Строим, изучаем и спекулируем на спрэде "Золото - Серебро"

Возможные варианты развития динамики по золоту и серебру
Цена на золото в пятницу 16 марта остановилась на уровне 1657,05 доллара США за тройскую унцию и торговалось в диапазоне сводной свечи, сформированной последними двумя фракталами. Минимум диапазона находится на уровне 1634,11, а максимум на уровне 1713,70.
13-дневный тренд направлен вниз, о чем свидетельствует пробой диффузионного поля на дневном графике еще 29.02.2012 г. 
В понедельник 19 марта можно выставить отложенные ордера на пробой верхнего (Buy stop) и нижнего  (Sell stop) уровней сложившегося торгового диапазона (1634,11 — 1713,70). Рано или поздно пробой одного из этих уровней произойдет и откроется короткая или длинная позиция.



Рисунок 1. Динамика цен на золото. Дневной график.
Цена на серебро в пятницу 16 марта остановилась на уровне 33,44 доллара США за 5000 тройских унций и торговалось в диапазоне сводной свечи, сформированной последними двумя фракталами. Минимум диапазона находится на уровне 32,44, а максимум на уровне 34,38.
13-дневный тренд направлен вниз, о чем свидетельствует пробой диффузионного поля на дневном графике сначала 06.03.2012 г., а затем, после незначительного отскока вверх — 12.03.2012 г. 
В понедельник 19 марта можно выставить отложенные ордера на пробой верхнего (Buy stop) и нижнего  (Sell stop) уровней сложившегося торгового диапазона (32,44 — 34,38). Рано или поздно пробой одного из этих уровней произойдет и откроется короткая или длинная позиция.


Рисунок 2. Динамика соотношения цен на золото и серебро. Дневной график.

А теперь посмотрим также на свечных графиках, как ведут себя спрэд и соотношение цен на золото и серебро.

На дневном графике спрэдов цен на золото и серебро видно, что за последние три месяца локальные максимумы спрэдов наблюдались 23, 28 и 29 февраля текущего года на уровне немного превышающем 1750 долларов США. 29 февраля спрэд начал резко сужаться и 13 марта достиг своего локального минимума на уровне $1628,58.

За рассматриваемый период времени среднее арифметическое спрэда составило $1655,26. Получается, что текущий спрэд находится ниже своего среднего арифметического уровня.

Стандартное отклонение спрэда за рассматриваемый период времени составило $57,62 или 3,48% от своего среднего уровня.



Рисунок 3. Динамика спрэдов цен на золото и серебро. Дневной график.

На дневном графике соотношения цен на золото и серебро видно, что за последние три месяца локальные максимумы соотношений цен наблюдались  29 декабря прошлого 2011 года на уровне немного превышающем 58,00. 29 декабря соотношение цен  начало резко снижаться, а затем вошло в диапазон на уровнях 50,00 — 51,00. Локальный минимум был достигнут 29 февраля текущего года на уровне 47,78.

За рассматриваемый период времени среднее арифметическое соотношения цен  составило 52,77. Получается, что текущиее соотношение цен на золото и серебро (50,11) находится пока еще ниже своего среднего арифметического уровня.

Стандартное отклонение спрэда за рассматриваемый период времени составило 2,00 или 3,48% от своего среднего уровня.



Рисунок 4. Динамика соотношения цен на золото и серебро. Дневной график.

Краткие выводы:

1) Спрэд цен на золото и серебро сужается;
2) Соотношение цен на золото и серебро растет;
3) Можно занять короткую позицию по спрэду, то есть открыть  короткую позицию про золоту и, соответственно, длинную позицию по серебру из соотношения 5 контрактов на золото и 1 контракт на серебро.

Открытие короткой позиции по сужающемуся спрэду может принести гарантированную прибыль с минимальным риском.

Предупреждение о рисках:

Материалы в настоящей статье являются результатом теоретических построений автора и никоим образом не являются торговой рекомендацией и руководством к действию для читателей этой статьи.
Будьте осторожны и внимательны при заключении сделок по золоту и серебру. Такие сделки несут в себе исключительно повышенный риск получения серьезных убытков и даже к потере ваших торговых депозитов!

А теперь пару вопросов к знатокам:

1)В чем недостаток предложенного подхода к изучению динамики цен на золото и серебро?
2) Возможные ошибки?