продажа путов на Si в целях хеджирования валютного риска

День добрый, друзья! Является ли продажа путов у денег на Si адекватным способом хеджирования валютного риска в частности девальвации рубля. Сколько % укрепления $ позволит компенсировать данная тактика если USD/RUB уйдет вверх и опцион не исполнившись распадется?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

хеджирование валютного риска продажа опционов Si

Топовые Фьючи Про

AlexGood

Один из лучших

1020

21 518

с 5 июня 2016

43 Комментария

Активный Инвестор
08 января 2017, 12:36
Если продажей путов вы будете частично фондировать покупку колов, то сможете компенсировать любую девальвацию
+1
Lilith
08 января 2017, 13:01
продажа путов — это абсолютно неадекватный метод хеджа. По МСФО шорт опционов вообще не признается хеджем.
Предложенный выше вариант — по сути тот же лонг фьюч, с той лишь разницей, что становится таковым лишь после выхода из коридора.
+3
Lilith
08 января 2017, 13:05
в дополнение: продажа путов может рассматриваться как хедж лишь при необходимости покрывать риск коротких поз, т.е. — шорт доллар лонг рубль — как спекулятивных (через фининструменты), так и в реал-секторе (условно).
Т.е. — это хедж (частичный и ограниченный) позиции, предполагающей не девальвацию, а укрепление рубля
0
Alexrad
08 января 2017, 13:37
Хедж — это покупка колов, а не продажа путов тем более около денег.
+2

Читайте на SMART-LAB:

🏦 Как Займер трансформирует свою бизнес-модель?

В последнее время мы много говорили о трансформации бизнеса Группы. Давайте разберемся, в чем именно заключаются эти изменения и почему это важно для инвесторов. Бизнес-модель Займера...

МКК "Займер"

22.05.2026

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые...

Альфа-Инвестиции

22.05.2026

🤝Новые партнерства Софтлайн на ЦИПР-2026 и результаты конкурса лучших вопросов

На этой неделе SOFL принял участие в конференции «Цифровая индустрия промышленной России» – ЦИПР 2026. Группа активно выступала на экспертных сессиях и презентовала свои ИТ-решения. Главный...

Softline

22.05.2026

Две новых инвест идеи на иксы у Элвиса в ПИФ Alenka Capital: подсвечиваем, пока горит

Продолжаем серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях. Зачем? Посмотреть, как думают профи —...