Фундаментал Ростелекома: почему такая дорогая компания?

Забил квартальные данные МСФО Ростелекома в табличку: http://smart-lab.ru/q/RTKM/f/q/MSFO/
Ну что у нас там?
EV=629 млрд
EBITDA(12м) = 98.2
EV/EBITDA = 6,4 => тело дорогое, с таким EV/EBITDA оно дороже на 50% чем Мегафон и МТС… Почему — х.з.
карту мультипликаторов телекомов по результатам 2015 года можно тут посмотреть

EBITDA Ростелекома не растет

Долг/EBITDA=2, это немного, но долг постоянно растет:

По дивидендам Ростелекома расчет произвел malishok — читайте на форуме акций Ростелекома.

Тимур написал на форуме:

Короче скажу так — Ростелеком через 1-2 года, когда CAPEX на сети завершат тратить — это новая электроэнергетика с котировками х2-3 за короткое время

Я лично в Ростело не верю. То есть не вижу причин, почему акция, например, может удвоиться с текущих цен.

Комментарии к посту закрыты, чтобы стимулировать обсуждение этой компании на её форуме.

p.s. Я отслеживаю

Ростелеком

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8024

842 694

с 21 сентября 2010

8 Комментариев

Drozdov.S
10 ноября 2016, 23:35
акции тела в свое время КИТы держали на заоблачных уровнях… их даже Сорос шортить пытался...)))
в бумагу лезть не стоит кмк…
+1
ГУСЕВ
10 ноября 2016, 23:39
всё дорого ужо .
шлаки, щас приспустят, на общем фоне, а после попрут .
выбирайте по душе )))
+1
erwin
11 ноября 2016, 00:40
Ростелеком управляется плохо. Интернет дороже всех, часто плохого качества. Цифровое ТВ по кабелю уже давно должны были сделать и развить, так нет дали себя обойти. Компания не использует рыночные возможности, использует имевшиеся преимущества чтобы держать НЕ конкурентноспособную цену на услуги. Это то что на поверхности. Как от этого зависит цена? Ну если решат её раздуть, то конечно вырастет. Но тогда при чем тут фундаментал.
+2
Investment Manager
11 ноября 2016, 00:44
Почему… по тому что у них есть пакет юзеров интернета с самым недорогим тарифом в Орловской области, например, те кто платит каким-то дебилам 500 руб.мес, через Ростелеком получают те-же услуги за 250 руб/мес…
+1

Читайте на SMART-LAB:

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Рынок часто движется импульсами, и тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят выходные дни. В конце недели разбираем самые заметные события и...

Альфа-Инвестиции

23.01.2026

Факты о ситуации на рынке жилья и ипотеки

Эксперты нашего Аналитического центра разобрали несколько комментариев о текущей ситуации на рынке жилья и ипотеки. Объясняем подробно: Не факт №1. «К концу 2025 г. просроченная...

ДОМ.РФ

23.01.2026

Как россияне экономят в текущей экономической ситуации

Развлечения пока удерживаются в топ-3 затрат. 24% опрошенных отнесли их к основным тратам. Больше денег россияне тратят только на покупку продуктов (40%) и оплату коммунальных услуг (34%). В топ-5...

Ренессанс страхование

23.01.2026

Сохрани себе эту супер-таблицу, проверишь результаты в конце года!

Мы собрали для вас все макро-прогнозы от брокеров и управляющих компаний и свели их в одну таблицу. Сохрани себе, проверишь в конце года у кого что сбылось. @mozgovikresearch

Mozgovik

22.01.2026