Выбор страйков для позы. Вопросы к "ведущим".
Начну с благодарности за интерес и отзывчивость к вопросам «опционного юнца»)
Порадовал веселый сарказм, ирония и классические под**бы. Но Особая благодарность Дмитрию Новикову.
Так вот я все о своем, о приспособлении для печи, т.е. о кочерге.
Так как на фонде улыбка задрана левым краем вверх, то коллы выше ЦС недооценены по волатильности. Значит надо брать самые недооцененные. Залез в Option Board, выбрал побольше страйков, открыл улыбку. Ищу коллы, что подойдут для позы.
Эти вроде подойдут, и тут заметно, что немного выше страйка 2780 вола на начинает повышаться. 
Пока делал скрин вола на 4 страйках выровнялась к одному уровню 13.4, а местами была 13.2.
Но Каленкович рассказывал, что может увеличиться наклон улыбки и эти купленные коллы могут подешеветь по воле, но это отступление и для заметки.
Т.е. эта конструкция арбитражит завышенную волу путов и заниженную коллов? Но как ее аккумулировать? Через ДХ очевидно.
Окей. Какие тогда брать путы? И больше всего интересно, как не получить по лицу этой же кочергой. Кто-то писал с высоты своего опыта про слив «в ноль» и про риски о которые некоторые не ведая берут на себя.
Поэтому и спрашиваю) Товарисчи, жду ваших вед с нетерпением и благодарностью.
1. Размещай в спецраздел «опционы».
2. Пиши, какой инструмент рассматриваешь. Интуитивно понятно, что это сиплый. Но не всем понятно.
3. Вызывай Дмитрия Новикова! Типа Дмитрий Новиков !
4. Пиши, пиши, пиши. Рассматривай варианты, обсуждай. Будет крайне интересно ознакомиться как с мыслями твоими, так и таких матёрых волчар-зубрищев, как Дмитрий Новиков ,
Стас Бржозовский , ch5oh !
Я, отдохнув иозгами и одновременно деградируя последние года два-три, тоже начал думать под другим углом.
Я на время заткнулся и стал тоже кое-что в своей торговле переосмысливать. Опять же, благодаря Дмитрию! :)
Вот тогда, уверен, интересно будет всем поучаствовать!
Московский Лоссбой, спасибо. Я конечно понимаю, что зубры- на то они и зубры чтоб не обращать внимания на всякую мелочь пузатую, но зубрами не рождаются, а становятся.
И хотелось бы если не стать зубром, то хотя бы на одном поле с ними пастись)))
Столкнулся с тем, что о зигзагах практически ничего нет. Пусть Каленкович и явно идейный популяризатор этой вещи минувших лет, но сейчас, если начинать «с нуля» ничего не найдешь. Все вскользь.
Хотел бы вызвать зубров, волков и других маститых чтоб систематизировать и этот подход. Понятное дело, что возможно это им и не надо.
Дмитрий Новиков, Стас Бржозовский, ch5oh, прошу объединить ваш опыт и знания во едино и поделиться с молодняком и не только.
А сослаться на них, как ты ссылкой не могу.
1. Пишешь значок @
2. После него без пробелов добавляешь имя того, чей дух хочешь вызвать — например, Дмитрий Новиков. Получается
@Дмитрий Нов***
Не дописываю, ибо тогда он вызовется снова :) И всё :)
Для тренировки вызови меня - Московский Лоссбой
bstone , спасибо. Про поведение опционов немного освоил, что они не сами, а как минимум с четырьмя родственниками с греческой пропиской в придачу. Читал у Дмитрия Новикова, про мегаинтеллектуальную стратегию Пенсильванских парней.
Т.е. по факту Зигзаг — портфель из недооцененных колов и переоцененных путов, который надо постоянно перетряхивать, соблюдать баланс и вести все это дело на экспирацию. Так?
Насчет переоцененных/недооцененных — это от лукавого, но вам об этом уже сказали.
Смысла перетряхивать в таком виде я не вижу. Вижу смысл фиксануть профит или лосс, если торговалась краткосрочная позиция.
Чтобы тянуть до экспы, нужно уметь считать соответсвующий профит/лосс, а это уже элементы высшего пилотажа.
Мое имхо (которое Дмитрий Новиков не разделяет), что надо брать путы симметрично колам (ось симметрии — БА).
В идеале при положительной тете надо иметь положительную гамму.
Defender, улыбка скорее всего вращаться никуда не будет. Будет вращаться кочерга.
Идея позиции — квазиарбитраж между дорогой волатильностью слева и «дешевой» справа.
Только тут есть тонкость. Ты не можешь объективно оценить ситуацию без модели. Может колы будут еще дешевле, а путы еще дороже. Тебе надо сделать свою улыбку. Это как скользящая средняя в тех анализе. Я боюсь сей час это обсуждать, потому что может показаться сложным. В двух словах принцип такой. Есть ближние серии и у них есть улыбки. Так или иначе наша серия станет на ее место. Соответственно надо взять ту улыбку, развернуть ее по времени и ты получишь атрактор к которому должна придти твоя улыбка. И там сразу видно, что дорого, а что дешево.
Второй эксплуатировал я. Дожидался исторически экстремального наклона улыбки, делал позицию. При возврате к «норме» крыл. Вся операция занимала менее недели обычно. «Обратные» зигзаги тоже работали, если вовремя влезать.
По выбору страйков. Очень неплохо иметь свою «правильную», «нормальную» улыбку. Если она есть, то остается только выбрать страйки с максимальным отклонением от нее, причем в пунктах цены, а не волатильности
Стас Бржозовский, спасибо за опыт и что лично для меня внесли некую вариативность в подход. Я бы тоже пробовал меньше находиться в рынке, а входить максимально точно и выходить также. Но существует такой вариант, что в одной из серий не будет максимального исторического наклона, а будет средний исторический наклон. Хотя чтоб такое утверждать необходима статистика, которой я не обладаю, но в качестве допущения примите.
Правильная нормальная улыбка уже вроде зашита в ТСЛаб. Скорее всего буду использовать ее.
Для меня не понятен один вопрос. Это форма улыбки на экспирацию. Если я покупал по «развернутой» улыбке, а потом она начала сводить крылья, то что получится. Недооцененные колы должны подняться вверх выше ЦС, а пик распределения будет на ЦС. Колы поднимаются вверх? Что с путами? они дорожать не станут?
Когда выходить то лучше из этой конструкции?
И главный возможно оооочень глупый вопрос, заранее прошу простить,: откуда тут деньги? (Вола путов-вола колов)*вегу +дельтахедж?
Товарисчи, а не просче тогда покупать просто недооцененные колы на «максимальном историческом» загибе улибочки?
Но тут понятно продаешь что-то дорогое, чтоб вообще не терять ничего. Подход Станислава мне более интересен, чем местами нервничать и пересчитывать ГО)
Всем еще раз спасибо, товарисчи!
Defender, нет, не «проще». Потому что если внимательно посмотреть — эти колы все равно «слишком дорогие», чтобы их покупать голыми.
Вы бы не лезли пока на америку. У Вас что, много лишних зеленых миллионов? Потренируйтесь на ФОРТС для начала.
А то окажетесь через годик в очередном санкционном "списке русских, которые нам не нравятся".