28 июля 2017, 23:09
10-ая неделя на пути к мильёну. В ожидании поступления дивидендов. Часть II.
Прошла еще одна неделя (просто удивительно как быстро они летят одна за одной). Я бы ее охарактеризовал как чистой воды боковик, рынок пытается определить куда ему лучше идти. Сходили на 1945,12 (чуть не дотянули до 1950), но затем на санкционных новостях/высылке дипломатов/подтверждении краха Югры ушли на 1916,75… Что не может не радовать! Почему я считаю, что все не так плохо? Потому что столько негатива рынок на этой неделе переварил, что даже жутковато было поначалу, но при всем при этом индекс не опустился ниже 1900, что говорит о силе быков:
дивидендов. Часть II." title="10-ая неделя на пути к мильёну. В ожидании поступления дивидендов. Часть II." />
Доллар также замер в предвкушении — 60,21 попробовал на вкус, ему не понравилось и снова спустился на 59,50:
Фондовый портфель находится практически на тех же уровнях, что и неделю назад:
Также приложил в этот раз эквити портфеля за 10 недель. Два небольших задерга вверх — это спекулятивная торговля опционами (хеджирование через Call Si и Put Ri), по которым был дважды небольшой профит порядка 20 тыс.руб и я этот профит перекидывал из срочного в фондовый портфель, докупал на них подешевевшие еще больше акции.
На срочном портфеле по-прежнему ничего нет:
На этой неделе пришли дивиденды от Ростелекома (вдобавок к уже полученным ранее от Системы) и я в первый раз за последние три недели хоть что-то купил на рынке (уже стал забывать как это делается). На дивиденды от Ростелекома и АФК Системы удалось купить Газпрома на самом дне в пятницу:
По-прежнему жду дивиденды от Россетей, ФСК ЕЭС, Алросы, Газпрома в сумме порядка 35 тыс.руб, перекину их затем на срочную секцию для хеджирования фондового портфеля.
Не так давно составлял табличку по ожидаемой дивидендной доходности портфеля, она у меня получилась на уровне чуть больше 6,0% (цены в таблице были указаны примерные на тот момент):
У меня также открыт депозит в открывашке на 3 месяца под 6,3% годовых (с июня по сентябрь), открывал как раз перед формированием фондового портфеля. На следующей неделе после получения основных дивидендов от Алросы, Газпрома и т.д. я смогу ответить себе на вопрос, что же было лучше в начале июня — депозит на 3 месяца под 6,3% годовых или дивидендная доходность по портфелю порядка 6,0%? (правда не годовых, а за два месяца, т.е. в годовых это все 36% без учета налога) Если после поступления дивидендов фондовый портфель не просядет и останется примерно на тех же уровнях — я тогда смогу констатировать, что дивидендная доходность портфеля в 6 раз выше ставки депозита летом 2017 года!
Ждем развязки на следующей неделе, всем удачных торгов!
p.s. Вань, считаю, что на этой неделе ничья — индекс до 1950 не дотянул в чт-пт (на что ставил я), но и под 1900 не опустился (как прогнозировал ты).
дивидендов. Часть II." title="10-ая неделя на пути к мильёну. В ожидании поступления дивидендов. Часть II." />Доллар также замер в предвкушении — 60,21 попробовал на вкус, ему не понравилось и снова спустился на 59,50:
Фондовый портфель находится практически на тех же уровнях, что и неделю назад:
Также приложил в этот раз эквити портфеля за 10 недель. Два небольших задерга вверх — это спекулятивная торговля опционами (хеджирование через Call Si и Put Ri), по которым был дважды небольшой профит порядка 20 тыс.руб и я этот профит перекидывал из срочного в фондовый портфель, докупал на них подешевевшие еще больше акции.
На срочном портфеле по-прежнему ничего нет:
На этой неделе пришли дивиденды от Ростелекома (вдобавок к уже полученным ранее от Системы) и я в первый раз за последние три недели хоть что-то купил на рынке (уже стал забывать как это делается). На дивиденды от Ростелекома и АФК Системы удалось купить Газпрома на самом дне в пятницу:
По-прежнему жду дивиденды от Россетей, ФСК ЕЭС, Алросы, Газпрома в сумме порядка 35 тыс.руб, перекину их затем на срочную секцию для хеджирования фондового портфеля.
Не так давно составлял табличку по ожидаемой дивидендной доходности портфеля, она у меня получилась на уровне чуть больше 6,0% (цены в таблице были указаны примерные на тот момент):
У меня также открыт депозит в открывашке на 3 месяца под 6,3% годовых (с июня по сентябрь), открывал как раз перед формированием фондового портфеля. На следующей неделе после получения основных дивидендов от Алросы, Газпрома и т.д. я смогу ответить себе на вопрос, что же было лучше в начале июня — депозит на 3 месяца под 6,3% годовых или дивидендная доходность по портфелю порядка 6,0%? (правда не годовых, а за два месяца, т.е. в годовых это все 36% без учета налога) Если после поступления дивидендов фондовый портфель не просядет и останется примерно на тех же уровнях — я тогда смогу констатировать, что дивидендная доходность портфеля в 6 раз выше ставки депозита летом 2017 года!
Ждем развязки на следующей неделе, всем удачных торгов!
p.s. Вань, считаю, что на этой неделе ничья — индекс до 1950 не дотянул в чт-пт (на что ставил я), но и под 1900 не опустился (как прогнозировал ты).
Роман Лисин,(Советский Союз), -30 к экспире? Оптимистично)
........, это он всем-всем-всем сказал? или он отделяет — курских от некурских?
11:50
Сергей Хорошавин,
гнать начнут кратно больше…
качественный алкоголь намного лучше чем то что продают в магазинах!
Отличный шанс продать опционы на Ри! Те, кто умеет продавать ожидаемую волатильность опционов, имеет шанс заработать.
Волатильность опционов очень высокая, до экспирации осталось 4 дня:
...
𝒜ꙅ𝓅𝓊, дневная свеча в плюсе будет?
YgrOK, ожидаю большую волантильность на рынке. Есть факторы стабилизации и есть факторы неопределенности. До января будет колбасить рынок
Но курс на разворот рынка дали. Тереь только на ТА можно ...
🔧Делимобиль нарастил площадь собственных СТО вдвое Продолжаем масштабировать собственную операционную инфраструктуру — в ноябре-декабре запустили еще три новых станции технического обслуживания (СТО) ...
из разряда мечты — было бы круто закрыть год по сберу на 230. высрав за оставшиеся дни всё ралли =)) это было бы мега эпично. но то лишь мечты и вероятность их бытия 0.000000000000001
11:47
Juan Gores, при текущей ставке актуальная цена 1-5 в районе 50…
если пойдет на снижение КС Цб цена потянется выше. рынок торгует ожидания…
сильно перепродали из-за ожиданий роста ключевой ...
Россети направят 3,4 млрд рублей на модернизацию энерготранзита на Урале «Россети» уточняют, что началась реконструкция линии электропередачи 220 кВ «Красноуфимская — Продольная», которая участвует в ...
Дивиденды 6,0% за 2 месяца сравниваем с 6,3% годовых по депозиту — доходность одного выше, чем у другого грубо в 6 раз!
p.s. при условии, что стоимость самого портфеля за 2 месяца не изменилась.
Тут все просто. Когда рынок растет, любые вышерасположенные на графике гепы закрываются, независимо от того дивидендные ли они или нет. Когда же рынок падает, закрываются нижерасположенные гепы. Иначе просто и быть не может)
Я соглашусь с вами, что гипотеза «просто держать портфель и ждать дивидендов в 6 раз лучше, чем депозит» не верна, т.к. я все-таки хеджировался, поэтому тут грязный результат заложен в наценке, который полностью зависит от управляющего.
А если бы без дивидендов, то вырос бы на столько же, плюс непроседание от дивидендных отсечек.)
Теперь что касается сделки на один день:
Перед отсечкой покупаем по 124,49, на следующий день продаем по 120,11 = -4,38 (в позиции находились ровно сутки, т.к. в 18:40 купили и в 18:40 следующего дня продали).
Кроме того, нам приходят дивиденды +8, следовательно, наш результат = +3,62
3,62/124,49=2,9% за день (без учета налогов), на 365 умножать? ))))
Уровень не привлекательный, а естественный, потому что после выплаты дивидендов понижается капитализация компании.
Представьте гипотетическую ситуацию что дивиденды были бы 100%, то есть всю компанию раздали акционерам. Капитализация компании после этого = 0, стоимость акций тоже. И что, ноль это был бы привлекательный уровень?)
Резюме: 6,3% это безрисковая ставка, с которой и нужно сравнивать дивидендную доходность портфеля! ;)