Управление опционными конструкциями(роллирование)

Фрагмент занятия по управлению опционными конструкциями:

На мой взгляд, весьма полезная информация для бесплатного видео:)

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Роллирование опционы управление конструкции обучение

Виталий

Сочи

268

с 22 мая 2016

26 Комментариев

Savin
07 марта 2017, 16:00
роллирование — попытка откачать покойника куклой вуду купленой за свои деньги ближайшем бутике, сомнительная вещщ вобщем.
0
- Виталий
  07 марта 2017, 16:05
  юрий савин, многое зависит от мастерства «доктора». Так-то и дефибрилятором можно укакошить:)
  +1
- 42
  07 марта 2017, 16:19
  юрий савин, По подробнее можно? Что в этом плохого?
  0
Friendly Deep Space
07 марта 2017, 16:58
А в этом случае что делать для «фиксации» ?

0
- Виталий
  07 марта 2017, 17:26
  qlewer, я просто выложил интересное на мой взгляд видео. сам в этом не очень силен, но вот здесь уверен подскажут и не только по этому вопросу:
  www.infoclub.info/group/optsiony_forts_bezriskovaya_to
  Там насыщенные форум и много информации полезной
  0
- Gospodin
  08 марта 2017, 13:36
  qlewer, покупка-продажа фьючерса со стопом в безубыток, в зависимости от того, куда пойдет рынок. Мое ожидание- вверх на 115-118 и экспирация в районе 114000.
  0
  - Friendly Deep Space
    08 марта 2017, 14:30
    Gospodin, Т.е. например фьючерс начал расти, покупаю его, чтобы нога выпрямилась горизонтально, и в случае отката назад вновь убираю его из позиции?
    +1
    - 42
      08 марта 2017, 17:58
      qlewer, Дело в том, что Вы можете не дождаться момента для переноса в безубыток. Цена может сразу или через 10-50 пт пойти против фьючерса. Тут возникает вопрос: «Когда входить фьючерсом и когда ставить в Б/У. Можно хэджировать дельту (а в этом случае это именно так называется) разными способами. По ТА, от уровней, без стопов и еще ряд вариантов. Само по себе дельта-хэджирование в продаже Стреддла — вариант интересный, только управлять этим без опыта и знаний не просто. Работа внутри стреддла со стопами это утопие.
      +1
      - Friendly Deep Space
        08 марта 2017, 18:31
        42, Для меня, как начинающего, опционный пазл в ясную картину еще не начал складываться. Наблюдаю в анализаторе разные конструкции, разбираюсь. По этому проданному стрэддлу вижу три варианта — 1) закрыть все как есть, ибо флет уже несколько дней и он не вечен, а прибыль набежала относительно хорошая. 2) попробовал в анализаторе купить соседние страйки, в итоге ноги поднялись в безубыток, но соответственно сузился коридор, и все стало выглядеть как безубыточная бабочка. 3) удерживать дальше, с временным выравниванием одного из концов стрэддла фьючом, но механизм точно не понятен.
        0
        42
        08 марта 2017, 18:39
        qlewer, Опционный мир — это мир вариантов. Главное, знать в какой ситуации, отрезке времени, какими инструментами Вы вмешаетесь в ситуацию и как минимум сохраните профит и тем более депозит.
        +1
        Friendly Deep Space
        08 марта 2017, 18:47
        42, Согласен. Самый интересный инструмент из всех) Продажа привлекает набегающей тэтой, но сложно удержать то, что набежало.
        0
        Gospodin
        08 марта 2017, 20:51
        qlewer, именно так! Но эта конструкция рискованная и требует нервов.
        
        У меня самая любимая конструкция- вертикальный спред. Выглядит так:
        Дожидаюсь сильного уровня покупок или продаж. В данном случае уровня покупок, от которого было мощное движение. По фьючу РТС это 107-109000 и 102-104000.
        Ждем проявления сильных покупок от уровня и на тесте загружаю половину депо в покупку коллов страйка, до которого раньше быстро добегала цена (115000 или 117500). Опционы должны быть обязательно свежие, не менее 20 суток до экспирации. На данный момент апрельские- самое то.
        Если цена пойдет слабо, то сбрасываю всё с минимальной прибылью и жду уровня ниже.
        Если цена побежит хорошо вверх, то жду входа страйка в деньги. Продаю половину, отбив вложенное и зафиксировав прибыль. И на оставшиеся купленные коллы, продаю коллы страйком выше, например 117500 или 120000, как самые дорогие.
        Тем самым запираю цену в «коробочку»- купил дешевле а продал дороже, снижается ГО на конструкцию до уровня запертой прибыли. То есть, проданные коллы в такой конструкции ничего не стоят!
        Жду экспирацию...
        Соответственно, если цена развернется и пойдет вниз, то сгорает премия изначально уплаченная за покупку. Но полностью забирается прибыль от проданного жирного колла более высокого страйка.
        А если цена дальше полезет вверх, то забирается вся премия от проданного верхнего колла и маржа от страйка до страйка нижнего за минусом сгоревшей премии.
        Доходность такой конструкции от 50 до 1200% заблокированного ГО. Без головняка с хеджированием, роллированием, выравниванием дельты и прочей хрени))
        
        Вот гипотетический пример по апрельским. Купил как бы вчера на вечерке коллы 115000 апрельские, а продал через 2 недели коллы 117500 апрельские, когда цена фьючерса достигла 116000 пунктов.
        https://gyazo.com/2d6fe7a15c4f5fe92443cbe2c2a3eca7
        
        Т оже самое сейчас можно провернуть с путами. Продать дорого, а потом купить дешево. Похоже, что РТС упадет на открытии. Тем и лучше. Продаем 105000 апрельский пут при цене фьюча РТС через 2 дня 104000. А покупаем пут 107500 через 2 недели при цене фьючерса 113000.
        gyazo.com/b70ba9c7712fae604b3b9fe88ad4e073
        +1
        Friendly Deep Space
        08 марта 2017, 22:52
        Gospodin, спасибо за идею, ознакомлюсь со спредом тоже)
        +1
        Евгений Макеев
        16 марта 2017, 15:24
        Gospodin, а что делаете если цена пошла вниз? (против набранных колов)
        0
        Gospodin
        19 марта 2017, 08:48
        Макеев Евгений, ничего не делаю или покупаю ближайшие к экспирации путы, если движение имеет перспективу быстро добежать до сильного уровня покупок ниже. Скидываю и продаю эти путы, чтобы забрать тетту к экспирации.
        105 мартовские путы я так прокрутил. Правда рост весь не забрал купил в среднем по 550, а скинул по 1080. Зато потом на вечерке продал их по 1750 и додержал до экспирации, забрал всю тетту.
        
        Коллы 115 апрельские я не брал 7-го, потому что не было явного сигнала на покупку. А если бы и взял, то они уже в прибыли. Важно покупать свежие и обязательно на сильном уровне, тогда шанс получения убытка мал.
        
        Коллы прозевал, не купил внизу. На ускорении роста сделочка была. Сейчас присматриваюсь к 107 и к 105 путам апрельским. Подошли к зоне продаж. Посмотрю, как расторгуют эту зону. Вероятен тест покупок в район 109-107000. gyazo.com/6928cbe552274748292d8a83645c59a7
        0
        Евгений Макеев
        19 марта 2017, 12:42
        Gospodin, спасибо
        +1
        Gospodin
        21 марта 2017, 00:08
        Макеев Евгений, купил перед закрытием рынка 105 путов апрельских ртс. По фьючу плохое возобновление покупок после продажного импульса, покупатель сдох. Идеальная точка разворота. Цель 107500 в зону поглощения продаж. https://gyazo.com/44c176f4ba9374964f2658924476ed1a
        gyazo.com/bb33e131040dd666895372660425bac9
        0
        Gospodin
        21 марта 2017, 18:06
        усреднился, скинул добавку и на перехае снова добавился gyazo.com/798d88f76dcc18b2657c9c3e7a3f009d
        0

Читайте на SMART-LAB:

🔔 Приглашаем на вебинар по результатам Займера в I квартале

В следующую пятницу, 15 мая, Займер представит финансовые результаты I квартала 2026 года по МСФО. Генеральный директор Роман Макаров и финансовый директор Оксана Грязнова традиционно...

МКК "Займер"

15:10

Блогерам рассчитали пенсию

По данным опроса RENI, чуть больше половины россиян полностью полагаются на госпенсию. Свыше трети респондентов ответили, что пока только планируют свои вклады, но рассчитывают только на...

Ренессанс страхование

14:17

⚡ Получайте кэшбэк за сделки

Мы запустили акцию для тех, кто давно не пользовался нашим торговым терминалом — или только хочет попробовать. Можно получать кэшбэком 20% комиссий за сделки. Разобраться в условиях...

Т-Инвестиции

14:08

Сети. Кто сейчас самый дешевый? Сводный пост по сетевым компаниям по отчетам РСБУ за Q1 26г.

Введение Россети Центр Россети Ленэнерго Россети Московский регион Россети Волга Сводные таблицы Введение Все сетевые компании отчитались по РСБУ за 1 квартал...