Неэффективность депозитов

По рыночным законам существует связь между процентной ставкой и риском. Чем больше риск, тем больше ставка.
Если оценивать риски депозитов европейских банков по этому критерию, они почти равны нулю. Однако, на деле, это не соответствует действительности, риски по-прежнему достаточно высокие, они зависят от рисков банковских дефолтов, которые во время кризиса весьма вероятны. К примеру, они явно выше рисков вложения в ОФЗ, поскольку вероятность дефолта отдельного европейского банка намного вероятней, чем дефолт России.
Это явная рыночная неэффективность.

Еще более интересен с этой точки зрения феномен отрицательной ставки. Если это приживется, то мы вынуждены будем признать абсурдную вещь: риски находятся ниже нулевой отметки.

UPD Тут, конечно я поспешил с выводами, есть еще инфляционная составляющая процентной ставки. Но это вроде особо картины не меняет.

депозиты финансы

sortarray sortarray

sortarray

14 896

с 10 января 2016

15 Комментариев

baron_samedi
10 мая 2017, 14:40
и будем избавляться от денег…
+1
- sortarray sortarray
  10 мая 2017, 14:43
  baron_samedi, ага, путь к коммунизму:)
  Поскольку вы берете деньги только для того, чтобы от них избавится, они Вам не нужны как посредник, это пятое колесо в системе:)
  0
  - Ваше Императорское Величество
    10 мая 2017, 14:55
    sortarray sortarray, мы все берем деньги, что бы в итоге от них избавиться… купить товар/услугу другие деньги или фин инструменты)))
    +1
- Ваше Императорское Величество
  10 мая 2017, 14:54
  baron_samedi, сорри хотел поставить плюс… а ком протормозил(((( еще раз извиняюсь!!!
  +1
  - baron_samedi
    10 мая 2017, 15:04
    Пастафарианин,
    это мелочи, не стоит извинений!
    +3
    - Ваше Императорское Величество
      10 мая 2017, 15:11
      baron_samedi,+
      +1
Petr S
10 мая 2017, 14:43
на европейском и американском рынке сейчас нерыночная ситуация из-за манипуляций центробанков.
+1
Brassiere
10 мая 2017, 16:16
>Если это приживется, то мы вынуждены будем признать абсурдную вещь: риски находятся ниже нулевой отметки.

Корень из минус единицы (i=sqrt(-1)) тоже абсурдом кажется, а на самом деле раскрывает наличие в природе не только экспонент, но и осцилляций, колебательных движений. С отрицательными ставками что-нибудь в этом роде — просто признается факт того, что за меньший риск надо некоторое время возвращать из того, что было нажито непосильным трудом в бурном и рискованном прошлом. Диалектическая петля
+1
- sortarray sortarray
  10 мая 2017, 16:39
  Brassiere, честно говоря, я слегка маханулся там с этим утверждением, щас подправлю. На самом деле, ставка, конечно, зависит не только от рисков, но и от инфляции, но недалеко от истины:)
  
  Ваш пример с корнем не особо тут подходит, это просто инструмент расчета, а реально риски меньше нуля быть не могут:) Они даже нулевыми не могут быть:)
  0
igorek097
11 мая 2017, 09:51
наверно, для понимания риска было бы более правильно оценивать не саму ставку, а премию к безриску по ставке конкретного банка.
и да, сомневаюсь, что она может быть не положительной.
+1

Читайте на SMART-LAB:

⏰ Сезонность на рынке: когда покупать, а когда продавать

Сезонность — это не просто календарные даты, а комплекс факторов, влияющих на активность и поведение инвесторов. Рассказываем, что думают инвестиционные консультанты Advisory ВТБ Мои Инвестиции....

ВТБ Мои Инвестиции

19:15

Пятница, 13-е: какое решение примет ЦБ?

13 февраля пройдет первое в этом году заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке. Оно будет «опорным», то есть сопровождаться уточнением макропрогноза, в том числе и...

Финам Брокер

18:29

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые заметные события и...