Насильно мил не будешь, или почему я ненавижу ОФЗ

 Интересно, дорогие спекулянты и инвесторы, вы заметили отсутствие моих обзоров? Ну, хоть сделайте вид, что немного соскучились…

К сожалению, мой рабочий график не позволяет регулярно информировать вас о своих торговых действиях. И, несмотря на то, что заведомо оглашаю «стопы», я конечно переживаю, что не уведомила вас дополнительно после закрытия моей позиции в префах «Сбербанка».

Сейчас в моем среднесрочном портфеле, по-прежнему, львиная доля ОФЗ. Я их уже ненавижу. Но деваться некуда. Пока индекс РТС ниже 1000-1100 пунктов, я, как инвестор, вынуждена выживать. Сделки на средний срок возможны только в отдельных акциях. И то, попробуй, поймай их. А деньги, не размещенные в эти сильные акции, нужно куда-то прятать. ОФЗ — неплохая альтернатива. Естественно, если вы держите руку на пульсе и готовы защищать ОФЗ от роста доллара.

Вы спросите — к чему такая цепочка? Купила бы акций из разных отраслей, и забыла бы про портфель на 3-4 года. Во-первых, из-за того, что в долларовом эквиваленте многие наши акции в крутом пике, я на это не решусь. Во-вторых, покажите мне человека, который через полгода не захочет увидеть какую-то отдачу от портфеля, который он вроде как разместил на 3-4 года. Вероятность увидеть хороший плюс по диверсифицированному, но одномоментно составленному портфелю через три-четыре года весьма велика, но, думаю, вероятность увидеть заметную просадку еще больше.

Поэтому остается только выживать. Не до жиру, лишь бы прийти к инвестиционному рынку без минусов в портфеле.

Почему бы тогда инвестору не выбрать депозит, а потом, когда придет инвестиционный рынок просто вернуться? Во-первых, депозит делает капитал менее мобильным, чем вложение в маржинальные ОФЗ. Во-вторых, возврат инвестиционного рынка — это не сказочное открытие райских ворот,  постепенный процесс. Его не надо ждать, а просто нужно точечно покупать его предвестников – сильные акции.

Сильные акции для меня — это акции с долгосрочными и среднесрочными восходящими трендами. И с отсутствием даже намека на краткосрочный нисходящий тренд.

Среди таких в моем портфеле акции «Северстали». Успела купить пока только 5%. Но, надеюсь, что скоро позицию удастся дополнить  - на ретесте поддержки 755 рублей, или на пробое сопротивления исторического максимума. Не побрезгую и другими представителями отрасли. Например, я присматриваю бумаги ММК на пробое 30 рублей, и ловлю «НЛМК» от 88 рублей.

Привилегированные бумаги «Сургутнефтегаза», которые также есть в моем портфеле (10%) — выпали за мое понятие силы. Ибо они нарисовали пару неприятных нисходящих трендов берущих начало в январе и апреле 2016 года. Но так как в нефтяном секторе, пока альтернативы не вижу, дам бумагам шанс.

Ловушку по другой нефтяной бумаге — «ГазпромНефти», я вынуждена была снять. Покупки акций «ГазпромНефти» со временем стали уместны только на отметке 150 рублей (восходящий тренд июня 2015 года), а от нее я не вижу достойной среднесрочного портфеля открытой цели.

Из новых планов в портфеле стоит отметить, что я решила добавить «перчика» и половить «Газпром» в районе 123 рублей, со «стопом» за 117 рублей и целью около 138 рублей (нисходящий тренд мая 2016 года). И также я подправила заявку на покупку по «ИнтерРАО», поставив её ближе к восходящему тренду декабря 2015 года (около 2,13 рубля), со «стопом» за 1,96 и целью в районе 2,9 рубля.  

Графики прилагать не буду, вы можете посмотреть техническое обоснование этих идей сегодня в 15.30 по МСК на видеосеминаре «Биржевой барометр» или позже в архиве данного мероприятия.

Юлия Афанасьева, аналитик ГК «ФИНАМ»