08 ноября 2016, 00:16

Вопрос по опционам, помогите пожалуйста разобраться

Вообщем был открыт перед выборами стрэнгл по SI

Пут 64 000 BUY

Колл 64500 BUY

На момент покупки цена находилась где-то посередине этих двух страйков, позиция была открыта равным количеством лотов и там и там.

Недавно прошла статистика по безработице, понедельник, открываю терминал, страйк 64500 выбит и нога та в небольшом плюсе

В то время как вторая нога (та что в путах) в раз 5 ещё большем минусе.

Уважаемые форумчане помогите и объясните пожалуйста почему такое происходит ?

опционы

Михаил Березовиков

Москва

754

с 15 марта 2014

14 Комментариев

ivan tolopeev
08 ноября 2016, 00:40
посмотри значение волы. Если не пошел профит после ухода за 64 500 — вола значительно упала + если позиция была открыта в четверг — прошел временной распад
0
- Михаил Березовиков
  08 ноября 2016, 08:10
  ivan tolopeev, тетта особо не доставила проблем, основная проблема видимо с волой кола, но вторая нога же пошла, почему же первая не пошла?
  0
ivan tolopeev
08 ноября 2016, 00:42
заходишь на http://www.option.ru/analysis/option#position

вбиваешь инструмент СИ, моделируешь позицию по опционам. Там и можно глянуть как будет вести себя поза по времени и волатильности

-1
- Михаил Березовиков
  08 ноября 2016, 08:13
  ivan tolopeev, там и была построена улыбка, но именно в волатильности вопрос выходит, я же не могу знать на перед пойдет нога если страйк будет выбит или не пойдёт, или все же могу?
  0
влад
08 ноября 2016, 09:04
ты знаешь, я тоже много раз такую фишку замечал… не смотри на волу, посмотри на банальный стохаст. на колл или пут, очень интересно
0
К.О'Тяра
08 ноября 2016, 09:22
вола упала, более того, один из страйков 'съехал' по-улыбке (т.е. его вола упала еще больше)
0
- Михаил Березовиков
  08 ноября 2016, 10:49
  К.О'Тяра, я правильно понимаю что в идеале они должны быть равноудалены от центра улыбки волатильности? Потому что самый центр это 63250
  (Красным отмечены мои страйки, вообщем как быть?)
  
  0
  - К.О'Тяра
    08 ноября 2016, 11:03
    Михаил Березовиков, неважно на сколько удалены… для покупки выгодны те, что 'в-яме' — их вола будет сдвигаться по улыбке вверх при любом раскладе.
    
    64й ближе к яме, я бы покупал только его, т.е стредл на нем, или (лучше) на 63.25
    
    P.S. а вообще, я работаю от-продаж)))
    0
    - Михаил Березовиков
      08 ноября 2016, 11:48
      К.О'Тяра, да навеяно уже что на опционах зарабатывают только продавцы, но у нас тут политика последнее время штормит
      0
    - Михаил Березовиков
      08 ноября 2016, 13:21
      К.О'Тяра, получается рынок вверх / вниз, волатильность падает, а она и без того унылая, получается что продажа опциона самый верняк, брэксит исключение наверное только…
      0
Сергей Холодов
08 ноября 2016, 11:14
Прошу не брать мои рассуждения к действию, но по наблюдениям за опционами-все восстанавливается во времени и согласно дельты происходит изменение опционов.Здесь самый большой враг — временной распад, который надо «нейтрализовывать » продажей дальних страйков
0
ch5oh
08 ноября 2016, 23:17
Имхо, Вы построили позицию с равным количеством опционов (явно это не указано в тексте топика, но подразумевается)
и получили отрицательную дельту по совокупной позиции. Когда рынок вырос — Вы потеряли на дельте, потеряли на тете сколько-то.
Если еще марке-мейкеры опустили улыбку — то ещё и по веге влетели.

В совокупности по позиции — убыток.
А как он там между ногами распределился — вообще-то дело десятой важности.
0
ch5oh
09 ноября 2016, 17:00
Как успехи? Сегодня должны были всё вернуть?
+1
- Михаил Березовиков
  25 декабря 2016, 22:19
  ch5oh, по итогу оно выстрелило но через день после закрытия позиций, и это был день выхода результатов по выборам США, в результате убыток, в то время как база уже улетела, вывод напрашивается сам собой....
  
  Если бы позиция не была закрыта доход составил бы более 100 %, но видимо ХУЙ…
  
  Создаётся впечатление что буд-то кто-то палит твои позиции, но это субъективно, однако я не раз встречался с этим феноменом, мои ошики берите в пример что ещё могу сказать…
  0