28 июля 2017, 23:09
10-ая неделя на пути к мильёну. В ожидании поступления дивидендов. Часть II.
Прошла еще одна неделя (просто удивительно как быстро они летят одна за одной). Я бы ее охарактеризовал как чистой воды боковик, рынок пытается определить куда ему лучше идти. Сходили на 1945,12 (чуть не дотянули до 1950), но затем на санкционных новостях/высылке дипломатов/подтверждении краха Югры ушли на 1916,75… Что не может не радовать! Почему я считаю, что все не так плохо? Потому что столько негатива рынок на этой неделе переварил, что даже жутковато было поначалу, но при всем при этом индекс не опустился ниже 1900, что говорит о силе быков:
дивидендов. Часть II." title="10-ая неделя на пути к мильёну. В ожидании поступления дивидендов. Часть II." />
Доллар также замер в предвкушении — 60,21 попробовал на вкус, ему не понравилось и снова спустился на 59,50:
Фондовый портфель находится практически на тех же уровнях, что и неделю назад:
Также приложил в этот раз эквити портфеля за 10 недель. Два небольших задерга вверх — это спекулятивная торговля опционами (хеджирование через Call Si и Put Ri), по которым был дважды небольшой профит порядка 20 тыс.руб и я этот профит перекидывал из срочного в фондовый портфель, докупал на них подешевевшие еще больше акции.
На срочном портфеле по-прежнему ничего нет:
На этой неделе пришли дивиденды от Ростелекома (вдобавок к уже полученным ранее от Системы) и я в первый раз за последние три недели хоть что-то купил на рынке (уже стал забывать как это делается). На дивиденды от Ростелекома и АФК Системы удалось купить Газпрома на самом дне в пятницу:
По-прежнему жду дивиденды от Россетей, ФСК ЕЭС, Алросы, Газпрома в сумме порядка 35 тыс.руб, перекину их затем на срочную секцию для хеджирования фондового портфеля.
Не так давно составлял табличку по ожидаемой дивидендной доходности портфеля, она у меня получилась на уровне чуть больше 6,0% (цены в таблице были указаны примерные на тот момент):
У меня также открыт депозит в открывашке на 3 месяца под 6,3% годовых (с июня по сентябрь), открывал как раз перед формированием фондового портфеля. На следующей неделе после получения основных дивидендов от Алросы, Газпрома и т.д. я смогу ответить себе на вопрос, что же было лучше в начале июня — депозит на 3 месяца под 6,3% годовых или дивидендная доходность по портфелю порядка 6,0%? (правда не годовых, а за два месяца, т.е. в годовых это все 36% без учета налога) Если после поступления дивидендов фондовый портфель не просядет и останется примерно на тех же уровнях — я тогда смогу констатировать, что дивидендная доходность портфеля в 6 раз выше ставки депозита летом 2017 года!
Ждем развязки на следующей неделе, всем удачных торгов!
p.s. Вань, считаю, что на этой неделе ничья — индекс до 1950 не дотянул в чт-пт (на что ставил я), но и под 1900 не опустился (как прогнозировал ты).
дивидендов. Часть II." title="10-ая неделя на пути к мильёну. В ожидании поступления дивидендов. Часть II." />Доллар также замер в предвкушении — 60,21 попробовал на вкус, ему не понравилось и снова спустился на 59,50:
Фондовый портфель находится практически на тех же уровнях, что и неделю назад:
Также приложил в этот раз эквити портфеля за 10 недель. Два небольших задерга вверх — это спекулятивная торговля опционами (хеджирование через Call Si и Put Ri), по которым был дважды небольшой профит порядка 20 тыс.руб и я этот профит перекидывал из срочного в фондовый портфель, докупал на них подешевевшие еще больше акции.
На срочном портфеле по-прежнему ничего нет:
На этой неделе пришли дивиденды от Ростелекома (вдобавок к уже полученным ранее от Системы) и я в первый раз за последние три недели хоть что-то купил на рынке (уже стал забывать как это делается). На дивиденды от Ростелекома и АФК Системы удалось купить Газпрома на самом дне в пятницу:
По-прежнему жду дивиденды от Россетей, ФСК ЕЭС, Алросы, Газпрома в сумме порядка 35 тыс.руб, перекину их затем на срочную секцию для хеджирования фондового портфеля.
Не так давно составлял табличку по ожидаемой дивидендной доходности портфеля, она у меня получилась на уровне чуть больше 6,0% (цены в таблице были указаны примерные на тот момент):
У меня также открыт депозит в открывашке на 3 месяца под 6,3% годовых (с июня по сентябрь), открывал как раз перед формированием фондового портфеля. На следующей неделе после получения основных дивидендов от Алросы, Газпрома и т.д. я смогу ответить себе на вопрос, что же было лучше в начале июня — депозит на 3 месяца под 6,3% годовых или дивидендная доходность по портфелю порядка 6,0%? (правда не годовых, а за два месяца, т.е. в годовых это все 36% без учета налога) Если после поступления дивидендов фондовый портфель не просядет и останется примерно на тех же уровнях — я тогда смогу констатировать, что дивидендная доходность портфеля в 6 раз выше ставки депозита летом 2017 года!
Ждем развязки на следующей неделе, всем удачных торгов!
p.s. Вань, считаю, что на этой неделе ничья — индекс до 1950 не дотянул в чт-пт (на что ставил я), но и под 1900 не опустился (как прогнозировал ты).
Так или иначе, но акция в 6 раз сильнее индекса росла. Надежда на дивы. А так делим на два без нерезидентов и прибавляем 50% потенциала. В общем, боковик — это вердикт.
Очередная смешная чушь от Протопопова с кивятиной про 11 875 млн. и 2 969 млн. до 31 мая 2025 г., когда в ЦБ зарезервировано за 30 ярдов и под 70 ярдов продаваемого имущества, не считая акций в валюте...
Лучше хедж возьми феврал шорт
Kk_Vd, все, понятно, вы в лонге) Потому что ОВК смог и Сегежа тоже сможет! Не важно как и почему, царь даже поручился ведь.
Сегеже с самого начала должны были субсидировать перевозки в Китай, это ло...
Тимофей Мартынов, совести у этих подлецов нет
Иван Петров, можно больше удобрений производить, можно перевести электростанции на дальнем востоке с мазута на газ и много других возможностей с пользой для страны использовать излишки. а если уж к...
а какой был мат?
Тут явно у кого-то есть интерес не просто продать, а именно продать пониже, унести цену максимально низко. Иначе какой смысл в пятницу после 22:00 приходить и спецом цену вдавливать? И такие трюки уже...
23:43
Пока «темная лошадка». Трудно оценить потенциал в условиях больших неопределенностей.
23:35
Dobryak, а что не так? Какие были твои ожидания то???
Дивиденды 6,0% за 2 месяца сравниваем с 6,3% годовых по депозиту — доходность одного выше, чем у другого грубо в 6 раз!
p.s. при условии, что стоимость самого портфеля за 2 месяца не изменилась.
Тут все просто. Когда рынок растет, любые вышерасположенные на графике гепы закрываются, независимо от того дивидендные ли они или нет. Когда же рынок падает, закрываются нижерасположенные гепы. Иначе просто и быть не может)
Я соглашусь с вами, что гипотеза «просто держать портфель и ждать дивидендов в 6 раз лучше, чем депозит» не верна, т.к. я все-таки хеджировался, поэтому тут грязный результат заложен в наценке, который полностью зависит от управляющего.
А если бы без дивидендов, то вырос бы на столько же, плюс непроседание от дивидендных отсечек.)
Теперь что касается сделки на один день:
Перед отсечкой покупаем по 124,49, на следующий день продаем по 120,11 = -4,38 (в позиции находились ровно сутки, т.к. в 18:40 купили и в 18:40 следующего дня продали).
Кроме того, нам приходят дивиденды +8, следовательно, наш результат = +3,62
3,62/124,49=2,9% за день (без учета налогов), на 365 умножать? ))))
Уровень не привлекательный, а естественный, потому что после выплаты дивидендов понижается капитализация компании.
Представьте гипотетическую ситуацию что дивиденды были бы 100%, то есть всю компанию раздали акционерам. Капитализация компании после этого = 0, стоимость акций тоже. И что, ноль это был бы привлекательный уровень?)
Резюме: 6,3% это безрисковая ставка, с которой и нужно сравнивать дивидендную доходность портфеля! ;)