покритикуйте плз etf порфтель

Составлен через www.portfoliovisualizer.com

31.00% Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
9.00% iShares S&P SmallCap 600 Value ETF (IJS)
37.00% iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
11.00% iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD)
12.00% SPDR Gold Trust (GLD)

Показывает в районе 8% в год на разных периодах, в целом имеет очень ровную кривую доходности.

ETF портфель

pavl

Москва

126

с 8 сентября 2011

13 Комментариев

♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
14 марта 2017, 22:39
Показывает

Показывал)
+3
- gib
  14 марта 2017, 23:25
  Дядя Ваня СпекулянтЪ, браво.
  В точку.
  0
silentbob
14 марта 2017, 23:06
Надо добавить zyv 15%
порезать vti до 15
ijs 10
остальное неизменно
просадка снижается вроде, но проблема в том, что zyv появился в 11 году.

0
- pavl
  15 марта 2017, 21:45
  silentbob, подскажите плз что за ZYV? Не нашел такого тикера
  0
  - silentbob
    15 марта 2017, 23:02
    pavl, ziv правильно
    инверсный vix
    0
Александр
14 марта 2017, 23:31
Вот интересный подход к формированию глобального инвест портфеля.
d-shagardin.livejournal.com/110401.html
Диверсификации поболее чем у вас
0
m58
15 марта 2017, 02:36
1. отсутствуют активы за пределами сша (недостаточная диверсификация)
2. vti включает в себя весь рынок (и small caps в том числе), более логичным смотрелся бы ivv + ijh + ijs
3. и кстати почему именно ijs и не скажем ijr? ну так чтобы понимать мысль :)
4. tlt резковат для долгосрока на мой взгляд, ief было бы самое то :)
0
- pavl
  15 марта 2017, 21:52
  m58, проверил предлагаемую вами конфигурацию.
  1. Разница за последние 5 лет между моим и вашим — до 0,2% в год (считаю — не значительно, учитывая саму вероятность верного прогноза))
  2. Система показывает индекс корреляции с рынком США за последние 5 лет у моего портфеля — 0,38, у вашего 0,6, т.е. получается у вашего как раз проблемы с активами «вне США».
  3. На самом деле, понимаю что дьявол в деталях и готов выслушать ваши пояснения, если у вас есть время их дать )). И в любом случае спасибо за помощь. Буду разбираться дальше…
  0
  - m58
    15 марта 2017, 23:36
    pavl, 1. Другие комрады вам верно тут написали, про слишком небольшой срок для тестирования в вашем примере и отсутствие на этом промежутке разного рода событий, к которым стоит подготовить портфель. А вот в следующую пятилетку рынок может сыграть совсем, совсем по-другому. Т.е. использовать указанный ресурс конечно стоит (сам им пользуюсь), но не для расчета долей процентов, а скорее для общего понимания взаимодействия различных инструментов. Грехэм Бенджамин, Бернстайн Уильям и Ричард Ферри сделают для вашего портфеля много больше полезного.
    
    2. Ваш или «мой» вариант портфеля (хотя на самом деле я предлагал лишь более логичную замену одного инструмента на ряд других) не содержит совсем никаких активов вне сша. А оно того стоит. В периоды бурного роста рынков — активы «вне сша» растут быстрее (особенно EM) и грех этим не воспользоваться. :) Но долю этих активов стоит ограничить, т.к. в иные периоды рынка они или не растут или падают. Доходность портфеля складывается из разумного сочетания и балансировки всех входящих в него инструментов.
    
    3. Вам нужно определить свою чувствитиельность к риску, горизонт инвестирования и в соответствии со всем этим, выбрать одну из стратегий инвестирования и уже потом подбирать под нее инструменты. Здесь довольно много вариантов и все весьма индивидуально. «Распотрошите» какие-то из глобальных etf вида VT/ITOT и добавьте туда инструментов с фиксированной доходностью. Или вот один из конструкторов к примеру: www.blackrock.com/tools/core-builder/us
    
    0
ves2010
15 марта 2017, 08:45
Облиги не гуд… лучше бери етф на волотильность вместо облиг… а вместо етф на сипи возьми тот же сипи но где акции в равных долях
0
SergeyJu
15 марта 2017, 11:03
Вы не могли проверять этот портфель на тех фазах рынка, когда в США активно увеличивались процентные ставки и долгосрочные облигации падали в пол. Просто это было давно. Но есть вероятность, что мы увидим такую ситуацию в ближайшие годы. Посмотрите, какая средняя дюрация Ваших облигационных портфелей и прикиньте, что они потеряют, если ставка вырастет на 1-2-3 процента за год. В период 1966-1981 года акции, даже с учетом дивов, не догоняли инфляцию. А длинные облиги просто падали.
0
- pavl
  15 марта 2017, 21:58
  SergeyJu, я пока плохо разбираюсь, но общую мысль кажется понял.
  Какой думаете шаг предпринять на этот случай? Чего добавить? Может европейских облигаций вместо американских?
  0
  - SergeyJu
    16 марта 2017, 11:37
    pavl, я не знаю, чего Вы хотите, и в какой валюте считаете. Поэтому не посоветую, что добавить.
    Смысл дюрации.
    Если дюрация портфеля 20 лет, то рост процентной ставке на рынке на 1% приведет к падению стоимости портфеля на 20%. Если дюрация 10 — на 10% соотвественно. Так что сами считайте, у управляющих компаний на сайтах данные должны быть.
    И заодно подумайте, как Вы будете изменять портфель через год, если цены акций вырастут/упадут, если цены облигаций вырастут/упадут.
    Категорически рекомендую найти и проработать книгу Свенсена. Вот глава из неё.
    www.finam.ru/analysis/newsitem35DA7002D0/default.asp
    
    0

Читайте на SMART-LAB:

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 21 апреля 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт

Иволга Капитал

21.04.2026

Нефтегазовый сектор: топ идей с апсайдом до 61%

На фоне ближневосточного конфликта волатильность в мировых ценах на нефть достигла аномально высоких уровней. Акции многих нефтегазовых компаний США обновили свои исторические максимумы, а...

Финам Брокер

21.04.2026

Инвестаналитики повысили рекомендацию по акциям Норникеля до ПОКУПАТЬ

На днях аналитики SberCIB выпустили обзор, посвященный нашим бумагам, в котором рекомендуют инвесторам покупать акции Норникеля. Вместе разбираем отчет в нашем сегодняшнем посте. Аналитики...

Норникель

21.04.2026

Долларовые российские облигации: ищем интересные идеи

Доходности российских долларовых облигаций, после достижения локального минимума в сентябре 2025 г., скорректировались вверх и сейчас торгуются в сравнительно широком боковике. Какие уровни...