ВТБ - ждем рентабельность капитала на уровне 6% в 2017 г.
Прогнозная цена повышена на 54%. Недавно менеджмент Группы ВТБ представил подробную стратегию на 2017–2019 гг., и мы скорректировали наши оценки финансовых показателей. Стратегия предполагает рост прибыли до 100 млрд руб. в нынешнем году, до 150 млрд руб. в 2018 г. и до 200 млрд руб. в 2019 г., а долгосрочная рентабельность капитала ожидается порядка 14%. Мы чуть более консервативны в своих оценках, и наш новый прогноз прибыли на 2017–2019 гг. на 10–20% ниже прогнозов менеджмента. Уже можно говорить о том, что ВТБ близок к выполнению своего плана по прибыли на 2016 г. (за 11 мес. получено 46 млрд руб., тогда как по итогам года прогнозировалось 50 млрд руб.), и мы стали более оптимистично смотреть на рентабельность банка в долгосрочной перспективе (впрочем, не так оптимистично, как сама группа). В 2017 г. мы ждем рентабельность капитала на уровне 6% против 3,5% за 2016 г., а к 2019 г. показатель может вырасти до 10%. Мы также повышаем с 8% до 10% нашу оценку долгосрочной рентабельности. Мы продлили финансовую модель банка, заложили в нее наш последний макропрогноз и на 1 п.п. понизили премию за рыночный риск. В результате наша прогнозная цена повышена с 1,3 до 2 долл./ГДР, что все еще несколько ниже текущих котировок. Мы повышаем инвестиционную рекомендацию с ПРОДАВАТЬ до ДЕРЖАТЬ.
Как такового негативного фона нет
Компания как ни крути прибыльная, стоит дешево, все плохое уже случилось
Вот то что она выглядит ОЧЕНЬ слабо — это да. Любой, даже слабый рост очень быстро сливае...
GT,
Попробуйте «перевернуть» сетку Фибоначчи с теми же цифрами на «0» и «100»....
Увидите, что цена от истхая («0») и 11,8 идёт сейчас к 38,2… Это примерно на 2260…
«50» примерно на 2207 бу...
Bionicle, мамкин трейдер, это спот, на который у тебя не хватит ума и денег чтобы торговать. Застегни свой костюм неудачника в области рта и сиди молча в углу, бедолага с тремя классами образования...
Почему падают акции НОВАТЭКа и стоит ли в них сейчас инвестировать НОВАТЭК занимает немалую долю в моем портфеле и инвестировал я в него на фоне новостей о запуске масштабных проектов компании (Аркт...
Поздравляем вас с праздником весны и труда - 1 мая!
Дорогие друзья! 🕊
Поздравляем вас с праздником весны и труда — 1 мая! 🌿
👋Пусть этот день подарит вам новые возможности, вдохновени...
Братские народы Вы помните заголовки «Зеленский завершает продажу Украины»?! С соответствующим текстом:Правительство Украины и американская корпорация BlackRock Financial Market Advisory (BlackRock FM...
t.me/specu_lyant, можно закрыть часть позы, остальное в бу. сегодня вечером важные новости… можно закрыть часть позы, остальное в бу. сегодня вечером важные новости...