Где ликвидность в недельных опционах

Вчера запустили новую серию недельных опционов с экспирацией 02.03.17. Стаканы пустые, сделок почти нет. Куда пропала ликвидность? В ближайшей серии все норм.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

опционы

Volos

Пермь

146

с 23 сентября 2011

14 Комментариев

buy_sell
17 февраля 2017, 10:47
А кому они интересны? Даже не могу представить для чего они нужны. Блошиный рынок.
+2
ivan tolopeev
17 февраля 2017, 10:49
нафиг они нужны были? в месячных и так ликвидности не ахти… спреды на вечерке гигантские… по теории, бывает, очень сложно совершить сделку
+1
Volos
17 февраля 2017, 10:54
Очень много интересных стратегий можно на них построить
+1
- buy_sell
  17 февраля 2017, 11:00
  Volos, расскажите хотя бы об одной. А то ребята и не знают. Может набегут.
  0
  - Крадущийся Песец
    17 февраля 2017, 11:31
    buy_sell, риск-реверал например, на коротких более интересен.
    0
    - Дмитрий Шихалев
      20 февраля 2017, 09:07
      Крадущийся Песец, риск реверсал на коротких не работает, т.к. купленные колы не работают. Надо правую ногу строить на дальних, а левую на коротких через вертикальный пут спред
      0
      - Крадущийся Песец
        20 февраля 2017, 13:55
        dmitr66, можно и так. Но я его использую по простому, если предполагаю быстрый движ… пробой уровня или отбой от него.
        0
        Дмитрий Шихалев
        20 февраля 2017, 14:01
        Крадущийся Песец, смысл RR в торговле скью. Чем ближе к экспире тем она площе. на недельных она вообще плоская.
        0
  - Дмитрий Шихалев
    20 февраля 2017, 09:09
    buy_sell, торгуй гамму
    0
PeStr
17 февраля 2017, 10:58
хоть одну напишите. вместе посмеемся
0
Volos
17 февраля 2017, 11:10
Хочешь, покупай волу, хочешь — продавай
0
- Дмитрий Шихалев
  20 февраля 2017, 09:10
  Volos, не продавай. Они дешевые, волы нет. Только на покупку под движение
  0
ch5oh
17 февраля 2017, 21:27
Контракты запустили, а ММ не нагнали...
Просто маркетосы обычно тоже так стоять, что с ними торговать себе дороже. Поэтому что они есть, что их нет — торговать не с кем. Но если мы не соглашаемся с их ценами (а с какого перепугу, собственно, если они очевидно жадные?), то им морозить ГО тоже не интересно.
Отрицательная обратная связь получается: чтобы ММ зарабатывал, нужно принимать на себя много сделок. Но чтобы принимать на себя много сделок — нужно стоять очень плотно. А это и страшно, и кажется невыгодным.

Иными словами:
Профит ММ ~ Спред * Оборот
при попытке максимизировать профит, наши ММ стараются работать через увеличение спреда. Но расширение спреда убивает оборот нелинейно и очень быстро.
В итоге профит ММ обнуляется и он уходит (из-за своих собственных ошибок в том числе).
+2
Борис
18 февраля 2017, 16:44
ch5oh Совершенно логично! Но у ММ похоже не математическая а женская логика-раздеть мужика сразу, до нитки…
0

Читайте на SMART-LAB:

USD/JPY на грани: пойдет ли Токио на валютные интервенции?

Валютная пара USD/JPY вновь подходит к штурму многолетних максимумов. Ключевой уровень сопротивления на данный момент — 160.72. Для рынка остается один открытый вопрос: вмешается ли Центральный...

Tickmill

22:26

📈 Продолжается размещение облигаций ПАО «МГКЛ» серии 001PS-03

На СПБ Бирже продолжается размещение биржевых облигаций ПАО «МГКЛ» серии 001PS-03 (тикер MGKL1P3) . 📌 Параметры выпуска: • объём выпуска — 1 млрд рублей; • срок обращения — 4...

МГКЛ

10:00

Сравниваем облигации гигантов ритейла

Российский продуктовый ритейл остается одним из самых понятных защитных сегментов для долгового рынка. Спрос здесь менее цикличен, крупнейшие сети сохраняют сильные позиции, а облигации X5 и...

Финам Брокер

18:06

Подлый рынок с подливою. 3 группы факторов. Мозговой штурм. Weekly #121

14 недель подряд доминируют продажи на российском рынке. Три основных вопроса я ставил сегодня на еженедельном обсуждении: 1. Какова вероятность мобилизации после выборов 20 сентября 2026?...