RUH666
RUH666 Копипаст
09 ноября 2017, 13:14

Как выиграть у опасного «стадного импульса»

Как выиграть у опасного «стадного импульса»

Мы все любим недорогие покупки…

… Если только они не появляются на фондовом рынке.

Причина сводится к неопределенности. Мы знаем, сколько должны стоить фрукты и овощи у бакалейщика — но мы гораздо менее уверены в том, сколько платить за акции голубых фишек или акции индекса S&P 500.

Итак, как наш разум принимает решения, которые связаны с определённостью и неопределённостью?

Роберт Пректер и Уэйн Паркер, соавторы статьи «Финансово-экономическая дихотомия в социальной поведенческой динамике: социономическая перспектива» («Journal of Behavioral Finance», том 8, № 2, стр. 84–108, 2007) объясняют, что в каждой ситуации работают разные области мозга — буквально.

Когда мы тратим деньги в качестве потребителей, мы зависим от области неокортекса мозга, где живёт наша способность мыслить разумно.

Например, мы покупаем продукты и видим в продаже наш любимый фрукт с 40-процентной скидкой и думаем: «Это очень выгодно. Я хорошо потрачу свои деньги, если куплю его сейчас». И, если мы немного походим вокруг, чтобы посмотреть, как ведут себя другие покупатели, мы увидим, что этот товар продаётся быстрее чем обычно. Другими словами: спрос на потребительские товары растёт по мере падения цены.

Но когда мы тратим деньги в качестве инвесторов, наш мозг задействует более примитивный регион — базальные ганглии – который отвечает за бессознательное поведение, например, стадность.

Предположим, что через 30 минут после открытия фондового рынка мы видим, что акции голубых фишек снизились на 20%. Мы знаем, что акционеры избавляются от них. Базальные ганглии кричат: «Они знают что-то, чего я не знаю, лучше продать». В этом случае спрос на актив падает по мере падения цены. Почему?

Потому что на спекулятивных рынках активы не имеют реальной полезности. Инвестор покупает его сегодня в надежде, что завтра он будет стоить дороже. Но это будущее значение неточно, поэтому мозг по умолчанию выбирает действовать, как стадо.

Рисунок мозга показывает расположение сознательного, рассуждающего неокортекса и бессознательных, импульсивных нижних областей:


Как выиграть у опасного «стадного импульса»

Другими словами, стадные импульсы заставляют вас «покупать дорого и продавать дёшево», что прямо противоположно тому, что вы должны делать.

Можете ли вы победить? Да.

Вместо того, чтобы заострять внимание на новостях, изучайте коллективную психологию участников рынка, вы будете видеть рынки объективно — и останетесь в стороне от стада.

Вы сможете увидеть сдвиг в психологии рынка прямо у себя перед носом — когда вы будете смотреть на ценовые графики. Тенденции, которые вы видите, неслучайны; они структурированы в соответствии с принципом волн Эллиотта: 5 волн в направлении тренда и 3 волны – в противоположном направлении.

Когда вы изучите эти паттерны, вы сможете делать прогнозы на основе вероятности.

Оригинал статьи: http://www.elliottwave.com/a.asp?url=http://www.elliottwave.com/Trading/How-to-Win-Against-the-Dangerous-Herding-Impulse&cn=15et
4 Комментария
  • Kapeks
    09 ноября 2017, 13:30
    Эллиотт головного мозга.
  • Black Rock
    09 ноября 2017, 13:33
    купил — терпи
  • spebe
    09 ноября 2017, 13:33
        Беда лишь в том, что нас, «умников», по каким то причинам выделяющих себя из «стада», и даже ставящих себя выше него, стало настолько много, что мы, сами того не замечая, становимся частью не менее многочисленного стада — чьи «новые» инстинкты по-прежнему делают нас жертвами более крупных и искушенных игроков.  
        И сколько бы мы ни изучали паттерны, «мы НЕ сможем делать прогнозы на основе вероятности», ибо эти паттерны не составляют предмет ноу хау и поэтому не дают конкурентного преимущества.

        И лишь когда мы поймем, что имеем дело с равными  соперниками, а не тупым стадом баранов, только тогда наш неокортекс может заработать в направлении, в котором он работает у игроков в шахматы, шашки, покер и множества других стратегических игр.
  • Владимир Спицын
    09 ноября 2017, 13:47
    Видим любимый фрукт с 40% скидкой и думаем — Дай-ка я его сожру в пять раз больше ибо мыслю разумно — экономия, если чо...)))

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн