Трейдеры ставят на рыночный шок
Трейдеры, торгующие волатильностью, настроены агрессивно. Желание заработать на обвале фондового рынка США и соответствующего роста волатильности нарастает.
Игроки эти торгуют опционами на CBOE Volatility Index, ожидая резких колебаний по S&P 500. «Индекс страха» VIX имеет обыкновение взлетать при обвале американского рынка акций и падать на устойчиво растущем рынке. При этом CBOE Volatility Index уже не первый месяц находится неподалеку от исторических минимумов.
Сейчас трейдеры уверены, что спокойствие сохранится недолго. Опционы на VIX указывают, что соотношение стоимости ставок на снижение волатильности и ее рост находится на минимуме с октября 2015 года. Примечательно, что в начале 2016 года мировые фондовые рынки провалились вслед за Китаем.
По данным портала Business Insider со ссылкой на анонимные источники, пару недель назад неизвестный трейдер сделал масштабную опционную ставку на взлет VIX. В случае успеха игрок получит выплату в размере $262 млн. Другим интересным фигурантом является опционный трейдер «50 Cent», который потратил сотни миллионов долларов, рассчитывая сыграть на взлете волатильности.
Как заработать на росте волатильности
Наиболее известным продуктом, позволяющим зарабатывать на волатильности, является iPath S&P 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX). Это схожий с бумагами ETF инструмент, базирующийся на краткосрочных фьючерсах на VIX. Динамика VXX может заметно отличаться от базового индекса VIX. Подходит инструмент для краткосрочных и хеджирующих операций.
БКС Экспресс
Упомянутая опционная ставка — на самом деле не для шока, и не для краха, а для разумной коррекции, предполагающей рост волатильности на приемлемую величину, что явно не крах.
В случае краха данная ставка приведет к маржин коллу
Потому как там не «бычий» спред, как пишут, а синтетический короткий стрэдл с очевидными проблемами выше 25 страйка по VIX, до которого, опять же, в силу особенностей расчета маржи сделавший ставку даже не доживет в той своей позицией
Сегодня она как никогда низкая.