Могут ли рядовые инвесторы обогнать индексный ETF на горизонте 5 лет? (часть 2)

   Первую часть поста можно найти здесь https://smart-lab.ru/blog/432911.php

   6. Электроэнергетика.

   В составе активов ETF FXRL есть три акции, представляющие данный сектор: ФСК ЕЭС, Русгидро и ИНТЕР РАО. Я выбираю в «Портфель дилетанта» ФСК. Данная компания имеет низкие мультипликаторы, платит щедрые дивиденды (правда пока только за последние два года). Надеюсь, после 2020 года капитальные затраты сократятся и будет акционерам счастье.

   Вес данной бумаги в ETF FXRL составляет чуть менее 0,5%.

Держу данную акцию в своем портфеле (также как и ИНТЕР РАО).

   7. Транспорт.

   Здесь выбор очевиден Аэрофлот. Компания растущая (увеличиваются пассажироперевозки и грузоперевозки из года в год). Платят 50% прибыли по МСФО (правда за 2017 год прибыль, а соответственно дивиденд, обещают быть скромными по сравнению с предыдущим годом).  Ну а главный аргумент в пользу данной компании в том, что в составе активов ETF FXRL нет какой-либо другой компании из транспортного сектора.

   Вес данной бумаги в ETF FXRL составляет 0,76%.

Сам немного держу данную акцию в своем портфеле.

  8. Связь и коммуникации.

  Данный сектор перестал быть растущим. Количество пользователей услугами связи той или иной компании не растет. Лучше своих конкурентов смотрятся акции компании МТС. Данная компания платит стабильно щедрые дивиденды.

   Но в «Портфель дилетанта» я включаю не акции компании МТС, а акции ее основного бенефициара компании АФК Система. Здесь расчет прост. Капитализация компании 115 млрд руб. + долг по решению суда первой инстанции 133 млрд. руб. Компания владеет долей в МТС чуть более 50% (капитализация этой доли 282 млрд. руб.) плюс долей в Детском мире капитализацией почти 40 млрд. руб. У компании есть непубличные активы: Агрохолдинг Степь, Segezha Group, Медси и другие активы в РФ, которые что-то да стоят. Кроме того, компания владеет 10% долей в индийской фирме Reliance Communications.

  Вес данной бумаги в ETF FXRL составляет чуть более 0,5%.

Держу данную акцию в своем портфеле.

  9. Майнинг и удобрения.

  Здесь стоит взять в «Портфель дилетанта» акции компании ФосАгро. Компания динамично развивается и наращивает производство удобрений из года в год. Ввод в этом году новых мощностей по производству аммиака и карбамида помогут существенно увеличить выпуск продукции в этом и следующем году. Плюс компания щедро делится с акционерами, выплачивая ежеквартально дивиденды.

  Вес данной бумаги в ETF FXRL составляет чуть менее 1%.

Держу данную акцию в своем портфеле. 

  10. Ритейл.

   В составе активов  ETF FXRL есть только одна компания, представляющая данный сектор – это Магнит. Компания очень дорогая по мультипликаторам,  перестала быть растущей (PE более 10 для нашего рынка это много, а еще и роста прибыли нет). Поэтому брать данную бумагу в «Портфель дилетанта» только на том основании, что она единственная из сектора есть в составе активов ETF FXRL я думаю не стоит.

   Как мы уже определили ранее  «Портфель дилетанта» будет состоять из акций 10 компаний. Из сектора Ритейл мы брать бумагу в портфель не будем, а возьмем десятой бумагой акции компании Алроса. Все знают, что это компания является уникальной не только для России, но и для мира.

  Вес данной бумаги в ETF FXRL составляет чуть более 2%.

Держу данную акцию в своем портфеле.

   Таким образом, «Портфель дилетанта» будет состоять из следующих 10 бумаг:

— Газпром;

— Сбербанк пр.;

— ГМК Норильский никель;

— ММК;

— Полюс;

— ФСК ЕЭС;

— Аэрофлот;

— АФК Система;

— ФосАгро;

— Алроса.

  Совокупный вес данных компаний в составе активов ETF FXRL составляет чуть более 29%.

  Стоимость акций, входящих в  «Портфель дилетанта» и стоимость пая ETF FXRL планируется определить по состоянию на 01.12.2017 года.

  Всем удачных инвестиций!