Financial Times: Частные инвесторы могут увеличить списание долгов Греции до 68%

Частные инвесторы могут увеличить списание долгов правительства Греции — теперь в рамках нового раунда переговоров, начавшегося в среду, власти и кредиторы обсуждают «скидку» в 68% от номинальной стоимости гособлигаций страны, рассказали бизнес-изданию Financial Times источники, знакомые с ситуацией.


Осенью прошлого года власти Евросоюза решили, что Греции для получения следующего пакета финансовой помощи необходимо договориться с частными кредиторами об обмене находящихся на их балансах гособлигаций на новые, номинальная стоимость которых будет на 50% ниже. Эта программа получила название PSI («Участие частного сектора»). При этом обмен, по замыслу европолитиков, должен проводиться на добровольных началах.
Всего частные инвесторы держат на своих балансах гособлигации Греции на общую сумму около 206 миллиардов евро, тогда как госдолг страны уже превышает 360 миллиардов евро. Таким образом, предполагается, что кредиторы, согласившись на 68%-ный дисконт, спишут целых 140 миллиардов евро долга страны.
Новые условия предполагают ставку первого купона в 3%, которая впоследствии будет повышена до 4,5%, рассказал FT один из банкиров. Другой собеседник издания уточнил, что средний процент по новым гособлигациям Греции составит 4,5%, отметив, что банки будут удовлетворены таким поворотом событий.
«Небольшой оптимизм витает в воздухе», — отметил один из собеседников агентства.
«Сейчас слишком рано о чем-либо говорить. В это же время на прошлой неделе мы тоже очень надеялись, но потом переговоры провалились», — считает другой инвестор.
Между тем, греческие власти уверяют, что в случае отказа частных кредиторов участвовать в программе PSI добровольно, Греция может навязать им списание долгов. Об этом в интервью газете New York Times заявил премьер-министр Греции Лукас Пападимос. Без списания долгов Греции, полностью рефинансирующей свои долги за счет средств от МВФ и ЕС, грозит дефолт уже в скором времени — 20 марта стране предстоит погасить гособлигации на 14,5 миллиарда евро.
Однако такое развитие событий крайне нежелательно для Греции. В случае принудительного списания долгов частными инвесторами рейтинговые агентства могут объявить о дефолте страны. В этом случае «сработают» CDS (кредитные дефолтные свопы — сложные финансовые инструменты, которые называют страховкой от дефолта). Поскольку неизвестно в точности, кто и на какую сумму «застраховался» от дефолта Греции, потенциальные убытки банков-эмитентов трудно предсказать. В таком случае последствия для не только европейской, но и мировой финансовой системы могут быть крайне негативными. Однако правительство Греции может решиться на риск, если программа реструктуризации не сделает долг жизнеспособным.
Ранее на этой неделе управляющий директор подразделения международного рейтингового агентства Fitch по суверенным и наднациональным рейтингам Европы, Ближнего Востока и Африки Эдвард Паркер сказал, что правительству Греции уже не удастся избежать дефолта. При этом он отметил, что дефолт все же будет «упорядоченным» — в агентстве надеются, что хаотичного" развития событий не допустят ни власти Греции, ни европолитики.