Фундаментал Ростелекома: почему такая дорогая компания?

Забил квартальные данные МСФО Ростелекома в табличку: http://smart-lab.ru/q/RTKM/f/q/MSFO/
Ну что у нас там?
EV=629 млрд
EBITDA(12м) = 98.2
EV/EBITDA = 6,4 => тело дорогое, с таким EV/EBITDA оно дороже на 50% чем Мегафон и МТС… Почему — х.з.
карту мультипликаторов телекомов по результатам 2015 года можно тут посмотреть

EBITDA Ростелекома не растет

Долг/EBITDA=2, это немного, но долг постоянно растет:

По дивидендам Ростелекома расчет произвел malishok — читайте на форуме акций Ростелекома.

Тимур написал на форуме:

Короче скажу так — Ростелеком через 1-2 года, когда CAPEX на сети завершат тратить — это новая электроэнергетика с котировками х2-3 за короткое время

Я лично в Ростело не верю. То есть не вижу причин, почему акция, например, может удвоиться с текущих цен.

Комментарии к посту закрыты, чтобы стимулировать обсуждение этой компании на её форуме.

p.s. Я отслеживаю

Ростелеком

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

6750

750 684

с 21 сентября 2010

8 Комментариев

Drozdov.S
10 ноября 2016, 23:35
акции тела в свое время КИТы держали на заоблачных уровнях… их даже Сорос шортить пытался...)))
в бумагу лезть не стоит кмк…
+1
ГУСЕВ
10 ноября 2016, 23:39
всё дорого ужо .
шлаки, щас приспустят, на общем фоне, а после попрут .
выбирайте по душе )))
+1
erwin
11 ноября 2016, 00:40
Ростелеком управляется плохо. Интернет дороже всех, часто плохого качества. Цифровое ТВ по кабелю уже давно должны были сделать и развить, так нет дали себя обойти. Компания не использует рыночные возможности, использует имевшиеся преимущества чтобы держать НЕ конкурентноспособную цену на услуги. Это то что на поверхности. Как от этого зависит цена? Ну если решат её раздуть, то конечно вырастет. Но тогда при чем тут фундаментал.
+2
Investment Manager
11 ноября 2016, 00:44
Почему… по тому что у них есть пакет юзеров интернета с самым недорогим тарифом в Орловской области, например, те кто платит каким-то дебилам 500 руб.мес, через Ростелеком получают те-же услуги за 250 руб/мес…
+1
- erwin
  11 ноября 2016, 04:22
  Investment Manager, не знаю что за сказки там в Орловской области. Был ростелеком и в Питере и во Пскове, и там и там одно и то же дерьмо. За 250 руб у них е-мэйл тариф, и кому это надо.
  0
  - iddqd3n
    11 ноября 2016, 07:27
    erwin, Липецкая область, все подъезды обклеены их тарифами — ~300р за 100мбит + тв. У конкурентов (сидящих на оптоволокне РТ) — от 500 за те же тарифы. У конкурентов сервис только лучше.
    0
    - erwin
      11 ноября 2016, 22:15
      iddqd3n, ну может одумались
      0
Максим Виссарионович
11 ноября 2016, 12:32
У Ростелекома отличное интерактивное тв, кстати, сохраняют все каналы за последние пару суток.
-1