Нагло сперто с камона. Автору респект. Фьючерсы fSP500_240м и RIH2_120м. Уникальность текущей ситуации.

 
Пишет камрад http://www.comon.ru/user/vsozonov/
Коллеги, добрый день!
Думаю, все согласны с тем утверждением, что в ближайшее время нас ждет развязка той патовой ситуации, которая сложилась на рынке.
 
В данном посте хочу озвучить свое видение ситуации на fSP500_240м и фьючерсе РТCRIH_120м.
 
Стратегия, по которой собираю сигналы, описана ЗДЕСЬ
 
Сначала по fSP500_240м.
 
18 января я уже писал по фсипу на 240м, и уже тогда ситуация «зрела».

Текущая картинка на закрытии пятницы 20.11.12  такая:



Америка растет уже месяц. Причем особого успеха в величине роста быки не достигли. Чтобы было понятно, насколько такая ситуация уникальна для рынка за последние 3 года, предлагаю следующую диаграмму 



Америка в периоде 2009-2011 гг лишь 5 раз безоткатно росла в течение месяца и более (список сигналов дан отсортирован по дате старта лонг-сигнала):

• 15.07.2009 – сигнал Longдлился более 33 календарных дней с максимумом роста +12,6%;
• 12.12.2009 – сигнал Longдлился более 30 календарных дней с максимумом роста +3,3%;
• 16.02.2010 – сигнал Longдлился более 70 календарных дней с максимумом роста +12,9%;
• 02.09.2010 – сигнал Longдлился более 75 календарных дней с максимумом роста +13,4%;
• 02.12.2010 – сигнал Longдлился более 59 календарных дней с максимумом роста +7,6%.

 
Текущие параметры роста: старт 22.12.2011, продолжительность на 10.00 мск 23.01.12 более 31 календарных дней с максимумом роста +6,4%.
 
Вообще в подобной ситуации 91% всех лонгов на фсипе 240м уже падали в шорты. И только 5 описанных выше сигналов создали те самые 9% выборки, которые теоретически и статистичски позволяют фсипу в текущей ситуации расти дальше. Но в данном случае теория вероятности с каждым дней все больше переходит на сторону медведей. По состоянию на понедельник 23.01.12 соотношение сил быков и медведей я бы оценил как 91/9, или примерно 10 шансов за падение против 1 шанса безоткатного роста.
 
Теперь о масштабах дальнейшего падения/роста.
 
В случае продолжения дальнейшего безоткатного роста (по примеру выборки 5 сигналов, описанных выше), имеем статистические параметры роста на основе данных о лучших параметрах роста:
·         По времени – более 43 календарных суток от 23.01.2012, то есть фактически до начала марта 2012 года;
·         По размаху роста – +13,4% от уровня старта текущего лонга (1232,72п), или до уровня 1397,90 п
 
В случае переворота в шорт в течение ближайших двух сессий 23.01 и 24.01 моя логика расчета целей падения следующая. Я знаю 5 подобных нынешнему сигналов Long. А так же знаю, как развивались события после того, как эти сигналы опрокидывались в шорт.
 
Так вот, в четырех случаях сигналы шорт не уходили по размаху далее, чем на 1% от своего старта. И только в одном случае — в случае шорта после сигнала лонг от 22.12.2009 года (тогда выросли всего на +3,3%), падение составило более 8% в течение двух недель. Кстати, символично, что тот залетный шорт стартовал после роста, начавшегося под новый год, как и в этот раз (!!!)
 
По такой логике расчета, имеем среднее арифметическое снижения на уровне 2-2,5% от начала падения при статистически максимально возможном падении 8%. Если перевести в пункты, то получится примерно так:

• Если падение начнется в течение следующих пары сессий, то оно возьмет свой старт от уровней 1270-1271п по фсипу
• Ожидаемое дно падения – 1235-1240п
• Максимальное статистическое дно падения – 1165-1170п
• Максимальное время падения – 20-25 календарных дней от старта

 
 
Теперь по RIH2_120м
 
Текущая картинка на закрытии пятницы 20.11.12  такая:



Растем с 3 января от 140885п, то есть уже почти 20 календарных дней. Максимум роста достигнут 20.01.12 на свече 12.00 мск на уровне 150975п (+7,2% к старту). Если учесть общее время роста, то такой максимум совсем не кажется великим достижением быков. Тем более, что рост последних дней связан, скорее всего, с отскоком евро против доллара на Forex.
Нынешний лонг-сигнал на RIH2_120м так же, как и лонг-сигнал на fSP500_240м, уникален по своей длине роста.
У меня есть статистика сигналов на RI_120м за 2 года (2010-2011 гг) – 78 сигналов.
Ниже на диаграмме представлено распределение периодов продолжительности лонг-сигналов на  RI_120м в периоде 2010-2011 гг.



На утро понедельника 23.01.12 текущий лонг сигнал войдет в зону, где опрокидывались в шорт 92% всех лонг-сигналов на RI_120м за период 2010-2011 гг. То есть в настоящий момент медведи играют против быков в соотношении 92/8, или почти 12/1.
 
Сигналов с периодом роста подобным нынешнему (более 20 дней) в выборке всего 6, причем есть два сигнала с размахом роста более 20% от старта (это сигналы со стартом 01.12.10 и 10.10.11).
 
Таким образом, у RI в случае продолжения роста есть статистическая вероятность безоткатно увести рынок на уровень 170000-173000 п в течение следующих 30 календарных дней. Правда, вероятность такого исхода не более 3%.
 
В случае формирования сигнала шорт в течение следующих пары сессий старт шорта я вижу на уровне 144000п и ниже. Если рассмотреть все ту же статистику и проанализировать сигналы шорт, которые формировались вслед за подобными текущемудлинными лонгами, то картина следующая:
В двух случах из шести падения составило более 6% от своего старта. То есть при переводе на текущую ситуацию с началом шортов от 144000п статистическое дно падения находится на уровне 135000-137000п в течение 15-17 календарных дней.
 
В заключение приведу таблицы, где более-менее систематизировал все вышесказанное



За сим все, всем спасибо и удачи! 

Оригинал тут : http://www.comon.ru/user/vsozonov/blog/post.aspx?index1=66275