18 января 2017, 18:46

Детский Мир - предварительная оценка 98-118 млрд руб (Сбербанк КИБ)

Сбербанк КИБ сделал предварительную оценку Детского Мира перед предстоящим IPO. По мнению оценщиков, предварительные цифры находятся в диапазоне 98-118 млрд руб. Неназванный источник ТАСС:

Оценка сильно предварительная, разброс цен зависит от различной методологии оценки компании, мультипликаторов и так далее. Все может сильно поменяться

Финанз

Детский мир IPO

Редактор Боб

Санкт-Петербург

557

145 100

с 20 апреля 2016

10 Комментариев

Andrew_Kl
18 января 2017, 19:31
Оптимистично. Это при капитале в 394,5 млн. руб и прибыли после налогообложения за 2015 год — 975766 т. руб, за 2014 — 2042800 т.руб (включая прибыль продажи здания 1163752 т.руб.). (Это отчетность по МСФО с сайта Детского мира). Картина по РСБУ лучше, но вот доверия к ней меньше.
+1
- Олег Каширин
  18 января 2017, 21:34
  Andrew_Kl, во-во, губу раскатали )))...
  Чистая прибыль за 9 месяцев 2016 года — 1,7 млрд, при стоимости компании в 100 млрд, это что 2% доходность бизнеса?! Ну и кому он будет нужен за такие деньги? С ума сошли что ли, на что они вообще рассчитывают?
  +2
  - Andrew_Kl
    18 января 2017, 21:48
    Олег Каширин, 1,7 это по РСБУ. За 2015 год по РСБУ было 2,73 млн., а по МСФО 975,766 млн. Причем дивами судя по всему, выплатили почти всю прибыль по РСБУ )). Компания интересная. Но оценка…
    0
    - Олег Каширин
      18 января 2017, 21:53
      Andrew_Kl, 1,7 по мсфо за 9 месяцев 2016… Да компания неплохая, но не за 100 млрд же?! ))) Очумели совсем…
      +1
      - Andrew_Kl
        18 января 2017, 22:01
        Олег Каширин, Организаторами размещения выступают Credit Suisse, Goldman Sachs International и Morgan Stanley, Sberbank CIB и UBS Investment Bank
        То есть Сбер — заинтересованная сторона. Возможно они специально завышают цену, что бы у участников были перспективы роста акции )).
        0
        Олег Каширин
        18 января 2017, 22:07
        Andrew_Kl, но берега-то все-равно надо видеть ))) 100 млрд?! Чего не 1000?!
        +1
        Andrew_Kl
        18 января 2017, 22:29
        Олег Каширин, посмотрим, что на IPO будет )). Участвовать как-то расхотелось )).
        +1
        Австриец
        18 января 2017, 23:43
        Andrew_Kl, не помню ни одного случая чтобы на IPO продавали дешёво. Всегда и везде впаривают бумагу с очень высокой стоимостью.
        +1
        Andrew_Kl
        19 января 2017, 00:03
        Австриец, Согласен. Но при этом частенько бумага еще растет. А рост показателей Детского мира неочевиден — Москва у них уже окучена, да и Питер тоже. Как только выйдет отчетность по МСФО за 2016 оценки могут резко поменяться.
        0
        Олег Каширин
        19 января 2017, 10:17
        Andrew_Kl, В Рязани тоже Детский мир чуть ли не каждом ТЦ...
        А отчетность вышла уже за 9 месяцев по МСФО 1,7 млрд чистой прибыли, за год будет около 2… Какие 100 млрд за Детский мир? Аэрофлот стоит 180 млрд и имеет прибыль за 9 месяцев 2016 в 43 миллиарда!!!
        Пока вообще не интересно… Там вон в энергетике, Аэрофлоте, ММК, Мечеле, Газпроме, Алросе все гораздо гораздо интереснее… А китайские игрушки можно и не только в Детском мире купить (Позорники, с такими ресурсами могли бы хоть какое-то производство в России наладить, а не тупо перепродавать)
        +1

Читайте на SMART-LAB:

Пролив на цену не влияет

Продолжаем репортаж с прошедшего Биржевого форума, где вице-президент Норникеля Антон Берлин рассказал о влиянии текущей геополитической ситуации в мире на операционную деятельность нашей компании....

Норникель

11:52

Весна — время получения налоговых вычетов. Как распорядиться ими с умом

В апреле многие владельцы ИИС начали получать налоговые вычеты. Рассмотрим реальный кейс нашего клиента. В конце 2025 г. Александр пополнил ИИС¹ и купил фонд денежного рынка БКС. В феврале...

БКС Мир инвестиций

10:24

Эволюция рынков: от золотого стандарта до алгоритмов и блокчейна

История современных рынков началась на переломе XIX и XX веков. Именно в тот момент индустрия достигла своей зрелости, а финансовые рынки стали играть важную роль в распределении капитала. Если...

Газпромбанк

10:44

ММК: результаты в 2026 году продолжат ухудшаться. Актуализация взгляда на акции компании.

Здравствуйте! Продолжаю серию публикаций с актуализацией взгляда на российские металлургические компании и состояние рыночной конъюнктуры в секторе. Сегодня остановимся на ММК. Слабые...