Сентимент и его влияние на рынки, американский индекс S&P 500 согласно Волнового Принципа Эллиотта.

Всем доброго дня, и приятных выходных!

В связи, чуть ли не поголовной, эйфорией о растущем индексе S&P 500, которая наблюдается практически во всяких разных СМИ, и в том числе на разнообразных, финансовых интернет ресурсах, предлагаю провести очередной эксперимент, связанный с психологией толпы, то есть с сентиментом.

Что такое сентимет?

 Сентимент – это совокупность чувств и взглядов как основа для действия и суждения; общая эмоциональная установка. Основополагающие, нерациональные чувства и желания людей, определяющие мотивы их действий.

Именно данное поведение толпы лежит в основе Волнового Принципа Эллиотта (EWP), то есть согласно EWP основной причиной движения рынков является изменение настроения сентимента от позитива к негативу и обратно, которое имеет фрактальность в виде хорошо узнаваемых волновых моделях на графике цены.

Как это можно связать с текущей ситуацией с индексом S&P 500?

Да в принципе вполне просто, то есть сейчас мало того, что по данным www.trade-futures.com (бесплатно можно посмотреть здесь: www.tag618.com) DSI (дневной индекс сентимента) приблизился к уровню 90% быков, так еще и практически вся главная страница Смарт – Лаба (https://smart-lab.ru) кишит постами о том, что все сочувствуют продавцам, о том, что американский рынок растет и о развороте не стоит даже думать.

Я, конечно, не пытаюсь оправдывать или защищать продавцов S&P 500, так как считаю, что если они и продавали то, конечно же, слишком рано, хотя если у них есть четкая торговая система то, они или как минимум выходили из продаж с минимальным профитом, или с минимальным убытком.

Суть статьи заключается в том, что бы проверить на практике основы EWP.

Ниже приведу небольшую хронологию движения индекса, так, чисто для общего представления структуры и ситуации в целом.

Еще в 2012 году было указано на зарождение первых волн большого импульса вверх, который по EWP предполагался в виде большой и долгосрочной третьей волны, то есть той самой волны эйфории.

Про индивидуальность волн, в частности про третью волну можно вкратце прочитать на картинке из книги Р. Пректера «Elliott wave principle — key to market behavior by frost and prechter».

В 2015 году данная волна роста была завершена, и боле чем очевидно было предположено начало развития коррекции к данной волне,

которая приняла завершенный вид в начале 2016 года.

Как видно на графике выше, после той самой коррекции ожидалось продолжение роста индекса, с указанием предполагаемых целей. Цель, конечно, была утрированная, так как в отсутствие ориентиров на исторических верхах, то есть в отсутствии каких-либо прошлых уровней сопротивления, за проекцию бралось именно соотношение действующих волн. В частности бралось соотношение к волне (1), то есть в идеализированной модели пятая волна очень часто равна первой, в данном случае ожидалось что волна (5) будет равна длине волны (1).

Индекс без каких-либо затруднений достиг проектного уровня окончания волны (5), но если помните, я всегда указываю на то, что уровень, обозначенный на графике, это не уровень разворота, а именно проектный уровень, то есть достижения ценой указанного уровня не является сигналом к развороту, что как раз и подтверждает не завершенная структура текущего импульса вверх.  

По факту, можно сделать простой вывод, что рост индекса будет продолжен, но данный рост будет сопровождаться существенными коррекциями, и скорее всего каждый последующий новый максимум на среднесрочных степенях будет сопровождаться все более глубоким снижением, чем предыдущие коррекции. 

Выше я написал, что не защищаю и не оправдываю продавцов, но если рассуждать с точки зрения здравого смысла разве стоит рисковать и покупать на самом верху, опираясь на какой-то вымышленный фундамент? Нет, конечно, но и к продажам стоит относиться с головой, то есть продавать только тогда, когда на продажи указывают определенные критерии вашей торговой стратегии.

Не знаю, что там говорят ваши торговые стратегии, но торговая стратегия на основе EWP пока ничего уверенного ни для продажи, ни для покупок не показывает. 

Что касается любителей и противников, так называемого «армагеддона» то, на мой взгляд, опираясь на EWP и график развития экономики Америки, мы до него не доживем.

P. S.

Не смотря на множество интересных фактов о росте и падении Америки, в любом случае большим и мощным сигналом для среднесрочного разворота рынка вниз, станет укомплектованность импульса вверх, на максимуме которого количество быков будет равнять или будет больше 90%.