Повторенко Денис
Повторенко Денис личный блог
15 марта 2017, 11:48

Agco: покупки после коррекционного снижения в период начала сельскохозяйственной активности

Agco: покупки после коррекционного снижения в период начала сельскохозяйственной активности

Agco – американская компания, которая специализируется на сельскохозяйственном оборудовании, демонстрирует признаки коррекционного движения после импульсного роста. Однако перспективы дальнейшего роста, на основе приведенного ниже фундаментального и технического анализа, сохраняются.

Состояние сектора агрокультуры

Так как основные покупатели сельского оборудования находятся в Европе и Бразилии, рассмотрим состояние посевов именно этих регионов.

Аномальные морозы для Европы в январе стали причиной расчёта убытков, которые достигли несколько сотен миллионов долларов. Однако сегодня картина куда более благоприятная для фермеров. Морозы не вызвали осложнений и большой процент потерь озимой пшеницы. Текущее состояние посевов оценивается как «удовлетворительное», что для европейского региона является привычным фактором.

Бразильский же регион демонстрирует более оптимистичные данные. Уже начались сборы кукурузы и сои. По предварительным оценкам состояние данных агрокультур оценивается как «хорошее». Пока в остальной Латинской Америке засуха, Бразилия является единственной страной, где погода более склонна к сезону посевов.

 Agco: покупки после коррекционного снижения в период начала сельскохозяйственной активности
Рис.1 Динамика Bloomberg Commodity Index

Фундаментальный анализ компании

Компания имеет стабильный рост продаж, который достиг показателя в 7.41 миллиардов долларов, что выше рыночной капитализации на 4.68 миллиарда. Однако это характерно для вида деятельности AGCO, ведь оборудование в виде тракторов и комбайнов не дешевое. Стоит обратить внимание на P/E, показатели которого отклоняются от среднерыночных данных и секторных особенностей. Так, P/E = 30.10. Это свидетельствует о перекупленной акций. Однако, причина этого роста была вызвана ростом прибыли в 2016 году. После двух лет отсутствия динамики компания демонстрирует первые шаги в сторону роста, что отразилось на стоимости акций. Сегодня же положительная динамика с учетом P/E сохраняется.
Agco: покупки после коррекционного снижения в период начала сельскохозяйственной активности
Показатели рентабельности находятся гораздо ниже рыночных данных. Так, ROE составляет 5.7% при рыночных 12.04%. Прибыль на инвестиции также меньше в 2 раза от рыночных показателей и составляет 2.2%. Проще говоря, компания генерирует 5.7 центов чистой прибыли с 1 доллара выручки. Если компании удастся продолжить динамику в восходящем тренде – это поспособствует росту данных финансовых показателей.

Agco: покупки после коррекционного снижения в период начала сельскохозяйственной активности

Обращаю внимание на Short Float, который составляет 7%. Этот показатель отображает настрой рынка к продажам акций компании. То есть 7% с общего количества акций находятся в коротких позициях. Но! 92% бумаг владеют институциональные инвесторы. Из этого можно сделать вывод, что бумаги демонстрируют коррекцию на основе спекулятивных позиций.

Технический анализ

Agco: покупки после коррекционного снижения в период начала сельскохозяйственной активности

После публикации финансового отчета компании, внимание инвесторов привлекли не так растущие цифры, как прогнозы компании. Это в свою очередь вызвало импульсный рост стоимости бумаг, которые достигли локального максимума на недельном таймфрейме или уровня 2013 года. Отбитие от данной зоны открыло путь к коррекционному движению. Сейчас котировки стремятся к линии поддержки на недельном ТФ, а также к уровню 61.8% по Фибо сетке. Более того, по этой зоне наблюдается еще восходящий уровень поддержки.

Комбинация SmMA с периодом 13 и Std.Dev указывают на восходящий тренд. Пробой канала Дончиана также является сигналом к восходящему движению, к тому же нижняя граница демонстрирует рост, что является сигналом к все тому же восходящему тренду. АО находится на девятимесячном минимуме, что может стать фактором перепроданности актива.

Рекомендации

Я рекомендую открывать длинные позиции по акциям Agco таким образом:

3 позиции на общий риск 0.5% со следующими целями:

Цель №1 – 100% от Фибо (локальный максимум) — 63.93$
Цель №2 – 132.8% от Фибо (исторический максимум) — 71.04$
Цель №3 – 161.8% от Фибо (предполагаемый новый исторический максимум) — 75.35$

 

Больше полезного в моем паблике — Profitable Day
Прибыльного Вам дня! Продажа NZDJPY: Торговый сигнал от Profitable Day

0 Комментариев

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн