05 сентября 2016, 12:12

ГАЗПРОМ - "Может, что-то в консерватории подправить?"

По мотивам заявления Путина о недооценённости Газпрома.

Недооценён — формально - да.

С 24 октября 2008 года (дно Российского рынка акций кризиса 2008 года)

ММВБ +292%
Роснефть +321%
Лукойл +311%
Сбербанк +753%
Новатек +781% (наступающий на пятки Газпрому)
Газпром +57%

ГАЗПРОМ - "Может, что-то в консерватории подправить?"

Газпром стоит на жёстком горизонтальном уровне и даже не реагирует на девальвацию рубля.

По моему мнению у Газпрома 3 проблемы:

1. Управление. Сбербанк, Роснефть и прочие, всё таки растут, даже при падении цен на нефть, введённых санкциях и прочих трудностях. Значит могут?! Может в Газпром Сечина перевести и всё получится?!

2. Распил. Главная кормушка всея Руси — и бюджет подлатать, и олимпиаду провести, ну и на прочие «расходы». Иногда складывается впечатление, что снимается вся сумма роста за каждый период. Может не жадничать — и капитализация вырастет?!

3. Политика. Газпром - самая главная «политическая дубинка» в отношениях с Европой и никто из западных инвесторов не хочет с ней связываться «узами брака». Хотя если бы разделили на «Газ-трубу» и «Газ-добычу» - труба, так и быть пусть остаётся оружием, а капитализация «Газ-добычи» бы выросла?

Есть у Михаила Жванецкого краткое произведение:

Консерватория, аспирантура, мошенничество, афера, суд, Сибирь.
Консерватория, частные уроки, еще одни частные уроки, зубные протезы, золото, мебель, суд, Сибирь.
Консерватория, концертмейстерство, торговый техникум, зав. производством, икра, крабы, валюта, золото, суд, Сибирь.
Может, что-то в консерватории подправить?

Газпром Миллер Сечин Путин акции

Маркин Павел

Санкт-Петербург

274

10 249

с 6 июля 2016

41 Комментарий

Азат Туктаров
05 сентября 2016, 12:41
Это в каком месте, ну кроме виртуально капитализации раздутой на фонде, Новатэк догоняет Газпром? Возить спг в сопровождении атомных ледоколов недешёвое занятие и врядли сравнится с трубой.
+2
- Маркин Павел
  05 сентября 2016, 12:43
  Азат Туктаров, именно в «виртуальной капитализации», а так пшик, но если «пшик» так растёт то что с Газпромом?
  0
- Andrew_Kl
  05 сентября 2016, 22:12
  Азат Туктаров, И не догоняет, а даже опережает — например по отношению прибыли к выручке. «Возить спг в сопровождении атомных ледоколов недешёвое занятие»?
  +1
  - Азат Туктаров
    05 сентября 2016, 23:03
    Andrew_Kl, а сколько он спг вывез? красивые показатели за счёт трубы, которую не надо содержать. У нас добыча нефти гроши стоит а добыча газа ещё в разы дешевле, и Новатэк тратит только на дешёвую добычу а не на дорогую транспортировку.
    0
    - Andrew_Kl
      05 сентября 2016, 23:14
      Азат Туктаров, Вы думаете Новатэку трубу бесплатно предоставляют? Владельцу трубы в убыток?
      А налоги он такие-же платит.
      +1
      - Азат Туктаров
        05 сентября 2016, 23:28
        Andrew_Kl, там маржинальность полюбасу не та как в добыче и поэтому соотношение прибыль к выручке уменьшается.
        0
        Andrew_Kl
        06 сентября 2016, 12:10
        Азат Туктаров, Я и не спорю. И это не единственный низкомаржинальный бизнес Газпрома. Предоставление имущества в аренду возможно тоже уступает добыче газа. А выручка за аренду у Газпрома в три раза выше, чем за услуги по транспортировке газа и составляет 25 % от выручки за сам газ.
        Но все это лишь объясняет, почему у Новатэка прибыль к выручке больше.
        0
ICWiener
05 сентября 2016, 21:51
Кажется этот пост второй раз за день
+2
- Маркин Павел
  05 сентября 2016, 22:01
  ICWiener, пост тот же (я написал и забыл уже), только почему то редакторы его вытянули наверх
  0
Олег Каширин
05 сентября 2016, 22:18
Я верю в Газпром на 25% депозита… Вера основана на расчете прибыли и его стоимости… Полгода назад было вообще на 30%, не я не продавал, докупал, все остальное просто выросло…
+2
- Andrew_Kl
  05 сентября 2016, 22:36
  Олег Каширин, Верьте дальше )). На какой доле от депозита перестанете верить?
  0
  - Олег Каширин
    06 сентября 2016, 07:46
    Andrew_Kl, моя вера в перспективы Газпрома непоколебима )))…
    0
Константин Нечаев
05 сентября 2016, 22:18
Какая чушь
0
Григорий
05 сентября 2016, 22:31
Одномерно понимаете, глубже копать надо
+1
Юнчикс
05 сентября 2016, 22:41

Мда. Затухающие колебания, с 2006г., однако.
Ду-ду газик закончился.
0
Михаил Сиражетдинов
05 сентября 2016, 22:57
Про Новатек хаха. Задран БЕЗБОЖНО. Маркетмейкеру респект и уважуха конечно. Держать ценник в стратосфере столько времени ни на чем фактически. Экстра-класс. Если его переключить на ГП, 1500 будет в легкую.
+1
$Multifractal$
Multifractal
05 сентября 2016, 22:59
Плохо упал значит в тот раз.
0
Gorinich
05 сентября 2016, 23:04
Не понимаю я Жванецкого. Спасибо что не Петросян!
0
Михаил Ка
05 сентября 2016, 23:08
А теперь момент истины — автор, ты готов вместо кучи слов выложить скрин своего шорта Газпрома от сегодняшнего уровня?
+1
- Маркин Павел
  05 сентября 2016, 23:10
  Михаил Ка, а зачем его шортить или лонговать? мертвая не управляемая бумага
  0
  - Михаил Ка
    05 сентября 2016, 23:16
    Маркин Павел, и действительно, зачем «специалисту по консерваториям» это делать. Не дай бог чего, самомнение эксперта и пострадать ведь может…
    0
sicuro
05 сентября 2016, 23:53
да, почему он недооценен? вроде он торгуется, около 5 p/e со всей коррупцией рф, со всеми левыми проектами и с непонятной политикой партии по поводу налогов и прочее. Форд торгуется порядка 7 p/e с дивджилдом порядка 4 % в баксах, с прозрачной отчетностью, с отсутствием левых проектов и с перспективными проектами, конкурирующими с тесла.

думаю 5 p/e очень много, частично из-за того, что РФ формально еще считается emerging market. Соответственно, с прогнозируемым ростом ввП в ближайшие годы 1-2% будет терять и Газпром свою стоимость. В баксах конечно, в рублях -то какая угодно может быть:)
0
Gospodin
06 сентября 2016, 00:29
Так ведь Газпром в 2008 году упал всего то на 75% против 88% падения Сбербанка. Поэтому Газпром и так очень дорогая сейчас бумага))
0
- Маркин Павел
  06 сентября 2016, 01:18
  Gospodin, а вырос на 57% против 753% сбербанка
  +1
Boris Litvinov
06 сентября 2016, 03:42
До боли знакомый график, в первые такой график сделал в 2004 году… Пришлось писать робота. Назвал его «чарт акций».
Хороший подход… Редко вижу даже сейчас что бы так анализировали рынок… Теперь квик позволяет создать без роботов…

0
Gsimplov777
06 сентября 2016, 08:12
Газпром растет последним
0
- Boris Litvinov
  06 сентября 2016, 14:23
  Gsimplov777, «отрицательный рост, тоже РОСТ.» Улюкаев А.В.
  Инновационная арифметика Кремля...
  0