Атон: результаты Московского кредитного банка являются нейтральными для котировок.

 МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК ОПУБЛИКОВАЛ ХОРОШИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 3 кв. 2016

Чистая прибыль «Московского кредитного банка» выросла почти в 9x раз г/г и снизилась на 4% кв/кв до 3,3 млрд руб. в 3 кв. 2016. Это предполагает аннуализированный показатель ROE 13,0%. Чистый процентный доход вырос на 50% г/г, но снизился на 4% кв/кв до 10,9 млрд руб., а чистая процентная маржа составила 3,6% (против 3,5% во 2 кв. 2016). Чистый комиссионный доход увеличился на 15% г/г и снизился на 6% кв/кв до 2,6 млрд руб. Резервы на возможные убытки по кредитам выросли на 28% г/г, но снизились на 14% кв/кв до 7,8 млрд руб.; стоимость риска составила 5,1% (6,3% за 2 кв. 2016. Доля неработающих кредитов составила 4,8% (5% за 1 полугодие 2016), коэффициент покрытия составил 1,17x. Общие активы выросли на 8,6% с начала года до 1,3 трлн руб. Коэффициент достаточности капитала остался на высоком уровне 17,4%

По мнению аналитиков АТОНа

Банк опубликовал достаточно хорошие результаты. ЧПМ и стоимость риска улучшаются. Аннуализированный ROE по-прежнему измеряется высокими двузначными показателями в 3 кв 2016, что также впечатляет. Мы считаем результаты нейтральными для котировок.