Сбербанк - улучшение прогнозов – новый повод для оптимизма
Потенциал роста котировок сохраняется
Повышаем прогнозную цену на 24%. Исходя из хороших результатов 2 кв. 2017 г. по МСФО, а также обновленного прогноза менеджмента на текущий год, мы повышаем нашу оценку прибыли Сбербанка на 2017 г. на 20% и теперь считаем возможной в этом году рентабельность капитала на уровне почти 23% против ранее прогнозировавшихся 19%. Менеджмент повысил свой прогноз по ROAE c 16-19% до «примерно 20%», однако в 1 п/г уже достигнут уровень 24%, и оценка менеджмента представляется нам несколько консервативной. На 2018-2019 гг. мы также повысили оценку чистой прибыли на 22-24% в рублевом выражении. В 1 п/г 2017 г. банк превзошел наши ожидания по марже, заложенные в предыдущем прогнозе, примерно на 50 б.п., и мы повышаем ее оценку на последующие годы примерно на ту же величину. Кроме того, мы теперь чуть более оптимистично смотрим на стоимость риска. Мы также закладываем более оптимистический прогноз по рублю на 2017-2019 гг., согласно нашему последнему макропрогнозу. В результате наша прогнозная цена акций выросла на 24% до 4,1 долл. за обыкновенную акцию и до 2,8 долл. за привилегированную. Несмотря на недавно обновленные ценовые рекорды, мы считаем, что потенциал роста котировок Сбербанка сохраняется, и мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ.
Николай Иванов, здравствуй, троль!)
Только что открыл, без vpn работает хорошо, с vpn стремительно летает.)
Но Яндекс конечно займет, а потом перезаймет все места твоих рейтингов.
Меж тем ЯМ ...
Доля Астры на рынке Российских десктопных ОС превысила 1,5% (на графике 3%, но 1% — это бесплатные линуксы и 0,5% это Альт, Ред и другие российские конкуренты
Мак ОС от эппла астра сможет обог...
Florist, это уже не Сегежа, это кастрат без рынка сбыта и кучей долгов.Если хочется дешевого актива-ест ВТБ, у него много дури и говна, но с бизнесом, в отличии от Сегежи всё ок.Если веришь в Сегеж...
Приветик. Ну что возврат бумаги к 170 дает четкий сигнал на нежелание падать до новости которая пока удерживает бумаги от погружения в район 152-147.
Думаю на этой неделе куклы снова попытается зад...