Среднесрочный технический анализ индекса РТС

В последнее время на Смартлабе все больше и больше наблюдаю постов о том, что грядет экономический армагедон для России и скоро все рухнет, а нас захлестнет очередная волна жесточайшего кризиса. Не хочу вступать в полемику с приверженцами этой позиции, поскольку сам все же тоже больше склоняюсь к тому, что нас ждет скорее продолжение даун-тренда, нежели начало роста, но нужно отчетливо понимать, что данное мнение сформировано скорее не рациональными размышлениями, а настроением большинства участников рынка и даже жителей страны — то есть это некий хайп в обратном направлении.

Как же в такой ситуации провести беспристрастный анализ и понять, куда же на самом деле мы движемся? В этом нам может помочь не что иное, как технический анализ.

Зеркалом российской экономики является фондовый индекс РТС, который, поскольку считается в более устойчивом измерителе, чем индекс ММВБ и входящие в базу его расчета ценные бумаги — является более индикативным, и как нельзя лучше отражает реальное положение вещей.

Для анализа среднесрочной ситуации и в целях исключения рыночного шума — самое разумное решение — это анализировать большие таймфреймы — месяц, квартал, год. На представленном ниже графике рассматриватся технический анализ индекса РТС с таймфреймом 1 месяц.



Как видно из графика, после кризиса 1998 года был сформирован долгосрочный восходящий тренд, который до сих пор в силе (восходящая красная линия). Но в противовес ему с 2008 года от уровня 2400 начался мощный даун-тренд (нисходящая красная линия), в короткий период периродившийся в сильнейший импульс, который отправил индекс прямиком на долгосрочную поддержку, несмотря на то, что до нее было более 50% ходу. После этого в течение следующих двух лет произошел достаточно мощный отскок (тест импульса), который закончившись переродился в вялое, но достаточно устойчивое (я бы даже сказал, настырное) снижение. При всем при этом горизонтальной границей между медвежьим и бычьим рынком отчетливо выступает зона 1200 по индексу (горизонтальная красная линия), являясь своеобразным индикатором фаз рынка для игроков большого таймфрейма.

Что же мы имеем исходя из вышеописанного? 

Если смотреть совсем глобально — то пока мы находимся в зоне сужающегося треугольника, границы этой зоны зажаты диагональными линиями разнонаправленных долгосрочных трендов, и цене пока ни разу не удавалось закрепиться за пределами хотя бы одной из них. Но стоит отметить, что граница более позднего даун-тренда, начавшегося в 2011 году (синяя пунктирная линия) на волне понижения рейтинга в США и обострения отношений Запада и России была пробита вверх и сейчас происходит ее тестирование сверху уже в качестве поддержки. При этом уровень в 800 пунктов был очень агрессивно выкуплен, что все же говорит о том, что чисто технически пока быки сильнее медведей (т.к. среднесрочный восходящий тренд второго уровня еще не сформирован, но нисходящий уже был пробит)

На мой взгляд, мы сейчас находимся в фазе «Х», когда, вполне вероятно, что даже крупные операторы рынка еще не знают, как развернется фундаментал. То есть, рынок находится в ожидании какой-то глобальной развязки для принятия решения, о том, в каком направлении ему дальше двигаться. Оценивая запас хода по таймингу — можно сделать вывод, что выход из фигуры мы получим только в 2018 году (видимо, аккурат после выборов Президента), а вот в какую сторону этот выход будет — уже нужно смотреть по ситуации.

А вы как думаете, куда?

P.S.: люди, если не трудно, добавьте меня в читаемые («Профиль» -> «Добавить в читаемые»), чтобы увеличить количество подписчиков блога. Я бы хотел генерировать больше полезного контента, но так же хочется видеть, что кому-то это все было действительно нужно. Сейчас у меня в блоге всего около 40 подписчиков, в идеале хотелось бы 300+. Отвечу взаимностью.

Также буду признателен за вывод поста на главную. Многие участники Смартлаба пытаются читать новости, разбираться в политике — не понимая, что это такой темный лес, в котором очень трудно отыскать не то что правду, а вообще хоть что-то стоящее. При этом активно игнорируют или не доверяют техническому анализу, не осознавая, что при грамотном подходе в нем и кроется тот самый Грааль, который они старательно ищут.