23 ноября 2016, 19:43

Уважаемые коллеги! Подскажите какую купить облигацию с относительно небольшим риском.Условия:1.Корпоративная,2.Купон- постоянный,3.Не менее 10% годовых,4.Срок не менее 5 лет.Заранее спасибо.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

Облигации вопрос

андрей самойлов

Ставрополь

824

с 12 апреля 2016

24 Комментария

AlexeyTikhonov
23 ноября 2016, 20:28
таких особо нет,
если только мкб или вэб
0
- андрей самойлов
  23 ноября 2016, 20:41
  AlexeyT, Что такое мкб?
  0
  - AlexeyTikhonov
    23 ноября 2016, 20:44
    андрей самойлов, московский кредитный банк
    0
    - андрей самойлов
      23 ноября 2016, 20:46
      AlexeyT, Спасибо. А что скажите про Абсолют Банк-6-С01-об.
      0
AlexeyTikhonov
23 ноября 2016, 20:55
1. у нее за неделю не одной сделки, не слишком подходит под определение небольшой риск-не зайти не выйти
2. ну банчок так себе, аля полугосударственный (ОКС-Благосостояние-РЖД)
+1
Тимофей Мартынов
23 ноября 2016, 21:01
тут смотреть не пробовал?

smart-lab.ru/q/bonds/

0
- андрей самойлов
  23 ноября 2016, 21:26
  Тимофей Мартынов, Смотрел, глаза разбегаются.Большинство компаний не знакомые. Проверять каждую нет времени.Решил за помощью к смартлабовцам, народ здесь бывалый, глядишь и подскажут хорошую компанию.
  0
- андрей самойлов
  23 ноября 2016, 21:41
  Тимофей Мартынов, Вот если бы ты еще рейтинг надежности сделал в этой таблице, как АА+, ВВ+, было бы здорово.
  0
  - Тимофей Мартынов
    23 ноября 2016, 21:56
    андрей самойлов, я искал какое-нить API, чтобы можно было найти привязку рейтингов к ISIN бумаг но не нашел
    
    руками рейтинги искать и забивать будет геморно
    0
AlexeyTikhonov
23 ноября 2016, 21:08
лучше смотрите здесь: rusbonds.ru/compare.asp
сразу параметрами выберите (я именно так и сделал;))
+1
iddqd3n
23 ноября 2016, 21:10
Что есть «относительно небольшой риск»? :) Колебания цены? При отсутствии шухера со ставками у облигаций он сам по себе невысок. Шанс нарваться на банкрота? Грубо говоря, на сроке 5+ лет он 50/50 у любого эмитента. Никто ж не верил, что Леман Бразерс улетят? Или СССР. Однажды утром и кого-то ещё может не стать.

Я бы рекомендовал присмотреться к портфелю из облигаций схожей доходности/дюрации или взять ETF на наши корпоративные евробонды, он есть в рублях, есть в валюте. Единственное, что не нравится моей паранойе тут — это один фонд, хоть и с хорошими кредитными рейтингами.
+1
BearEater
23 ноября 2016, 21:54
bonds.finam.ru/issue/details01E4000008/default.asp

Республика Хакасия 35006, рейтинг BB-, доходность 11.7%, только не корпоративная, но оно и лучше, так как нет НДФЛ с купона
+2
- Тимофей Мартынов
  23 ноября 2016, 21:59
  BearEater, ты не знаешь, как мне автоматом выгрузить все рейтинги по бондам? Есть такой источник?
  0
  - BearEater
    23 ноября 2016, 22:09
    Тимофей Мартынов, в cbonds в принципе выгружается, но почему-то в последнее время экспорт рейтингов в excel не работает. Bloomberg терминал выгружает.
    0
  - Дмитрий Оренбург
    24 ноября 2016, 08:20
    Тимофей Мартынов, Я смотрю рейтинги в ежедневных технических мониторах ПСБ. Ссылка на вчерашний отчет. Там лист «Рублевые облигации» — и на нем указаны актуальные рейтинги от Мудис, СиП, Фич. Можно написать парсер для этого файла, и, например, раз в неделю, обновлять рейтинги на сайте. Нужная вещь. Мне кажется, многие оценят.
    +1
    - BearEater
      24 ноября 2016, 11:13
      Дмитрий Оренбург, у ПСБ рейтинги неактуальные, например у Пересвета далеко не B+ уже
      0
Dr Michael Burry
23 ноября 2016, 22:38
Навскидку из второго эшелона советую выбрать из ЛенСпецСМУ, ЛСP, Локо-банк, Совкомбанк, ГТЛК, ДельтаКредит банк, Мостотрест.
Но я не специалист по бондам, а просто интересующийся (периодически читаю аналитику).
0
pil123
23 ноября 2016, 23:49
Банки не брать (история Пересвета), строителей не брать (история СУ-155). Выше порекомендовали муниципальные облигации (Хакасия) — обоими руками поддерживаю. Из рисковых корпоратов держу ПервоеКоллекторБюро-8-об, но эта бумага не проходит по Вашему п. 4. А вот ПервоеКоллекторБюро-1-боб — кажется проходит. Ещё вот эта (МИнБанк-1-об) бумага даёт постоянные купоны, но по другим пунктам (п. 4, в частности) — не проходит. Плюс — это банк, а лицензии у банков отзываются в последнее время очень быстро.
В облигациях не большой специалист — несколько раз нарывался на дефолтников (последний — банк Пересвет) и поэтому основную массу портфеля перевёл в муниципальные бумаги — Хакасия, Мордовия. Чего и Вам желаю!

P.S.: что касается Вашего п. 1. Не забывайте, что корпоративная бумага везде (и купон и доход от ценовой разницы) облагается НДФЛ. При доходности муниципалов 10.5-11.5, чтобы имело смысл (чтобы доходность превышала доходность муниципалов) уплачивать НДФЛ от корпоратов, нужно покупать корпоратов с дохой — 14-15%/год, а это уже достаточно рисковые бумаги.
Таки оно Вам надо?

И ещё одна приятность от долгового рынка — возможность покупки еврооблигаций номинированных в долларах США. А это возможность диверсификации по валюте. Жаль только, что таких бумаг на московской бирже пока очень мало :-(
+4
- Vitaly Fadeev
  24 ноября 2016, 12:00
  pil123, только не забываем, что по долларовым облигам есть НДФЛ по курсовой переоценке. Так что, либо покупать только облиги, по которым НКД больше 13% от тела облигации, либо валюту держать исключительно в виде валютных вкладов (в т.ч. в иностранных банках) и остатка в валюте на брокерском счету (тогда тоже нет переоценки).
  0
Андрей
24 ноября 2016, 07:46
А вчём вообще смысл облигаций.Доход облагают налогом а с депозита нет.
0
- андрей самойлов
  24 ноября 2016, 08:33
  Андрей, Облигацию можно продать в любой момент, не теряя %.
  0
  - andry194
    24 ноября 2016, 11:09
    андрей самойлов, главное чтобы ее хотели купить
    +1
Ильфат Искандеров
24 ноября 2016, 08:12
Смотри с госгарантией, всякие росатомы, сухие и т.д., изучай проспекты выпуска.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Мы — на ПМЭФ-2026

Ну а как иначе — главный экономический форум страны, такое пропускать нельзя. У нас здесь (в павильоне G) большой стенд: проводим ИИ-битву, демонстрируем разработки Positive Labs и рассказываем,...

Positive Technologies

12:31

🚀 Динамика рынка

Индекс Мосбиржи растет на 0,17% с начала торгов 🔥 Общий фон: пролив и ПМЭФ Дональд Трамп заявил, что США работают с Ираном над сделкой, а блокада Ормзуского пролива Штаты могут снять...

Market Power

14:11

3 любимые функции трейдеров: чем реально полезен торговый терминал

Профессионалы рассказали, какие функции терминала больше всего помогают им зарабатывать на бирже. Многие инвесторы пользуются только мобильным приложением, не зная о том, какие возможности...

Т-Инвестиции

14:40

Роснефть: маржа пошла по EBITDA вверх, но обесценения снизили чистую прибыль. Зато скоро запустят Восток ойл

Роснефть отчиталась по МСФО вчера ночью за 1-й квартал 👉 Выручка -11% г/г 👉 Опер прибыль на уровне прошлого года 👉 EBITDA выросла на 22% г/г 👉 Обесценение вероятно...