13 февраля 2012, 22:21
Мифы о жуткой опасности продажи не покрытых опционов.
Итак я жду экспирации 14 и 15 февраля. Решил высказать всем кто считает, что продавать не покрытые (голые) опционы это жутко опасная вещь. Нет это не так. Но при определенных условиях.
1. Продаваемые опционы должны быть в таком же кол-ве или меньше, относительно альтернативной сделки фьючерсами. Т.е продаем один кол вместо шорта 1 РИ. И не больше!!!!!
2. Все продаваемые опционы должны быть близко к деньгам или слегка в деньгах. ( с самой большой временной стоимостью).
3. Это лучше делать на опционах с сроком жизни более 14 дней. Чем больше срок жизни, тем лучше.
4. выход (стоп-лосс) ставим на такое-же кол-во пунктов как и на фьюч
5. Вход на движение (предполагаемый профит) от 5000 пунктов и выше или при не состоявшемся движении временной интервал удержания позиции до срабатывания стоп-лосса минимум 1 неделя.
Преимущества от продажи опционов вместо открытия позиции по фьючам.
— возможность большей ошибки в движении. Ведь при стопе в 1500-2500 пунктов по фьючерсу, а следовательно и нашему проданному опциону. Движение не в нашу сторону составит целых 2500- 5000 пунктов движения фьючерса, что в ДВА раза больше и только тогда стоимость опциона подойдет к стоп-лоссу на туже величину 1500-2500 пунктов. Чем больше временная стоимость опциона (премия) тем медленнее изменяется цена опциона относительно изменение цены базового актива, в нашем случае фьюча РИ.
— возможность заработать в случае отсутствия движения в течение нескольких дней или при незначительном движении, даже не в нашу сторону в интервале времени 1 неделя. За счет распада временной стоимости (премии).
Недостатки.
-Максимальный заработок ограничен премией за проданный опцион.
— Не возможно (не стоит это делать-сорвут быстро) поставить стоп-лосс на автомате и не смотреть за рынком.
Итак: продажа опционов это не интрадей на 1000-2000 пунктов по быстрому, а позиция на время или движение 5000 и более пунктов. С гораздо лучшей защитой в случае ошибки относительно простого фьюча, но с ограниченной прибылью.
И что страшного в их продаже?))))
1. Продаваемые опционы должны быть в таком же кол-ве или меньше, относительно альтернативной сделки фьючерсами. Т.е продаем один кол вместо шорта 1 РИ. И не больше!!!!!
2. Все продаваемые опционы должны быть близко к деньгам или слегка в деньгах. ( с самой большой временной стоимостью).
3. Это лучше делать на опционах с сроком жизни более 14 дней. Чем больше срок жизни, тем лучше.
4. выход (стоп-лосс) ставим на такое-же кол-во пунктов как и на фьюч
5. Вход на движение (предполагаемый профит) от 5000 пунктов и выше или при не состоявшемся движении временной интервал удержания позиции до срабатывания стоп-лосса минимум 1 неделя.
Преимущества от продажи опционов вместо открытия позиции по фьючам.
— возможность большей ошибки в движении. Ведь при стопе в 1500-2500 пунктов по фьючерсу, а следовательно и нашему проданному опциону. Движение не в нашу сторону составит целых 2500- 5000 пунктов движения фьючерса, что в ДВА раза больше и только тогда стоимость опциона подойдет к стоп-лоссу на туже величину 1500-2500 пунктов. Чем больше временная стоимость опциона (премия) тем медленнее изменяется цена опциона относительно изменение цены базового актива, в нашем случае фьюча РИ.
— возможность заработать в случае отсутствия движения в течение нескольких дней или при незначительном движении, даже не в нашу сторону в интервале времени 1 неделя. За счет распада временной стоимости (премии).
Недостатки.
-Максимальный заработок ограничен премией за проданный опцион.
— Не возможно (не стоит это делать-сорвут быстро) поставить стоп-лосс на автомате и не смотреть за рынком.
Итак: продажа опционов это не интрадей на 1000-2000 пунктов по быстрому, а позиция на время или движение 5000 и более пунктов. С гораздо лучшей защитой в случае ошибки относительно простого фьюча, но с ограниченной прибылью.
И что страшного в их продаже?))))
Читайте на SMART-LAB:
EUR/CHF: Рожденный падать, летать не может
На дневном таймфрейме котировки EUR/CHF вторую неделю безуспешно штурмуют уровень сопротивления 0.9252. Понедельник закрылся паттерном «падающая звезда», что явно играет на руку продавцам. Однако...
20:51
ДОМ.РФ выходит на двузначную дивидендную доходность
Наблюдательный совет ДОМ.РФ рекомендовал выплатить дивиденд в размере 246,88 руб. на акцию по итогам 2025 года. Для рынка это сильный сигнал, так как компания не просто подтверждает готовность...
16:17
ТМТ-сектор: ИИ ― двигатель нового технологического уклада
Эксперты отмечают стремительный рост мирового рынка ИКТ, а также увеличение объема инвестиций в искусственный интеллект и строительство дата-центров. 🔹 Россия Отечественный IT-сектор...
18:16
Бекас, вот и я про то — кому-то те же авианосцы надо было до Ирана довести, а еще приготовить пожрать в дорогу на эту ораву, и на зарплатных ведомостях подписи ставить, и пр. и пр. — и вот это вот ...
Иван Царевич, во сне или на демке?
22:25
Дмитрий,
De Co,
зачем мне какие-то чатики, если в случае каких-то нарушений вся пресса будет об этом писать, щас тишина? да, значит никаких нарушений от ЕТ нету, облиги растут второй день подряд
22:19
«В случае, если блокада Ормузского пролива со стороны США затянется, то в России могут вырасти цены на 70% промышленных товаров и на 20% продовольственных.» — но т.к. мощь рубля теперь вселенская, это...
22:16
Вова Кожемяко, мнение НКР рассматриваю в последнюю очередь. хотелось бы на неделе отчет увидеть и к концу месяца ЭкспертРА услышать
22:14
Oleg, сразу видно — Олек
План масштабного производства российских самолетов сократили и отложили на 2035 год Масштабная программа возрождения авиапрома, от которой Кремль ждал сотни отечественных лайнеров на замену западным, ...
22:11
В глазах троится и не могу рассмотреть цифру у брента. Толи 90, а толи 150? Так сколько, кто подскажет? Ох уж эта нефть. Её «свидетели плоской Земли» ждали на 150, а она пошла на 90. Ну где спрашив...
Кубышка выросла до 1538руб.)))
продажа опционов вещь хорошая когда вы хорошо прогнозируете рынок, но тогда и фьючерса многим здесь будет за шары
ЗЫ: это я к тому что в тексте нет граального подтекста
Насчет ликвидности — не очень страшно, т.к. всегда можно на фьюче хеджить или на других более ликвидных опционах.
"— возможность большей ошибки в движении. Ведь при стопе в 1500-2500 пунктов по фьючерсу, а следовательно и нашему проданному опциону. Движение не в нашу сторону составит целых 2500- 5000 пунктов движения фьючерса, что в ДВА раза больше и только тогда стоимость опциона подойдет к стоп-лоссу на туже величину 1500-2500 пунктов."
ну если это преимущество, то почему бы просто во фьючах не открывать позу в 2 раза меньше? :)
а вообще согласен — в непокрытой продаже ничего страшного нет, главное все деньги в ГО не засаживать )