Правильное понимание важности рискменеджмента.

Принято говорить, что управление рисками — самое главное и самое важное в трейдинге. Это утверждение верное, но не точное. Управление рисками — очень маленькая часть трейдинга. Разработка и применение системы управления рисками составляет от силы процентов 10 от некоего условного трейдинга в целом. По большому счету все сводится лишь к расчету сайза каждой следующей сделки в зависимости от ряда параметров по единожды заранее продуманному алгоритму. Никакого творчества, никакой фантазии, просто тупое вычисление. Но вот важность этого простейшего процесса я оспаривать не собираюсь. На мой взгляд, доля правильного управления рисками в общем успехе стремится к 50 процентам.

Получается, что незначительная по сложности часть трейдинга обеспечивает непропорционально большой вклад в биржевой заработок.

Любопытно, что рискменеджмент наверное единственная составляющая трейдинга, которая находится полностью в руках трейдера и зависит только от его действий. На рынок трейдер не имеет совсем никакого влияния, на инфраструктуру его влияние весьма ограничено. Даже организация рабочего процесса в некоторой степени зависит от внешних обстоятельств. Но вот почему-то большАя часть трейдерских неудач связана с пренебрежением именно самым простым и предсказуемым. Опыт, система, инфраструктура не помогут, если рубить на всю котлету, но при этом трезвая оценка собственных шансов может очень здорово поспособствовать приобретению этих опыта, системы и инфраструктуры.

Риск рискменеджмент манименеджмент управление рисками

городок

107

7 977

с 15 сентября 2012

6 Комментариев

Павел Мурашов
15 января 2018, 15:39
Единственное чем управляет на рынке трейдер-это риски.Согласен на все сто.
+1
spebe
15 января 2018, 15:54
По большому счету все сводится лишь к расчету сайза

Сайзом занимается мани-менеджмент. И это не то же самое, что риск-менеджмент.

    Суть трейдинга — именно в управлении рисками, но мало кто понимает, что значит управлять рисками, прежде всего забывая о главном определении риска. В словаре смарт-лаба — и не только смарт-лаба))) — есть исчерпывающее определение понятия «риск»,
упорно игнорирующееся трейдерами. Риск, прежде всего, — вероятность убытка.

    Риском, как вероятностью ущерба, на первый взгляд вообще не возможно управлять. Или, возможно, термин «управление» — есть не вполне удачный перевод английского management в применении к рынку. То есть, мы то чувствуем, что имеют в виду анло-американцы под «управлением», но переводим в лоб. Я бы в этом конкретном случае говорил не «управлять риском» а «справляться с риском».
    Как справляться? Через оценку вероятностей благоприятных и неблагоприятных ценовых движений в определенных местах графика, связанных в том числе (но не сводящихся к) с представлением о поддержках/сопротивлениях.
    Риски, в большей степени, исходят от действий других участников рынка — крупных и мелких. Это значит, что оценить риск возможно через оценку действий этих самых источников риска. (чем я, собственно, и занимаюсь, и о чем написал свою книгу «Я — трейдер. Спекулятивная бихевиористика»).
0
- TT
  15 января 2018, 16:06
  www.spebe.ru, Я намеренно не делаю различий между понятиями мани-менеджмента и риск-менеджмента, потому что управление риском сводится к изменению размера своего сайза, просто часто он сокращается до нуля, частный случай, отсутствие позиции — тоже позиция. Также, естественно, что сайз зависит от рыночной ситуации, поэтому риск-менеджмент снова сводится к сайзу.
  0
  - spebe
    15 января 2018, 18:01
    18-й трейдер, мой риск-менеджмент не сводится к управлению сайзом. И работа риск-менеджеров, к примеру, в проп-компаниях к этому не сводится. Они, среди прочего, устанавливают лимиты потерь на день, неделю и т.д. для конкретных трейдеров, и должны вообще уберегать свою компанию от всех потенциальных рисков — в частности от торговли в моменты выхода судьбоносной информации или на сверх волатильных/низколиквидных рынках.
    
    Но у меня особое мнение об управлении рисками. Если исходить из определения риска, то управлять им вообще невозможно, так как управление вероятностью это абсурд. Что я и пытался в комменте донести.
    
    0
    - TT
      15 января 2018, 18:08
      www.spebe.ru, Лимит потерь на день — это всего лишь условие, по которому ваш сайз уменьшается до нуля.
      
      Риском, как рыночной неопределенностью, действительно, управлять нельзя, можно управлять риском на сделку, т.е. сайзом.
      0
Александр
15 января 2018, 17:48
на графике мы лишь видим сигнал на покупку или продажу, дальше работает мм
+1

Читайте на SMART-LAB:

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 18 февраля 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт

Иволга Капитал

18.02.2026

Почему компании переходят от банковских кредитов к рынку облигаций в период высоких ставок?

Высокая процентная ставка – это не просто рост стоимости заимствований. В подобные периоды взаимодействие между всеми участниками рынков, включая банки, инвесторов и эмитентов меняется. В такие...

Газпромбанк

18.02.2026

Апсайд до 30%: что купить в банковском секторе?

Аналитики «Финама» представили глобальную стратегию по банковскому сектору. Динамика акций финсектора остается неоднородной: в США и Европе банки росли, а рынки России и Китая отставали....

Финам Брокер

18.02.2026

Россети Центр и Приволжье. Отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г. Дивидендная база по РСБУ удивляет.

Компания Россети Центр и Приволжье (сокр. ЦиП) опубликовала отчет об исполнении инвестпрограммы за Q4 2025г., где показаны финансовые показатели компании по РСБУ в 4 квартале (ну и понятно...