Итоги года, или нелегкая доля HFT

Новый Год совсем близко, поэтому можно уже подвести итоги. В этом году мы организовались в небольшую алготрейдинговую команду, целью которой было создание высокочастотных алгоритмов и, конечно, их боевое применение. По полной программе роботы начали работать с 10 мая, до этого делали боевую часть на С++, размещались на колокейшн, придумывали собственно сами алгоритмы, то есть длительность боевых торгов — чуть больше полугода. Все алго работают пока только на FORTS, инструменты — RI и Si. Результаты торговли представлены в заголовке поста в процентном отношении к начальному капиталу.

Управление стратегиями происходило по правилам, которые я рассказывал здесь и здесь. Как можно видеть из графика дродауна, в октябре случилась просадка, в 3 раза превысившая расчетную ( а расчетная была около 7%, как следует из  презентации):

 Причины просадки  внешние и внутренние. Внешние: из-за резкого повышения комиссии на Si пришлось отключить некоторые алгоритмы на этом инструменте. Также изменился характер поведения других участников, видимо по той же причине — многим пришлось перенастраивать стратегии. Объемы торгов резко снизились, некоторые роботы плохо это переваривают.

Внутренние причины — во-первых неправильная наша реакция на просадку. Сократили общее количество контрактов в бою в 2 раза и пропустили восстановление роста эквити. Провал был не более чем эффектом «толстого хвоста» распределения, в таких случаях нужно прекращать торговлю в день просадки и по тестам ждать возобновления роста. Если бы сделали так — отбили бы все за неделю, а на самом деле заняло больше месяца. Во-вторых, при сокращении количества стратегий увеличилась общая корреляция алго и, следовательно, волатильность эквити. Алгоритмов в запасе на тот момент не было, поэтому распеределение прибыли и убытков стало шире, хвосты толще :)

В общем, итог удовлетворительный. В будущем году будем увеличивать объемы, добавлять стратегии. Управление рисками тоже нужно совершенствовать, в дополнение к портфельной теории Марковица, возможно, будем применять идею оптимальной фракции по Ральфу Винсу. Волатильность эквити будем уменьшать, есть различные идеи оптимизаций, к тому же знаем, что реально сократить просадки до 3-4% ( это ж HFT все-таки).

Всем алготрейдерам, кого знаю лично и всем читателем моего сайта и блога на смарт-лабе  — удачи в новом году!