Глядя в 2017 год. Без прогнозов.

С давних времен периодически просматриваю смартлаб, решил, подводя итоги года, создать аккаунт. Причина — когда мысли и трейды записаны, за ними проще уследить и оценить в ретроспективе. В твиттере это был бы разговор с самим собой, SA — слишком узкий формат, а здесь есть вероятность, что кому-то будет интересно написанное. Пусть эта запись будет первой.

1) Закрыть все позиции
2) После этого на 20% набрать следующих бумаг: 20% Polymetal (прокси на золото и серебро с высокой бетой), 40% Мосбиржа ниже 120, 20% ГМК, 20% Алроса. Все бумаги в базовом сценарии в планах держать в портфеле в течение 2017 г. Выход горячих денег из золотых ETF закончился, повышения ставки уже в цене — рост в золоте на горизонте первого квартала сейчас наиболее вероятный сценарий, учитывая близость к костам многих производителей. Мосбиржа — бенефициар роста оборотов торгов, возвращения иностранного капитала. ГМК — в большей степени дивидендная инвестиция. Алроса сейчас — уникальное сочетания низких мультипликаторов и высокой дивидендной доходности; фактор риска — непрозрачный рынок алмазов и падение спроса в Индии.

После новогодних праздников продолжу формирование портфеля, в watchlist — Газпром, Лукойл, МТС, Дикси. Из энергетики — Россети, ФСК, Энел. Глобально на 2017 г. — fund outflow закончился, колебания в нефти не будут так болезненны для рубля и РТС, поэтому — от лонга. Апсайд в российском рынке есть и по valuations, и в плане будущего роста прибылей. Рост ВВП может оказаться лучше ожиданий. Из рисков — внешние шоки, в первую очередь проблема Китая — тут остается надеяться на мягкую посадку без глобального кризиса.

P.S. Зачем  смартлаб стилизован под блумберг?