Маркин Павел
Маркин Павел личный блог
05 сентября 2016, 12:12

ГАЗПРОМ - "Может, что-то в консерватории подправить?"

По мотивам заявления Путина о недооценённости Газпрома.

Недооценён —  формально  - да.

С 24 октября 2008 года (дно Российского рынка акций кризиса 2008 года)
  • ММВБ +292%
  • Роснефть +321%
  • Лукойл +311%
  • Сбербанк +753%
  • Новатек +781% (наступающий на пятки Газпрому)
  • Газпром +57%
ГАЗПРОМ - "Может, что-то в консерватории подправить?"
Газпром стоит на жёстком горизонтальном уровне и даже не реагирует на девальвацию рубля.

По моему мнению у Газпрома 3 проблемы:

1. Управление. Сбербанк, Роснефть и прочие, всё таки растут, даже при падении цен на нефть, введённых санкциях и прочих трудностях. Значит могут?! Может в Газпром Сечина перевести и всё получится?!

2. Распил. Главная кормушка всея Руси — и бюджет подлатать, и олимпиаду провести, ну и на прочие «расходы». Иногда складывается впечатление, что снимается вся сумма роста за каждый период. Может не жадничать — и капитализация вырастет?!

3. Политика. Газпром - самая главная «политическая дубинка» в отношениях с Европой и никто из западных инвесторов не хочет с ней связываться «узами брака». Хотя если бы разделили на «Газ-трубу» и «Газ-добычу»  - труба, так и быть пусть остаётся оружием, а капитализация «Газ-добычи» бы выросла?



Есть у Михаила Жванецкого краткое произведение:
Консерватория, аспирантура, мошенничество, афера, суд, Сибирь.

Консерватория, частные уроки, еще одни частные уроки, зубные протезы, золото, мебель, суд, Сибирь.

Консерватория, концертмейстерство, торговый техникум, зав. производством, икра, крабы, валюта, золото, суд, Сибирь.

Может, что-то в консерватории подправить?




41 Комментарий
  • Азат Туктаров
    05 сентября 2016, 12:41
    Это в каком месте, ну кроме виртуально капитализации раздутой на фонде, Новатэк догоняет Газпром? Возить спг в сопровождении атомных ледоколов недешёвое занятие и врядли сравнится с трубой.
    • Andrew_Kl
      05 сентября 2016, 22:12
      Азат Туктаров, И не догоняет, а даже опережает — например по отношению прибыли к выручке. «Возить спг в сопровождении атомных ледоколов недешёвое занятие»?
      • Азат Туктаров
        05 сентября 2016, 23:03
        Andrew_Kl, а сколько он спг вывез? красивые показатели  за счёт  трубы, которую не надо содержать. У нас добыча нефти гроши стоит а добыча газа ещё в разы дешевле, и Новатэк тратит только на дешёвую добычу а не на дорогую транспортировку.
        • Andrew_Kl
          05 сентября 2016, 23:14
          Азат Туктаров, Вы думаете Новатэку трубу бесплатно предоставляют? Владельцу трубы в убыток?
          А налоги он такие-же платит.
          • Азат Туктаров
            05 сентября 2016, 23:28
            Andrew_Kl, там маржинальность полюбасу не та как в добыче и поэтому соотношение прибыль к выручке уменьшается.
            • Andrew_Kl
              06 сентября 2016, 12:10
              Азат Туктаров, Я и не спорю. И это не единственный низкомаржинальный бизнес Газпрома. Предоставление имущества в аренду возможно тоже уступает добыче газа. А выручка за аренду у Газпрома в три раза выше, чем за услуги по транспортировке газа и составляет 25 % от выручки за сам газ.
              Но все это лишь объясняет, почему у Новатэка прибыль к выручке больше.
  • ICWiener
    05 сентября 2016, 21:51
    Кажется этот пост второй раз за день
  • Олег Каширин
    05 сентября 2016, 22:18
    Я верю в Газпром на 25% депозита… Вера основана на расчете прибыли и его стоимости… Полгода назад было вообще на 30%, не я не продавал, докупал, все остальное просто выросло…
    • Andrew_Kl
      05 сентября 2016, 22:36
      Олег Каширин, Верьте дальше )). На какой доле от депозита перестанете верить?
      • Олег Каширин
        06 сентября 2016, 07:46
        Andrew_Kl, моя вера в перспективы Газпрома непоколебима )))…
  • Константин Нечаев
    05 сентября 2016, 22:18
    Какая чушь
  • Григорий
    05 сентября 2016, 22:31
    Одномерно понимаете, глубже копать надо
  • Юнчикс
    05 сентября 2016, 22:41

    М
    да. Затухающие колебания, с 2006г., однако.
    Ду-ду газик закончился.
  • Михаил Сиражетдинов
    05 сентября 2016, 22:57
    Про Новатек хаха. Задран БЕЗБОЖНО. Маркетмейкеру респект и уважуха конечно. Держать ценник в стратосфере столько времени ни на чем фактически. Экстра-класс. Если его переключить на ГП, 1500 будет в легкую.
  • Multifractal
    05 сентября 2016, 22:59
    Плохо упал значит в тот раз.
  • Gorinich
    05 сентября 2016, 23:04
    Не понимаю я Жванецкого. Спасибо что не Петросян!
  • Михаил Ка
    05 сентября 2016, 23:08
    А теперь момент истины — автор, ты готов вместо кучи слов выложить скрин своего шорта Газпрома от сегодняшнего уровня? 
      • Михаил Ка
        05 сентября 2016, 23:16
        Маркин Павел, и действительно, зачем «специалисту по консерваториям» это делать. Не дай бог чего, самомнение эксперта и пострадать ведь может…
  • sicuro
    05 сентября 2016, 23:53
    да, почему он недооценен? вроде он торгуется, около 5 p/e со всей коррупцией рф, со всеми левыми проектами и с непонятной политикой партии по поводу налогов и прочее. Форд торгуется порядка 7 p/e с дивджилдом порядка 4 % в баксах, с прозрачной отчетностью, с отсутствием левых проектов и с перспективными проектами, конкурирующими с тесла.

    думаю 5 p/e очень много, частично из-за того, что РФ формально еще считается emerging market. Соответственно, с прогнозируемым ростом ввП в ближайшие годы 1-2% будет терять и Газпром свою стоимость. В баксах конечно, в рублях -то какая угодно может быть:)
  • Gospodin
    06 сентября 2016, 00:29
    Так ведь Газпром в 2008 году упал всего то на 75% против 88% падения Сбербанка. Поэтому Газпром и так очень дорогая сейчас бумага))
  • Boris Litvinov
    06 сентября 2016, 03:42
    До боли знакомый график, в первые такой график сделал в 2004 году… Пришлось писать робота. Назвал его «чарт акций».
    Хороший подход… Редко вижу даже сейчас что бы так анализировали рынок… Теперь квик позволяет создать без роботов…  


  • Gsimplov777
    06 сентября 2016, 08:12
    Газпром растет последним
    • Boris Litvinov
      06 сентября 2016, 14:23
      Gsimplov777, «отрицательный рост, тоже РОСТ.»  Улюкаев А.В. 
      Инновационная арифметика Кремля... 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн