
11 апреля 2018, 17:22
«сукаброкеркроетсчет» в текущей ситуации запредельная = «как это верно Ватсон, как это верно» ©
0
- Стас Бржозовский
  11 апреля 2018, 17:44
  vitsantal, спасибо, Холмс) кстати, что там у алексея-лестрейда?
  0
  - vitsantal
    11 апреля 2018, 18:00
    Стас Бржозовский, да как то давно на скотланд ярд не заходил, но говорят отправили на пенсию и даже без почестей и выходных пособий…
    0
    - Стас Бржозовский
      11 апреля 2018, 18:03
      vitsantal, кто же идиотов на наших краях-окраинах ловить будет((
      0
      - -PoZiTiVcHiK-
        11 апреля 2018, 20:40
        Стас Бржозовский, Вы всегда покупаете только стреддлы? Или и стренглы бывают?
        0
        Стас Бржозовский
        11 апреля 2018, 20:52
        Alfa, да все бывает. Просто для ловли движения накоротке стрэддл удобнее
        +1
        -PoZiTiVcHiK-
        11 апреля 2018, 21:06
        Стас Бржозовский, до следующего понедельника мотылять будет рынок туда-сюда, по очереди будут отскакивать то коллы, то путы. Колопуты — хорошая позиция на таком рынке.
        0
Frommas
11 апреля 2018, 21:16
мне вот интересно как продовцы июня еще держуться на 30 воле? Там ведь внизу у одних -, вверху у других -, наверно брокер просто не успевает крыть))
0
ch5oh
11 апреля 2018, 22:38
А я снова зигзаги делаю на РИ апрельском… рефлекс, видимо. Да и просто интересно посмотреть что получится при таком соотношении волатильностей.
0
- Стас Бржозовский
  12 апреля 2018, 02:01
  ch5oh, верно рефлекс)
  0

Читайте на SMART-LAB:

Рубль снова разворачивается вверх

С начала торгов 24 марта биржевой курс юаня к рублю ушел ниже 11,8. Доллар США скорректировался почти на 1 руб., до 81, евро торгуется под отметкой 94.Укрепление рубля обуславливают продолжающийся...

Freedom Finance Global

11:48

Анонсируем дату публикации МСФО

Друзья, привет! 🔥 Буквально через месяц, 24 апреля , мы опубликуем финансовые результаты по МСФО за 2025 год — на одном из наших активов мы проведем мероприятие для аналитиков и лидеров мнений...

Самолет

13:06

⚡️ Завтра — результаты Займера за 2025 год

Напоминаем, что вебинар по финансовым результатам Займера за 2025 год состоится уже завтра в 11:00 МСК. Чтобы принять участие в онлайн-встрече с возможностью задать свой вопрос руководству,...

МКК "Займер"

12:20

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...