Рынок за неделю: осторожно, перекупленность
Главным событием прошлой недели стало выступление Дж. Йеллен, но даже ее ястребиные заявления о скором подъеме ставки не остудили рынки. Взвесив хорошие данные из Китая и темпы роста цен производителей в США, индексы продолжили расти. Возможно, они бы росли до конца недели, если бы не пятничное исполнение опционов и не длинные выходные (20.02.17 в США выходной — Президентский день).
А вот, что за неделю случилось на рынке:
- S&P 500 (SPY), Dow Jones Industrial Average (DIA) и Nasdaq 100 (QQQ) показали новые ценовые максимумы, при чем умудрились сделать это несколько раз.
- ETF на индекс малых компаний iShares Russell 2000 Index (IWM) дважды обновил свой high, закрепился над уровнем пробоя $138 и, похоже, рисует бычий флаг.
- Доходность по облигациям ($TNX) и доллар США (UUP) росли. Это вернули лидерство финансовому сектору (XLF) и ухудшило положение коммунального (XLU).
- Наиболее сильными секторами cтали: финансовый (XLF), фармацевтический (XLV) и технологический (XLK).
- Наиболее слабыми секторами стали: энергетический (XLE), сектор коммунальных услуг (XLU) и базовых материалов (XLB).
- Все секторы S&P 500 продолжили оставаться в восходящем тренде. За исключением энергетического (XLE), который по-прежнему под 50-дневной скользящей средней (см. скриншот в анонсе к посту).
В результате по итогам недели мы имеем:
- Сильную перекупленность по RSI (13) всех трех индексов (SPY, DIA, QQQ) — IWM пока отстает.
- Перекупленность по RSI 6 из 10 секторов S&P 500 — XLE, XLB, XLU, XLRE не перекуплены.
- Перекупленность рынка по индикатору $NYA200R, значение которого составляет 74%. Как по нему определять развороты, читайте здесь.
И хотя перекупленность на бычьем рынке может сохраняться долго, это указывает на то, что на текущей неделе рынки могут захотеть отдохнуть. Судите сами: S&P 500 растет без перерыва 4 недели. Я не говорю уже о Nasdaq 100, который второй месяц подряд идет строго наверх.
- Тем, кто копает глубже, рекомендую блог Qantrum.me. Трейдинг для программиста. Программинг для трейдера.
О возможном снижении рынка или ухода его в боковик говорят следующие сигналы:
- Отставание малых компаний. Рынок сейчас растет в основном за счет «крупняка». Это видно по снижению относительной силы IWM:SPY.
- Наличие на графиках SPY и $TNX, XLY:XLP, IYT:XLU, IWM:SPY расхождений. Для поддержания восходящего тренда линии этих графиков должны расти. График для проверки тренда на прочность и ссылку на поясняющий пост вы найдете, открыв скрытый контент на моем блоге.
В пользу продолжения роста говорит сила рынка и его поведение:
- Несмотря на перекупленность SPY (последний раз RSI 79 был в 2014 году), ему не дают упасть: на малейшем снижении сразу же откупают.
- Перекупленность Dow Jones Industrial Average также еще не максимальна: в декабре 2016 года его RSI (13) достигал 90 и при этом DIA продолжал расти.
- На рынке по-прежнему высокий аппетит к риск. Падение бондов и соотношение SPY:TLT явно не в пользу защитных активов.
Дополнительным позитивом для рынка на этой неделе могут стать:
- Рост доходности: на графике $TNX сужается в треугольник, который скорее всего будет пробит по тренду, то есть наверх.
- Технически созревший отскок в нефти и исторически сильный сезон: с февраля по апрель нефть чаще растет, чем падает.
Статус рынка
Состояние (статус) рынка на конец недели я публикую на сайте Trades.Mindspace.ru (авторизация не требуется). Данные в реальном времени доступны по подписке. Как оценивать индикаторы статуса рынка, я пишу здесь и показываю здесь.
P.S. А между тем, срок сдачи 3-НДФЛ все ближе
Если вы активно торгуете через иностранного брокера, то подготовка декларации о доходах перестает быть простой задачей. Прежде всего потому что налоговая требует подробный отчет по каждой сделке. И чем больше у вас сделок, тем сложней готовить отчет. Вы можете упростить себе жизнь, поручив подготовку отчета мне, а точнее, моей программе. Как это сделать, читайте здесь.
И по традиции вопрос к вам: Что вы ждете от рынка на этой неделе? Ставите на продолжение ралли или коррекцию? Напишите в комментариях ниже.
Дисклеймер
Данный пост не является руководством к действию, а представляет собой мнение автора. До того, как открыть торговую сделку, всегда проводите собственный анализ.
Оксана Гафаити,Первая русская женщина, торгующая Америку.
Автор Mindspace.ru и Trades.Mindspace.ru
