Upd "Пилит, собака"

Так как срок редактирования этой записи истек, то добавляю последний апдейт в новую

Мой «прогноз» от 28.10.2016 20:40, что «не конец» сбылся на 100% :). Но сейчас «фильтр пилы» «ушел на отдых». Может кончится хотя бы внутридневная «пила»?

"пила"

howtotradeag

А. Г.

Москва

1814

86 372

с 17 января 2011

20 Комментариев

DMprofit
31 октября 2016, 12:36
Печалька
По моим ощущениям сейчас многие не раскладывают свой счет на срочке на инструменты, тупо один фьюч и все деньги туда уходят. Сейчас по-моему все в Си ушли
0
- А. Г.
  31 октября 2016, 12:42
  DMprofit, да я на срочке только Ри и Си и торгую. Акции торгую на споте.
  0
  - DMprofit
    31 октября 2016, 12:46
    А. Г., За счет всяких там ограничений, Си сейчас стал очень медленным, исчезли свечи по 200-300 п, гепы на открытии по 1р., большие шипы Инструмент стал похож на Ришку 2012.Если системы поменять местами, то вроде ничего. А Ри вообще сдох
    +2
    - Hendersson
      31 октября 2016, 12:49
      DMprofit, надо быть готовым к пиле на годы вперёд.
      не исключено
      +1
  - Hendersson
    31 октября 2016, 12:48
    А. Г., вот это очень разумно+
    +1
Bubellar
31 октября 2016, 12:54
Прошу отметить, что в фртс это уже не пила-это болше похоже на ножовку=) С малююююсенькими зубчиками=)
+2
Overlord
31 октября 2016, 13:10
Пилим до выборов
+1
- А. Г.
  31 октября 2016, 14:02
  Overlord, если клинтонша победит, то и продолжим :(
  0
Reznor
31 октября 2016, 15:19
Снижение активности и волы в СИ и РИ не в последнюю очередь связано с повышением комиссии биржей, так что это на долго…
0
- А. Г.
  31 октября 2016, 16:22
  Reznor, снижение волы в Си идет с февраля, а комиссию повысили только в октябре. Значит у этого снижения другая причина.
  +1
  - Reznor
    31 октября 2016, 16:54
    А. Г., то что вола снижается с февраля, это вы верно подметили. Летом и в сентябре рынок и так был полумертвым и повышение комиссии еще больше добило активность и волу. Я, как активный скальпер на РИ, могу сказать, что мой оборот в октябре (как и прибыль) по грубым оценкам снизился примерно в 2 раза по сравнению с предыдущими несколькими месяцами. И это уже факт. Именно в октябре произошел еще больший резкий провал волы и активности и это видно по общему снижению оборотов в СИ и РИ примерно на 20% сразу после повышения комиссии.
    0
    - А. Г.
      31 октября 2016, 18:13
      Reznor, моя волатильность в Си минимума достигла в августе, но и сейчас «недалеко от него ушла».
      0
      - Reznor
        31 октября 2016, 20:12
        А. Г., универсального метода оценки и объективного сравнения волатильности на разных таймфреймах к сожалению нет. Тут очень большой простор для фантазии. Единственным объективным показателем в данном случае ИМХО может быть только проторгованный объем. Я не поленился и посчитал среднедневной оборот в целом на ФОРТС за последние 3 месяца, и вот, что получилось: август — 373,5 млрд; сентябрь — 417,6 млрд; октябрь -322,9 млрд. Таким образом снижение среднедневного оборота в октябре относительно сентября составило -22,6%, при этом в августе оборот был ниже сентябрьского всего на 10,5%. Вывод в данном случае очевиден: в октябре вола была ниже чем в августе… имхо конечно
        0
        А. Г.
        31 октября 2016, 21:43
        Reznor, я как раз не вижу связи между объемами и волатильностью. В кризисы на акциях объемы падают, а волатильность взлетает «до небес».
        0
        Reznor
        31 октября 2016, 23:06
        А. Г., это несколько голословное утверждение с вашей стороны. Как пример в марте и декабре 2014 года помимо очевидного увеличения волы, отчетливо видны всплески объемов торгов акциями… Про СИ и РИ вообще молчу… Прямая зависимость между волатильностью и объемами торгов очевидна и вполне логична в физическом смысле. Видимо вы эту тему раньше никогда не исследовали всерьез. Конечно вола и объемы торгов еще зависит от наличия ликвидности в стаканах, но на СИ и РИ с этим проблем нет.
        0
        А. Г.
        01 ноября 2016, 00:21
        Reznor, достаточно сравнить обороты в первой половине 2008 и во второй, в первой половине 1998-го и во второй. Да и обороты в сентябре-декабре 2014 на споте ММВБ далеки от оборотов низковолатильного 2007-го. А ликвидность в стаканах в «голубых фишках» сильно положительно коррелирует с оборотами.
        0
        Reznor
        01 ноября 2016, 01:29
        А. Г., просто в сентябре-декабре 2014 в силу объективных причин ликвидность перетекла со спота на ФОРТС и валютный рынок, там как раз в этот момент обороты были на историческом максимуме. Если уж конкретно углубиться в тему, то волатильность зависит от соотношения активности маркетмекеров и маркеттейкеров. Повысив комиссию, биржа усложнила жизнь в первую очередь маркеттейкерам. Многие хфт алгоритмы потеряли эффективность и снизили активность. Снижение активности хфт естественным образом привело к снижению активности других групп участников рынка (скальперов, интрадейеров, среднесрочников и т.д.) Ликвидности в стаканах РИ и СИ полно, но она нафиг не нужна в таком количестве так как ее избыток как раз и приводит к сжатию волатильности и оборотов. Такие дала…
        0
        А. Г.
        01 ноября 2016, 08:25
        Reznor, обороты на споте упали после двух лет боковика на индексе ММВБ 1250-1530 и гораздо раньше конца 2014-го и так и не восстановились. А такой относительно узкий боковик и означает низкую волатильность. Поэтому в 2010-2014 цепочка обратная: снижение волатильности привело к снижению оборотов. И это логично, на низкой волатильности больше зарабатывают hftшники и долгосрочники. Но первые идут туда, где ниже комиссии, а вторые не делают оборотов. А на фортсе комиссии были в разы ниже, чем на споте, причем в том ни даже относительно ниже, чем в си и только с ростом си, комиссии в нем стали ниже, чем в ри, что в совокупности с аномально высокой волатильностью в си (в ри она и половины кризисной волатильности 2008-2009 не достигла) привлекло туда hftшников и краткосрочников. И сейчас мы наблюдаем ту же картину: снижение волатильности приводит к снижению оборотов.
        0
        Reznor
        01 ноября 2016, 09:06
        А. Г., в целом согласен, но добавлю маленькое уточнение: на мой взгляд между волатильностью и оборотом существует положительная обратная связь — увеличение волы в инструменте привлекает в этот инструмент новых участников, что приводит к увеличению оборотов, а увеличение оборотов приводит к еще большему повышению волы… При снижении волы происходит то же самое, только с точностью наоборот… Что касается РИ, в декабре 2014 с ростом $ в 2 раза выросла цена пункта РИ, так что «рублевая волатильность» в РИ также увеличилась в 2 раза, при этом издержки для хфт соответственно снизились
        0
Евгений Ворончихин
31 октября 2016, 17:11
Сработал фильтр на фильтр пилы))
0

Читайте на SMART-LAB:

Х5 стала крупнейшим ритейлером по площади логистических объектов

🥇 Стали первыми в FMCG-логистике Согласно обзору INFOLine «Розничная торговля Food и потребительский рынок России» на 1 января этого года мы вышли на первое место в стране по общему объему...

X5 Group

22.04.2026

Агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг «Русагро» на уровне АА-(RU) со стабильным прогнозом

Сегодня мы рады поделиться новостью о подтверждении высокой оценки уровня кредитоспособности ПАО «Группа «Русагро». Ключевые составляющие рейтинга согласно оценке АКРА: ✅...

Русагро

22.04.2026

🏦 МТС Банк в гостях у Market Power

Уже завтра, 23 апреля в 13:00, к нам в студию придет банк, который можно назвать одним из главных бенефициаров снижения ключевой ставки. Ведь МТС Банк специализируется на розничном...

Market Power

22.04.2026

ММК: результаты в 2026 году продолжат ухудшаться. Актуализация взгляда на акции компании.

Здравствуйте! Продолжаю серию публикаций с актуализацией взгляда на российские металлургические компании и состояние рыночной конъюнктуры в секторе. Сегодня остановимся на ММК. Слабые...