О влиянии издержек на примере одной торговой системы

Пост о наших акциях.

Сперва о том, что у меня получается по издержкам в реальных торгах за последние несколько месяцев:




















На графике кумулятивное среднее проскальзывание. Видимо, при текущем объеме позиций всё асимптотически идёт к -0,1%.
Хотя могут быть любые сюрпризы. Торгуются у меня системы на акциях при издержках -0,2%, но принципиально они не сильно ломаются даже при -0,5%.

Благодаря упорству программиста, доделали небольшой тестер, позволяющий делать быстрые просчеты по нашим акциям за последние 20 лет.
Просчитали одну систему, которая симпатична двумя моментами:
1. Оценивает каждую бумагу в отдельности.
2. Оценивает рынок в целом.
Исходя из обоих пунктов принимает решение в какие бумаги и в каком объеме войти.
Параметров, которые могут быть оптимизированы, два. При любых вариациях дает прибыль, но, конечно, разную.

Теперь по теме топика. Вот так выглядит эквити этой системы за последние 19 лет без учета издержек (идеальные входы-выходы):


























Итого 34% годовых профита при стабильной просадке. Прикольно:)

Добавляем мои расчетные -0,2% на вход-выход (-0,4% на сделку):


























Имеем -9% годовых. Грусть:(

Посмотрим, что будет, если издержки будут -0,1% на вход-выход (-0,2% на сделку):


























Всего лишь 12,5% годовых. Как-то не очень… но радует стабильность просадок.
На маленьком депозите еще можно поиграться. На большом — бессмысленно.

Бумаги выбираются в системе все подряд, исключение лишь по ликвидности.

Мораль понятна… почти нереально крутить какие-то большие алгопортфели на нашем рынке, чтобы было хоть какое-то разнообразие бумаг в портфеле. Видимо, всё что свыше 100-200 млн это почти пассивный БНХ с реинвестированием дивидендов и ребалансировками.