Как заработать: технологический сектор Израиля

Вчера в США начались торги акциями ARK Israel Innovative Technology ETF (AMEX: IZRL). Фонд запущен компанией ARK Invest, которая специализируется на фондах «разрушительных» технологий. Новый фонд займет место в моих портфелях. Подойдет ли он вам — давайте разберемся.

Израиль — ведущий, крупнейший и наиболее перспективный инвестиционный центр за пределами Соединенных Штатов

Уоррен Баффет

Израиль — мировой лидер в разработке инновационных продуктов и услуг, а также в области научных исследований, которые применимы в технологическом секторе, медицине и сельском хозяйстве. В 2017 году Bloomberg включил Израиль в десятку самых инновационных стран мира. В глобальном индексе конкурентоспособности Израиль занимаем второе место. По качеству научно-исследовательских институтов — третье. Первое место по количеству неамериканских технологических компаний на NASDAQ занимает Израиль, и волна новых размещений нас ждет в 2018 году.

Инновации, происходящие в Израиле, критически важны для будущего всего технологического бизнеса

Билл Гейтс

Сегодня Израиль занимает первое место в мире по исследованиям и венчурным инвестициям в процентном отношении к ВВП. В стране запускается 600 стартапов каждый год и это дом для 300 научно-исследовательских центров мировых компаний, в том числе для Facebook, Intel, Google и Apple. Инвестиции Китая в израильские компании и разработки увеличились в прошлом году в 2,5 раза до $16 млрд.

Проблемы страны — геополитика и безопасность, нехватка воды и земель для сельского хозяйства служат катализатором в развитии технологий водоснабжения, аэрокосмических технологий и БПЛА. Последние успехи включают кибербезопасность, медицинские технологии, искусственный интеллект, робототехнику, навигацию и автономные автомобили. В результате как государственные, так и частные израильские компании стали объектами поглощения.

Крупнейшей технологической сделкой в истории Израиля стала покупка Intel за $5,3 млрд производителя систем для автономных автомобилей Mobileye в марте 2017 года. Другие крупные сделки — приобретение Google компании Waze за $1 млрд в 2012 году, приобретение IBM производителя программного обеспечения компьютерной безопасности Trusteer за $1 млрд в 2013.

При этом представленность израильских компаний в мировых индексах или фондах ничтожно мала.

Доля Израиля в индексе MCSI World Index всего 0,14%.

В США до вчерашнего дня торговалось только три ETF, ориентированных на израильские компании. В ARK Invest считают, что технологический сектор Израиля станет драйвером экономики и в 2015 году запустили израильский инновационный индекс (Bloomberg: IZRLINVN).

С момента создания 1 октября 2015 года индекс показал среднегодовую доходность на уровне 17,85% в год, опередив индекс MSCI Israel Index (MXIL: -10,1% в годовом исчислении), MSCI Israel Capped Investable Market Index (MISCNU: 4,3% в годовом исчислении) и Global Index BlueStar Israel (BLSNTR: 3,3% в годовом исчислении), как показано ниже.

Динамка индексов, ориентированных на Израиль

На основе этого индекса и запущен ETF ARK Israel Innovative Technology ETF (AMEX: IZRL). Текущую структуру фонда по секторам и сегментам смотрите на рисунке ниже.

Структура активов фонда в разбивке по секторам

В состав фонда входит 46 компании. Комиссия за управление 0,49% в год. Состав фонда пересматривается ежеквартально.

Крупнейшие позиции в составе активов фонда

Более подробную информацию о фонде смотрите здесь.

Для диверсификации портфеля этот фонд выглядит привлекательно — распределение по секторам и географии. Глядя на другие проекты ARK Invest, предполагаю, что и этот ETF заслужит популярность среди инвесторов.

Практика личных финансов  — мой канал об инвестициях в Telegram