НЕФТЬ (матчасть для ЭКСПЕРДОФ)

Здравствуйте, господа!

Очень часто я вижу по ТВ (ладно, интернет ТВ, т.к. сам ТВ я выкинул как предмет досуга 10 лет назад) и читаю в различных статьях рассуждения так называемых «ЭКСПЕРТОВ», они же АНАЛитики о нефти. Впрочем, эти эксперты, обычно эксперты по всему. Удивительные люди. Знают все и о нефти, о политике ФРС, ЕЦБ, акциях, с легкость рассуждают о Путине и его действиях. Гении. Почему же зачастую они работают в офисах на дядю за более чем среднюю зп — неясно. И вот сегодня мне бы хотелось поговорить о нефти, т.к. в других моментах я совсем не разбираюсь (в отличии от них):-), а с нефтью приходилось работать в полном цикле (от пр-ва до продажи уже конечным потребителям).

И так, наши гении, которые нефть с большой вероятностью и в глаза не видели никогда пишут один за одним следующие вещи:

1) нефть падает т.к. ПРЕДЛОЖЕНИЕ значительно ВЫШЕ спроса.
2) Саудовская аравия демпингует на рынке, давая постоянные скидки и сбивая цены.
3)Запасы нефти на исторических рекордах и растут.

Ладно, начнемс с начала. С азов. Местами упростим для понимания (вдруг прочтут!) наших АНАЛитиков. Давайте представим, что сегодня мы с вами открыли новую нефтяную компанию ООО «Смарт-Лаб НЕФТЬ». И вот наша молодая компания выходит на рынок. И вот наш генеральный менеджер по продажам Тмофей Мартынов собирает с рынка заказы на поставку нефти. Т.к. производство у нас сложное (не ларек какой нибудь) контракты мы делаем 1) долгосрочные и 2) крупные. т.е. Ваня с улицы не может придти к нам и сказать — налейте ко мне пару баррелей нефти, вот вам 100$. И вот наша компания с вами заключила (условно) 100 контрактов на 3 года. Каждому нашему поставщику нужно по 100тыс баррелей продавать в год. Итого — 10 млн. Теперь наш производственный отдел планирует, что нам нужно ДОБЫВАТЬ 10млн в год. Это первое правило! Компании добывают = столько, сколько есть СПРОСА. Столько, сколько есть у нас с Вами контрактов на поставку. СПРОС=ПРЕДЛОЖЕНИЮ. Все. Точка.

И вот у нас проходит три года. На рынке кроме нашей компании появились и другие игроки.т.к. контракты мы продлеваем не в последний день, то заранее анализируется сколько их будет на сл период (условные три года) и нашему производственному отделу говорится, сколько нужно производить нефти в дальнейшем. Больше или меньше. Да, на короткое время мы можем производить больше чем у нас заказали (нельзя свернуть пр-во за день), но это быстро исправляется и предложение вновь становится равно спросу.

Но что же делать с избытками? Верно! Формировать запасы или продавать по бросовым ценам, т.е. давать ВРЕМЕННЫЕ скидки (см саудовскую аравию) на свою продукцию, что бы ее сбыть. 

Время идет. Наша компанию развивается как и другие игроки рынка. И вот у нас с вами происходит форс-мажор. Сломались мы с Вами. Не смогли исполнить свои обязательства. Извлекли урок и решили… что будем добывать НЕМНОГО больше и формировать ЗАПАСЫ, на случай вот такого форс мажора. А сколько их формировать? Столько, что бы в случае Ч.П. покрыть недостаток на период ремонта оборудования. Не больше, но и не меньше. т.к. запасы нужно хранить (а это расходы), то наша нефть стала немного дороже — стоимость хранения переложилась на потребителя. Уже позже мы выясним, что проблемы бывают не только у нас, но и у других игроков. И в этот момент к нам может придти крупный игрок и сказать, СМАРТ НЕФТЬ, у нас жопа, продай нам 100 тыщ баррелей! Кстати, пока мы поставим им нефть, загрузка НПЗ упадет (они то не смогли отгрузить) и АНАЛитики увидев это (падание загрузки НПЗ) напишут, что все пропало ;-)

Теперь серьезно: потребление нефти в мире выросло с 85ого года с 60и до 95млн баррелей. Соответственно растут и запасы, т.к. они ВСЕГДА составляют от 35 до 65 дней потребления продукта. Смотри относительные цифры, а не абсолютные!

Теперь о скидках. т.к. рынок стал большой и игроков на нем много, то ценообразование контрактов на поставку также становится более сложным. Время от времени (много запасов) мы даем скидки, если видим, что к нам пришел внезапно другой крупный игрок и у него проблемы (ему срочно нужно) — продаем дороже. Бизнес. Однако, большинство наших контрактов долгосрочные и по фикс цене, т.ч. это на уровне шума.

Теперь серьезно: Не только саудиты, а все компании в мире дают скидки или увеличивают стоимость нефти время от времени. И РФ, и штаты, ВСЕ. Это нормальный процесс. 


Так почему же нефть падает (или растет) если спрос=предложению (кстати, это в любом производстве)? Ну если коротко, то нефть всегда была ПОЛИТИЧЕСКИМ инструментом и ее ценообразование (на бирже) уже очень давно зависит от узкой группы участников. Я не являюсь сторонником теории заговора, но это факт. Цену нефти на бирже не контролируют ни саудиты, ни РФ. Да, если завтра, вдруг, мы сократим объем пр-ва в 2 раза — цена взлетит, т.к. тем кто контролирует ценообразование на рынке это станет моментально выгодно, впрочем, это совершенно другая история. 

Ставим лайки, подписываемся на канал, Ваш Alexvestor!

p.s. Советую «эксперДам по фсему» учить мат часть преждем чем писать ку$ню по ФСЕМ вопросам. ;-)