25 октября 2016, 09:55

ОПЦИОНЫ!!! Хочу собрать временной распад на опционе Сбербанк, продав опционы Call. Какое количество акций мне нужно купить для покрытия опционов? Кол-во опционов = количеству акций, Верно?

опционы Call продажа опционов продажа опциона вопрос

Иван из Сибири

Новосибирск

159

с 23 июня 2015

26 Комментариев

DarkElf96
25 октября 2016, 10:15
Сейчас бы продавать опционы не разбираясь в них)
option.ru в помощь)
+1
Ilya Che
25 октября 2016, 10:34
спецификации опцинов есть на сайте биржи, не ленитесь
0
ch5oh
25 октября 2016, 10:36
Зачем Вам покрывать опционы? Если Вы хотите временной распад — то продаёте голые колы.
Страйк зависит от Вашего прогноза: «до куда он стопудово» не дорастет.
+1
ch5oh
25 октября 2016, 10:37
И ещё обратите внимание, что наши опционы — это опционы на фьючерсы.
То есть в случае выхода на поставку Вам на руки прилетят фьючерсы в количестве «1-к-1» (на каждый опцион один фьючерс).
+1
- Иван из Сибири
  25 октября 2016, 11:30
  ch5oh, Спасибо, но с фьючерсом есть плохая вещь такакая как контанга, соответственно получая доход на опционе, я теряю на контанго фьючерса.
  0
Мария
25 октября 2016, 11:30
продай, хорошим уроком будет. действительно, что против тренда с максимальным риском не встать))
0
- Александр
  25 октября 2016, 11:36
  Мария, он акции покупает, так что рискует он из-за акций, а не из-за опционов, и рискует, меньше, чем просто если бы акций купил
  0
- Иван из Сибири
  25 октября 2016, 11:56
  Мария, я прекрасно понимаю риски продажи не покрытых опционов, поэтому и делаю позицию из двух инструментов, по которым, риски движения рыночной цены «нивелируеться» у меня остается риск Увеличения Волитивности, что будет моим "-" на момент экспирации и "+" распад времени. Поэтому и спросил про кол-во так как Акции торгуються лотами по 10 акций, 1 опцион это 100 акций, соответственно мне для того что бы собрать позицию нужно купить 10 лотов акций и продать один 1 лот опциона, так позиция будет дельта нетральна
  0
  - ch5oh
    25 октября 2016, 13:12
    Иван из Сибири, при таком соотношении сайзов Ваша позиция вообще не будет «дельта-нейтральна».
    Но это так, к слову...
    На самом деле искренне желаю Вам успехов в деле продажи колов.
    0
Александр
25 октября 2016, 11:41
1 фьюч = 100 акциям грубо говоря, 1 опцион на 1 фьюч, так что продавать один опцион колл с расчетом на 100 акций сбербанка. Если опцион экспирируется в деньгах, то на балансе у вас появится шорт фьючей в кол-ве проданных опционов, что не страшно, так как убыток по фьючам, будет компенсироваться прибылью с акций.
+1
- Иван из Сибири
  25 октября 2016, 11:51
  Александр, Спасибо, в этом и заключался вопрос.
  0
Иван Тимофеев
25 октября 2016, 12:18
если осторожный — купи бабочку или красивого орла, если бравый продавай стредел /стренгл , следи за резервами и реакцией риск менеджеров ))) А покрытая продажа кола -оптимизация длинного портфеля, не покрытая- хитрый стратегический шорт ( на мой вкус экзотика) надо считать.
0
- gelo zaycev
  26 октября 2016, 14:03
  Иван Тимофеев, а если две бабочки, но от центра по 10тыс пунктов и рехеджировать фьючерсом… погрешности могут быть?
  0
  - Иван Тимофеев
    30 октября 2016, 16:29
    gelo zaycev
    0
Иван Тимофеев
25 октября 2016, 12:23
можно конечно колспред продать

0
Иван Тимофеев
25 октября 2016, 12:29
пропорции выбирай сам,
по аппетиту к риску )) дельту считают все калькуляторы
0
- Иван из Сибири
  25 октября 2016, 12:34
  Иван Тимофеев, Спасибо, за разъяснения, я посчитал и действительно продажа покрытого Call с точки зрения дохода не очень интересно, это больше для хеджа инвест портфеля. спасиюо за разъяснения.
  0
Сергей Воронцов (sergey-110)
25 октября 2016, 12:53
шорт колов против лонга акций — плохая идея.
так как потерять можете в обе стороны

+1
- Иван из Сибири
  25 октября 2016, 13:03
  Сергей Воронцов (sergey-110), Очень долго юзал Option.ru Вы правы, если брать именно Сбер, то движение вниз стоимости даст минус по акциям, если акции пойдут вверх то минус даст опцион, скорей всего это справедливо для всех инструментов. Если бы у меня были куплены акции раннее и я уже бы получил профит, то с помощью опциона можно было бы зафиксировать часть прибыли о статься в позиции не продавая актив.
  0
  - Сергей Воронцов (sergey-110)
    25 октября 2016, 14:12
    Иван из Сибири, опционом можно подправить не надолго позицию в фьючерсах.
    например вы в шорте ртс. маржин подоходит а денег довнести нету и закрывать фьючерсы не желаете — тогда можно купить колы и часть го освободится.
    потом денег довнести и если колы в цене вырстатут вместе с фьючерсом то и колы с профитом продадите и шорт повыше добавите, ну а если цена упадет. то зафиксируете убыток по кпленным колам. но от фьючерса профит получите.
    
    0
Станислав Петров
25 октября 2016, 13:20
Если хотите собрать временной распад по сберу продавайте путты, во первых потому что в путах больше временной стоимости, так как они стоят дороже и вола по ним больше.Во вторых потому что по сберу Ап тренд и продавать путты не безопасно.
0
Станислав Петров
25 октября 2016, 13:21
Простите, имел ввиду продавать коллы не безопасно
0
- Иван из Сибири
  25 октября 2016, 13:27
  Станислав Петров, Спасибо, я уже об этом задумался, но идея была купить акции, а опционы использовать как страховка риска
  0
Станислав Петров
25 октября 2016, 13:35
тогда не надо продавать коллы, купите путты.
0
Сумрак
25 октября 2016, 14:22
Сбер на максимуме и значит можно продать дальние колы по времени и по страйку.К примеру можно продать декабрьские колы 165 страйка или повыше.Если есть ликвидность, то еще лучше продать январские колы 170 страйка или повыше.

0
Иван Тимофеев
30 октября 2016, 17:01
Не готов обсуждать ценность стратегии, ( хотя если в нее привнести «календарь и динамичность» можно пробовать считать).Мой подход к торговле опционами :1 торговля волатильностью (дельта 0)работаем с ней, 2 поза (гамма= аппетит к риску); 3 оптимизация портфеля.структурные продукты( это для длинных портфелей или лохов)))). ОЧЕНЬ ВАЖНО НЕ ПЕРЕСЕКАТЬСЯ !!, мозг рвет, результаты - «инвестиции -неудачный скальп»
0