02 декабря 2016, 15:33
Хорошее упражнение
Всем привет!
Если рассмотреть полупрофессиональных управляющих, то за последние несколько лет появилось несколько хэдж-фондов, основанных на энтузиазме (не будем рассматривать профессиональные фонды):
1. Фонд Дмитрия Солодина (ликвидирован, дорогое операционное обслуживание)
2. Фонд UT (ликвидирован, дорогое операционное обслуживание)
3. Фонд Давида Серебренникова Rossmix (ликвидирован, вероятно так же из-за операционных расходов)
4. Фонд Дениса Еганова, в котором работает механизатор (несколько лет болтается возле нуля)
Денис Еганов все таки личность немного другого масштаба, чем все остальные, но я его включил для статистики. Я лично симпатизировал Давиду, у него хорошая и прозрачная идея. Солодин — не системщик, UT — с секретной стратегией это просто несерьезно. В spears можно найти список российских хэдж-фондов, их не так уж и мало, но тут именно мелкие, построенные на энтузиазме создателей.
Задачка (представьте, что вы либо устраиваетесь на работу в консалтинговую контору, либо это реальный кейс):
1. Что было сделано неверно?
2. Как бы Вы поступили открыв свой фонд?
3. Как бы Вы поступили, если бы Вас пригласили вывести фонд из кризиса?
Было бы интересно увидеть посты с анализом: кто целевая аудитория, как продавать, какие операции, кризис менеджмент и т.д.
Если рассмотреть полупрофессиональных управляющих, то за последние несколько лет появилось несколько хэдж-фондов, основанных на энтузиазме (не будем рассматривать профессиональные фонды):
1. Фонд Дмитрия Солодина (ликвидирован, дорогое операционное обслуживание)
2. Фонд UT (ликвидирован, дорогое операционное обслуживание)
3. Фонд Давида Серебренникова Rossmix (ликвидирован, вероятно так же из-за операционных расходов)
4. Фонд Дениса Еганова, в котором работает механизатор (несколько лет болтается возле нуля)
Денис Еганов все таки личность немного другого масштаба, чем все остальные, но я его включил для статистики. Я лично симпатизировал Давиду, у него хорошая и прозрачная идея. Солодин — не системщик, UT — с секретной стратегией это просто несерьезно. В spears можно найти список российских хэдж-фондов, их не так уж и мало, но тут именно мелкие, построенные на энтузиазме создателей.
Задачка (представьте, что вы либо устраиваетесь на работу в консалтинговую контору, либо это реальный кейс):
1. Что было сделано неверно?
2. Как бы Вы поступили открыв свой фонд?
3. Как бы Вы поступили, если бы Вас пригласили вывести фонд из кризиса?
Было бы интересно увидеть посты с анализом: кто целевая аудитория, как продавать, какие операции, кризис менеджмент и т.д.
Бочаров Михаил, хочется спросить словами из классики.
Тому, кто про «светские законы» вспомнил.
«А воровал ты ее по советским законам?!»
Oleg37, на данный момент металлурги сильный сектор, так что потенциал еще имеется. Это хорошо видно.
✅ММВБ Покупатели среагировали только после обновления минимума. Подошли к зоне продаж, полагаю пойдет реакция, дальше оценивать силу снижения. Если пойдет слабость, буду расценивать как завершение вол...
Почему биткоин более дефицитен, чем золото? Криптоаналитик Вилли Ву в своем X назвал биткоин более дефицитным, чем золото: добыча золота может расти, а эмиссия биткоина строго ограничена алгоритмом. Ч...
Почему биткоин более дефицитен, чем золото? Криптоаналитик Вилли Ву в своем X назвал биткоин более дефицитным, чем золото: добыча золота может расти, а эмиссия биткоина строго ограничена алгоритмом. Ч...
Ну что, вы тут всё дивы ждёте? Ну ждите, ждите, осталось 2 года ждать
20:37
Возвращение «Волги», рост продаж российских авто и дефицит меди для электромобилей
1. Новые «Волги» скоро выедут на дороги. Линейка моделей уже готова, осталось только запустить массовое произ...
Наблюдательный совет «АЛРОСА» одобрил замещение локальными облигациями выпуска долларовых евробондов с погашением в 2027 году.
Компания может разместить до 500 тысяч облигаций номиналом $1000 каждая...
ПАО «ФосАгро» на неделе с 3 июня планирует провести сбор заявок на 5-летний выпуск облигаций серии БО-П01-USD объемом не менее $200 млн с расчетами в рублях.
Ориентир ставки 1-го купона — не выше 6,...
ПАО «Полюс» на неделе с 27 мая планирует провести сбор заявок на выпуск 5-летних облигаций серии ПБО-04 объемом не менее $150 млн с расчетами в рублях.
Ориентир ставки 1-го купона — не выше 6,50% го...
Второе — фондом должны управлять «живые трейдеры, целая группа.
Третье — должна быть прозрачной работа фонда. Чем больше тайн — тем меньше доверия.
Четвертое — обладатели фонда должны сами быть признаны специалистами в сфере заработка на фондовой бирже.
Разговаривал с одним гендиром УК, он говорил, что в Европе содержать похожую УК гораздо дешевле.
Таких среди перечисленных нет, все у них болтается около нуля или уже отпало.
а это кто простите моё невежество?
все фин институты требуют сейчас открытости клиентов в смысле происхождения денег, а в россии деньги сами знаете у кого есть в основном
Такая потенциальная клиентура либо не сможет внятно объяснить, откуда у них бабло, либо не захочет проходить через процедуру отмывания.
А массового рынка в России нет, средний класс стремительно сокращается.
Надо быть близким к гению, чтоб или привелечь в фонд 100млн$ или делать прибыль с шарпом 3, условно.
Хедж фонды на начальном этапе — это все таки большая авантюра.
А корень всех проблем- переоценка своих сил.
2. Отсюда выплывает минимальный уровень капитала с которым должен открываться ХФ и как следствие наличие один и более якорных инвесторов способных сразу же закрыть этот вопрос на долгосрок.
3. Естественно — наличие четко прописанной торговой стратегии (ее почему то ставят на первый план, думая что если дрочил сишку одним лямом рублей или собрал опционную конструкцию на Ри и при этом зарабатывал %%%%% годовых, то это решает вопрос создания и обслуживания такой бизнесс единицы как ХФ).
4. Четко выстроенного маркетингового плана и продаж, — как пример — с кем работать — юрики, фзики или микс...
5. Не ипать себе мозк данным вопросом, а обратится к консультанту профессионалу занимающимся созданием и сопровождением ХФ. На просторах СНГ знаю только http://www.europe-finance.ru/ и ее сотрудника Евгения Случак, в часности на данном ресурсе есть несколько ее видео расказывающих об создании ХФ.
P.S. Пардон, нашёл
smart-lab.ru/blog/offtop/347488.php
Написано, что там присутствует существенный случайный компонент
1. Фонды перепутали подгонку под историю (либо трендовый рынок определенного типа) со своей гениальностью.
Открывать фонд если бывают убыточные месяцы — это для ушлых западных зазывал. Российский инвестор хочет двойную банковскую ставку каждый месяц и с гарантией положительного финреза.
2. Отсюда вывод: сначала нужно научиться торговать запредельно хорошо и стабильно (как Татарин). Потом можно открывать фонд.
В фонде изначально должны находиться средства самих управляющих либо якорных инвесторов в достаточном объёме, чтобы не париться насчет фиксированных издержек.
3. Пикирующий фонд вывести из падения можно только привлекая в команду свежие алго. Главное, не промахнуться с выбором, чтобы они не становились дополнительным камнем на шее.
То есть по факту если фонд не умеет зарабатывать, спасти его невозможно.
Полагаю, что на примере квадрата малевича всё хорошо видно: фонд обещал торговать каждый месяц в плюс. Как только дал слабину и показал 3 (или 4-ре) убытка подряд — вкладчики разбежались.
И это логично: если кривая эквити свалилась с прогнозной траектории, значит что-то пошло сильно не так. Далее мы ставим под сомнение положительно МО — и как следствие закрываем счет.