22 июля 2016, 21:05

Помогите оценить бизнес

Итак, цифры условны. Сферу деятельности я не назову ради конфиденциальности, но общие черты опишу.

Итак, бизнес генерирует постоянный денежный поток Х, обозначим его одним миллионом (1 000 000) в месяц.

Бизнес состоит из активов стоимостью 150 000 000.

На бизнесе висит кредит размером 100 000 000.

Ежемесячное обслуживание кредита 1 500 000.
Расходы на текущую деятельность 300 000.

Навскидку по какой цене вы готовы купить этот бизнес? Если текущая ситуация обозначена как кризисная в данной сфере и предположительно денежный поток при нормальной конъюнктуре может измениться до 3 000 000.
Но бизнес работающий и постепенно набирает свою клиентуру.

оценка бизнес

Ресторатор

Санкт-Петербург

754

с 17 октября 2015

34 Комментария

FrBr
22 июля 2016, 21:10
65кк
0
- Ресторатор
  22 июля 2016, 21:12
  FrBr, почему? интересно же как происходит оценка.
  На мой взгляд эти цифры ключевые, но у меня две методики дают совершенно разный результат по ним. От отрицательного до положительного.
  0
  - FrBr
    22 июля 2016, 21:19
    Tycoon, активы на 150 кк в случае закрытия в лучшем сценарии теряем 30% активов остается 0 кк =) если кредит брался под залог активов то погашаем кредит активами и продаем остальное 50кк*0.7 = 35кк
    дальше сейчас каждый месяц идет -0.5кк если заложить остальные активы (берем условно оценку как недвижку её оценивают в 60%) пто получаем кредит на 30кк и обслуживание возрастает до примерно 2кк что позволит продержатся полтора года до маржин кола
    
    65 многовато даже =) Вопрос насколько затянется кризис в данной сфере и как быстро и с какими потерями можно реализовать активы
    Короч после моей переоценки 50кк =)
    0
Фома Фомич
22 июля 2016, 21:10
менеджмент остается?
0
- Ресторатор
  22 июля 2016, 21:12
  Фома Фомич, да, менеджмент остается.
  0
- FrBr
  22 июля 2016, 21:12
  Фома Фомич, «бизнес» подразумевает и персонал имхо
  0
  - Фома Фомич
    22 июля 2016, 21:13
    FrBr, да не всегда!
    0
Иван Бугров
22 июля 2016, 21:12
Что за активы? Их качество и ликвидность?
0
- Ресторатор
  22 июля 2016, 21:13
  Иван Бугров, о продаже активов речь не идет. Оценивается именно бизнес. Там примерно треть активов в оборотке. Остальное основные фонды.
  0
nik
22 июля 2016, 21:12
денежный поток это у тя выручка или чистая прибыль?
-1
- Ресторатор
  22 июля 2016, 21:13
  nik, выручка, только обслуживание кредита выше выручки.
  0
- Ресторатор
  22 июля 2016, 21:16
  nik, пожалуй надо добавить цифру по остальным ежемесячным расходам. Скажем 300 тысяч — расходы на деятельность.
  0
  - nik
    22 июля 2016, 21:24
    Tycoon, ну тогда покупай максимум за 10кк, распродавай все активы, гаси кредиты и ликвидируй контору.
    -1
    - Ресторатор
      22 июля 2016, 21:29
      nik, выручка — один лям.
      текущие расходы — 300 штук.
      Зачем закрывать такой бизнес, где 200% ежемесячно (без учета инвестиций)?
      -1
      - nik
        22 июля 2016, 21:33
        Tycoon, выручка 1м, расходы 1.8м ;) итого .8м убытков ежемесячно. зачем нужен убыточный бизнес?
        0
        FrBr
        22 июля 2016, 21:35
        nik, поэтому его и предлагают топикстартеру =) + он еще не учитывают что продают бизнес те кто его построили и ориентируются в этой сфере
        0
        Ресторатор
        22 июля 2016, 21:41
        nik, я неспроста задал эту задачу. Как ты думаешь, почему половину совковых предприятий разобрали на металлолом, вместо того, чтобы делать их прибыльным бизнесом?
        
        Лично я готов заплатить за этот бизнес владельцам 100 000 000. И такую цену не назовет здесь никто даже близко, потому что она не очевидна.
        
        Прикол в том, что владельцы вложились в него до девальвации и хотят не просто вернуть свое в баксах, а получить «быстрый» доход за запуск и развитие бизнеса. И хотят 600 000 000.
        
        Я считаю свое предложение грамотным и обоснованным, так как собираюсь сразу и кредит погасить и выходить на положительный денежный поток после покупки. И срок окупаемости оцениваю в 10-20 лет в зависимости от конъюнктуры. Т.е. это и вложение средств в активы (коих 150 миллионов и покупка бизнеса).
        
        Но я не понимаю, как за вот эту текущую ситуацию можно просить 600 лямов и оставлять кредит на компании.
        0
        nik
        22 июля 2016, 21:51
        Tycoon, ээ, а ты не считал, что выгодней положить деньги тупо на вклад, чем закапывать в подобный убыточный бизнес? ;)
        А для торга попробуй такую стратегию: прекрати общение и возьми паузу на год. через год возвращайся. слив за этот год дополнительно 10м на покрытие текущих убытков он станет куда зговорчивей ;) мож даже на 50м договоритесь.
        -1
        Ресторатор
        22 июля 2016, 22:03
        nik, как ты думаешь, когда самый удачный момент для покупки бизнеса?
        0
        nik
        22 июля 2016, 22:10
        Tycoon, когда его цена минимальна ;) но по мне он даже 100м явно не стоит.
        +1
        nik
        22 июля 2016, 22:16
        Tycoon, правда, есть еще вариант — бизнес новый и находится в активной стадии роста. и есть серьезные основания пологать, что через несколько лет минус 0.8м превратяться в плюс 1м, тогда да, можно купить его лямов за 50.
        0
        alfa beta
        22 июля 2016, 22:13
        Tycoon, т.е. ваша оценка около балансовой стоимости.
        А просить можно любую сумму, главное продать а не заплатить половину кредита и все равно отдать бизнес банку.
        Возможно если у кого то есть близкий бизнес, то при объединении возможна синергия и более высокая оценка покупки, но не настолько.
        0
Investment Manager
22 июля 2016, 21:16
Ключевики — чистые активы, затратный -, доходный- и рыночный- метод оценки.

Если вы буратин(семья платит и т.п.), — пишите в личку я вам все посчитаю (чесно оценю — может оказатся что бизнес полная херь, а может что «непречесанный» но деньги приносит), отсутсвие у вас знаний и образования — не проблемма )))
0
- Ресторатор
  22 июля 2016, 21:22
  I am, нет, считать мне не надо. Я знаю, сколько готов платить за этот бизнес. Собственник хочет гораздо-гораздо больше и мы тут не сойдемся в цене.
  
  Но штука интересная. Уверен, что банк считает этот кредит проблемным (учитывая кредитную нагрузку и вероятность завала — собственник на данный момент держит бизнес на плаву за счет допвливаний), однако же зарабатывает на данный момент только банк в этой системе.
  0
  - Investment Manager
    22 июля 2016, 21:27
    Tycoon, Ну, учитесь, что мошу вам сказать, смотря на ваши месседже вам еще есть чему поучится,- ведь судя с ваших слов какой-то лошара вас «заводит в капкан» ;-) А тема «лох не мамонт...» тут активно изучена, удивить дешевым разводиловом тут сложно, только что-бы рассмешить участников. ;-)))
    0
Геннадий Козлов
22 июля 2016, 21:20
отдаёшь за кредит недвижку, которая у тя в ипотеке банка, и, закрыв обязательства по кредиту, работаешь на том, что осталось. получается чиста продажа ипотечного объекта и… чем раньше это сделаешь, тем больше выгадаешь (была-есть така ситуация)
0
- Ресторатор
  22 июля 2016, 21:27
  Геннадий Козлов, работать без основных фондов невозможно. Если я гашу кредит в этой системе, то и закрываю бизнес. На фига тогда покупать вообще?
  
  Самая удобная схема — выкуп у собственников с одновременным погашением кредита банку из допсредств. Но опять же открытым остается вопрос — сколько заслужили собственники за создание этого бизнеса?
  
  И на какой период окупаемости надо рассчитывать?
  0
  - Геннадий Козлов
    22 июля 2016, 21:32
    Tycoon, давай как в школе советских времён.....ДАНО: есть собственность(надеюсь, не все объекты в ипотеке банка) и есть обязательства по кредиту с ежемесячным платежом(непосильным сегодня) НАЙТИ : менее затратный выход из ситуации РЕШЕНИЕ: описал тебе его выше (сам так решаю проблему)
    0
  - Drozdov.S
    22 июля 2016, 22:33
    Tycoon, разговор какой — то пустой получается… т.к автор не говорит что за бизнес… понятно только одно, что сейчас этот бизнес приносит убыток 800000 да и то это при грубом расчете… думаю если прикинуть подробней, и лям убытка ежемесячного выйдет…
    0
PabloEskobar
22 июля 2016, 21:23
Не туда ты обратился, друг.
0
- FrBr
  22 июля 2016, 21:25
  Павел Жуковский, ага ща жук тебе насоветует, околорыночники на бабло как мухи на конфеты
  +1
Иван Бугров
22 июля 2016, 21:38
Обычно если ещё непонятные риски то стоимость должна примерна быть равна прибыли этого бизнеса за 1 — 1,5 года, иначе очень сильно вырастают риски очень
0
Friendly Deep Space
22 июля 2016, 23:39
Тут явно что-то не чисто. Уже несколько человек сомневаются. Лучше сишку лонгируйте)
0
Goldman S
23 июля 2016, 16:18
Автор дурачок, раз готов 100 млн. просрать.
0

Читайте на SMART-LAB:

NZD/CHF: Когда сопротивление — это лучшее блюдо в меню медведя

Кросс-курс NZD/CHF протестировал линию нисходящего тренда (проведенную через точки 1 и 2), сформировав в процессе разворотную свечу «падающая звезда». Примечательно, что она оказалась заперта в...

Tickmill

12:31

Средние доходности облигаций в зависимости от кредитного рейтинга. От B- до AA+. Снижение КС никак не доберется до ВДО

👉 Наш канал в MAX 👈 👉 Чат Иволги в MAX 👈 Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились...

Иволга Капитал

06:39

Металлурги — космонавтам

Космические миссии начинаются не со взлета ракеты, а намного раньше — с выбора и производства материалов . Чтобы техника выдерживала экстремальные температуры, нагрузки и радиацию, конструкторы...

Норникель

11:35

ПОЕХАЛИ! - скидка 15% на профессиональную аналитику фондового рынка!

65 лет назад Юрий Гагарин стал первым человеком, которому покорился Космос! Поэтому в честь наступающего Дня Космонавтики, мы решили поделиться скидкой в аж 15% на нашу аналитику....