Российские банки являются ключевым игроком на рынке ОФЗ, так как владеют около 60% всех долговых бумаг страны. В общей сложности на балансе у кредитных организаций страны на начало текущего года находилось гособлигаций на 3,36 трлн рублей. Сам рынок ОФЗ на этот период оценивался в 5,6 трлн рублей, увеличившись за декабрь на 141 млрд рублей. Из этой суммы 109 млрд рублей был куплен нерезидентами и 121 млрд другими участниками рынка.
Чем еще важны кредитные организации страны? А тем, что именно они продавали российские ОФЗ в ноябре 2014 г. спровоцировав обвал на 11%. За ноябрь банки продали бумаг на 110 млрд рублей. Иностранные инвесторы в то же самое время нарастили свои портфели на 2 млрд рублей.
Однако, как это ни странно, именно прочие участники рынка рациональнее всех вкладывают в ОФЗ. Они заблаговременно избавились от российских долговых бумаг в 2014 г., а при существенном падении цен скупили их обратно. В декабре 2014 г. они приобрели бумаг на 890 млрд рублей.
Кроме того, в прошлом году стоимость гособлигаций росла в большей степени не из-за нерезидентов, как это принято считать, а благодаря излишней ликвидности банковского сектора страны, которые вместо того чтобы кредитовать экономику, размещали свои средства в долговых бумагах и на депозитах ЦБ. С мая 2015 г. кредитные организации приобрели гособлигации на 1,8 трлн рублей, в то время как сам рынок вырос на 833 млрд рублей.
Резюме
Учитывая, что прочие участники торгов активно продавали ОФЗ, то можно предположить, что в ближайшее время нас ждет падение котировок и спровоцируют его не неризеденты, а российские банки.
Ссылка на статью
Может быть интересно:
Другая статистика:
Как видно, объём в ОФЗ нерезидентов меньше 1.2 трлн рублей.
Всё, что в октябре и дальше по ссылке ЦБ РФ там выше 1.4 трлн рублей у нерезидентов.
Как получить те же самые значения?
Банки считать Объем рынка ОФЗ (млрд руб.) минус Номинальный объем ОФЗ, принадлежащих нерезидентам (млрд руб.)* равно Банки?
Scorpio, значение процента те же ??
дак общий объем ОФЗ увеличивается, ОФЗ нерезов/ общий объем ОФЗ
Там не только Банки, а все участники рынка, брокеры крупные частники и т.д. ОФЗ же в открытом доступе торгуются.
Опять же это только данные по долгам Минфина. Все крупные конторы свои выпускают.
Вот не плохой сайт www.rusbonds.ru/
Хочу свой график рисовать по таким же данным.
Банки РФ часто перегоняют ОФЗ со своего баланса на свои офшоры. Когда ОФЗ на балансе банка — их можно заложить в ЦБ по РЕПО. Это хорошо, когда нет ликвидности. Когда нужно вывести деньги, ОФЗ уходят в офшор — дивиденды уходят в этот же офшор. Схема следующая. Дается кипрскому офшору-пустышке кредит на покупку ценных бумаг. В данном случае ОФЗ. Обеспечением по кредиту являются ОФЗ, которые он покупает у банка (они также числятся в депо банка). Но формально меняют владельца. Кредит под небольшую ставку, менее процентов по ОФЗ. Можно сразу и форвард заключить на выкуп ОФЗ банком, чтобы риски снизить.